أرباح الربع الثالث لـCircle (CRCL) عند 0.40 دولار للسهم مع تركيز الأسواق على نمو USDC

معروض USDC يحدد سقف توقعات Circle

تُصدر شركة Circle Internet Group (CRCL) نتائج أعمالها للربع الثالث قبل افتتاح التداول صباح الأربعاء 4 نوفمبر، مع بث مباشر للمكالمة الساعة 8 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. وتشير تقديرات الإجماع التي تتتبعها Zacks إلى ربحية قدرها 0.40 دولار للسهم، أي بانخفاض 37.5% عن العام السابق، على إيرادات تبلغ 796.95 مليون دولار. تمثل هذه النتائج أصدق اختبار لهذا الأسبوع حول قدرة نمو USDC على التفوق على تراجع الفائدة، إذ تحصل Circle على معظم إيراداتها من الاحتياطيات التي تدعم العملة المستقرة.

أوضحت نتائج الربع الثاني هذا التوتر بوضوح: ارتفع دخل الاحتياطيات بنسبة 5% إلى 668 مليون دولار مع نمو متوسط معروض USDC بنسبة 25% على أساس سنوي، غير أن معدل العائد على الاحتياطيات تراجع 66 نقطة أساس إلى 3.5%، فابتلع معظم مكاسب النمو. وتتوقع Zacks نمو إيرادات الربع الثالث بنسبة 7.7% على أساس سنوي حتى مع تراجع الأرباح. بلغ المعروض المتداول من USDC نحو 73.3 مليار دولار في نهاية يونيو، بينما يرتكز رصيد 30 سبتمبر قاعدة حساب دخل الاحتياطيات للربع الرابع من عام 2026.

يأتي تقرير Circle داخل أسبوع أثقل بإفصاحات الشركات المرتبطة بالعملات الرقمية. تُصدر Block (XYZ) نتائجها مساء الثلاثاء 3 نوفمبر بعد الإغلاق، ومكالمتها الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، مع تقديرات تبلغ 1.02 دولار للسهم على إيرادات قدرها 6.63 مليار دولار. وفي رسالة الربع الثاني إلى المساهمين، أظهرت Block ربحًا إجماليًا من منظومة البيتكوين بقيمة 72 مليون دولار، بتراجع 31% على أساس سنوي، مقابل ربح إجمالي كلي بلغ 3.17 مليار دولار. لا يشكل البيتكوين سوى نحو 2% من أرباح Block، وتُقيّم الشركة حيازاتها بالقيمة السوقية كل ربع سنة، أي أن سعر 30 سبتمبر يتسرب إلى صافي الدخل. وبعد جلسة الخميس 6 أغسطس التي جاءت فيها نتائج Block فوق التوقعات مع رفع للإرشادات، هبط السهم 6.15% في جلسة واحدة، كما يتطابق تقدير 1.02 دولار مع إرشادات الشركة ذاتها للربع الثالث، ما يعني أن تحقيق الهدف وحده قد لا يدفع السهم صعودًا.

أغلقت الأسماء الثلاثة المرتبطة بالعملات الرقمية كلها على انخفاض الجمعة، أي بعد أيام من إفصاح Binance عن اختراق بقيمة 6.3 مليار دولار. وهبط سهم Circle في تلك الجلسة بنسبة 9.3% ليُغلق عند 72.54 دولار، أي بنسبة 8.52% تحت إغلاق 31 ديسمبر. وستبدو الشاشات المبنية على نسبة السعر إلى الربح أكثر تشددًا إذا هبطت الأرباح إلى المستوى المتوقع.

يتداول سهم Circle يوم الاثنين عند 73.84 دولار وفق بيانات COINOTAG الحية، بارتفاع 0.83% خلال 24 ساعة، في استعادة جزئية لانزلاق الجمعة. يُسجّل التركيب اليومي أقرب دعم عند 72.73 دولار بقوة 75 من 100، ومقاومة عند 77.44 دولار بقوة 98 من 100، والسعر الحي يقع داخل هذا النطاق المرصود وأقرب إلى قاعه. ويبقى الزخم متحفظًا: مؤشر القوة النسبية اليومي عند 37.2، مع إشارة MACD هابطة واتجاه يومي تنازلي، وهي نفس اللغة التي صُممت متتبعات المشاعر مثل مؤشر الخوف والطمع للعملات الرقمية لرصدها. وفي سوق العقود الآجلة للعملات الرقمية المرتبط بالسهم، يبلغ معدل تمويل العقد الدائم 0.0214% لكل فترة مقابل مراكز مفتوحة قدرها 133.8 مليون دولار. الإغلاق فوق 77.44 دولار يعيد رسم الصورة القريبة، أما فقدان مستوى 72.73 دولار فسيضع رد الفعل على النتائج من قاعدة أضعف.

Riot يدخل مكالمتها بهبوط 36.43%

تُصدر Riot Platforms (RIOT) نتائجها في الصباح ذاته، قبل الافتتاح الأربعاء 4 نوفمبر، ومكالمتها الساعة 8 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. ويشير إجماع Zacks إلى خسارة 0.24 دولار للسهم. تغطي التقارير جميعًا فترة يوليو إلى سبتمبر التي صعدت فيها أسعار العملات الرقمية، وهو ما يجعل بند الإيرادات لدى Riot السؤال الأحد: تقدر التقديرات الإيرادات الكلية بـ161.46 مليون دولار، منها 112.85 مليون دولار من التعدين. وكلا الرقمين يقع تحت الـ174.24 مليون دولار التي أعلنتها Riot في الربع الثاني، كما أن تقدير التعدين هبط 29.8% على أساس سنوي، فيواجه التقرير تراجعًا متسلسلًا وانزلاقًا سنويًا حادًا في آن واحد.

استوعب السهم معظم تراجع أسعار العملات الرقمية مسبقًا: من إغلاق 30 سبتمبر عند 20.15 دولار، فقد سهم Riot 36.43% حتى إغلاق الجمعة عند 12.81 دولار، ومع ذلك لا يزال يتداول 1.10% فوق إغلاق 31 ديسمبر، ما يترك أداء عام 2026 شبه مستقر. ووفق بيانات TIKR، تمثل الأربعاء أول مكالمة نتائج لـRiot منذ إعلان الشركة خطاب نوايا إيجار مركز بيانات، فتضع تعليقات المكالمة حول مراكز البيانات في الميزان نفسه مع أرقام التعدين.

تأتي تقارير هذا الأسبوع بعد ربع قوي لمشغلي البورصات: سجلت Coinbase ربحًا للربع الثالث قدره 718.7 مليون دولار الأسبوع الماضي بفعل مكاسب على حيازاتها من العملات الرقمية. أما Block فقد أغلق الجمعة عند 76.22 دولار، بتراجع... لا، بارتفاع 17.10% عن إغلاق 31 ديسمبر، وهو الأقوى في الأداء منذ بداية العام بين الأسماء الثلاثة التي تُصدر نتائجها هذا الأسبوع. وستُظهر نتائج الثلاثاء لـBlock، وبث الأربعاء لـCircle، ومكالمة الصباح لـRiot ما إذا كان هذا الصعود قد وصل أيضًا إلى الشركات التي تكسب من المدفوعات واحتياطيات العملات المستقرة والتعدين.