لارك ديفيس يرصد إشارة بيتكوين النادرة 5-سيغما بمتوسط ربح 84% خلال 6 أشهر

إشارة 5-سيغما النادرة تظهر للمرة الـ14

أشار المحلل لارك ديفيس إلى أن بيتكوين (BTC) سجلت حركة صعودية نادرة بمعدل 5 سيغما، وهي إشارة لم تحدث سوى 14 مرة منذ عام 2013، نصفها في ظروف تقلب منخفض مشابهة للظروف الحالية. وبيّن ديفيس في فيديو نشره يوم 23 أغسطس أن المتوسطات التاريخية لهذه الحلقات تُظهر مكاسب بنسبة 4.8% بعد أسبوع، و11.8% بعد شهر، و15.1% بعد ثلاثة أشهر، و84% بعد ستة أشهر. وجاءت الإشارة بينما ارتفعت بيتكوين بنسبة 22% خلال ثلاثة أيام، مع بيانات مشتقات تُظهر تصفية مراكز بيعية للعملات المشفرة بقيمة نحو 1.2 مليار دولار خلال 24 ساعة، وما يقارب 5 مليارات دولار خلال يومين. وحذّر ديفيس من ارتفاع مؤشر القوة النسبية اليومي إلى 84، وهو الأعلى منذ 11 نوفمبر 2024، وحدد 80 ألف دولار كمقاومة رئيسية، مع متوسط متحرك لـ 200 يوم قرب 72 ألف دولار كمنطقة تصحيح مفضلة.

الخزانة وصناديق ETF وSEC خلف اختبار 79 ألف

اجتمعت ثلاثة محركات وراء هذا الصعود: توسيع الخزانة الأمريكية لعمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل بما لا يقل عن 4 مليارات دولار لكل عملية، وتدفقات صناديق بيتكوين الفورية بقيمة 606.3 مليون دولار في 20 أغسطس، واقتراح هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لإطار تنظيمي للعملات المشفرة في 18 أغسطس، وهو الآن في فترة تعليق عام مدتها 60 يومًا. وبعد اختبار مستوى 79,000 دولار، كانت بيتكوين تتداول قرب 77,000 دولار في التعاملات الآسيوية المبكرة يوم 24 أغسطس. وبلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نحو 4.7%، بينما تجاوز عائد سندات 30 سنة 5.2%. ويحذر المحللون من أن رأس المال ما زال يتركز في الأصل الأكثر سيولة في السوق بدلاً من التوزيع الواسع إلى العملات البديلة، مما يجعل هذا تسعيرًا مدفوعًا بالسيولة أكثر من كونه مرحلة صعودية عريضة مؤكدة.

حصيلة صناديق ETF الفورية المجمعة تصل إلى 2.6 مليار دولار

استقطبت صناديق بيتكوين وإيثيريوم الفورية المتداولة في الولايات المتحدة صافي تدفقات بلغ 2.6 مليار دولار الأسبوع الماضي، وهو أقوى أداء أسبوعي منذ أكتوبر 2025 وعكس اتجاه التدفقات الخارجة في الأسبوع السابق. وجذبت صناديق بيتكوين 1.9 مليار دولار بينما أضافت صناديق إيثيريوم 697 مليون دولار. وقفز حجم تداول صناديق بيتكوين الأسبوعي بنسبة 219% إلى 22.1 مليار دولار من 6.9 مليار دولار، وارتفعت الأصول المُدارة بنسبة 25.4% إلى 96.1 مليار دولار، مع استحواذ صندوق IBIT التابع لـ BlackRock على 503 مليون دولار من تدفق يوم الخميس البالغ 606 مليون دولار. وبلغ إجمالي التدفقات التراكمية لصناديق بيتكوين منذ الإطلاق 53.7 مليار دولار. ولا يزال العجز منذ بداية العام لصناديق بيتكوين حوالي 2.9 مليار دولار، بينما ضاقت الفجوة المجمعة مع صناديق إيثيريوم من 5.7 مليار دولار إلى 3.1 مليار دولار بعد أن سجل الصندوقان مكاسب أسبوعية بنسبة 24% و28% على التوالي.

هوغان يتوقع 1.3 مليون دولار لبيتكوين على سوق 80 تريليون

يتوقع مات هوغان، المدير التنفيذي للاستثمار في Bitwise، أن تصل بيتكوين إلى نحو 1.3 مليون دولار للعملة الواحدة خلال عقد إذا استحوذت على ثلث سوق تخزين القيمة العالمي، الذي يقدّره بحوالي 80 تريليون دولار. ويعني هذا السيناريو وصول القيمة السوقية لبيتكوين إلى نحو 26 تريليون دولار، بناءً على الحد الأقصى للإمداد البالغ 21 مليون عملة. وأشار هوغان إلى أن صناديق بيتكوين الفورية استوعبت أكثر من 50 مليار دولار من التدفقات الصافية منذ يناير 2024، وأن العملات المفقودة تزيد من تقلص الإمداد الفعلي. وأطر بيتكوين كمنافس للذهب والأصول الخارجية والأصول الاحتياطية، وليس أداة مضاربة بحتة. لكن الحالة الصاعدة تواجه قيودًا: التقلبات العالية، وعدم اليقين التنظيمي المستمر من هيئة SEC، والمنافسة من الذهب المرمّز، قد تحد كلها من حصة بيتكوين في سوق الحفاظ على الثروة.

مؤشر ماير يخرج من منطقة الانخفاض عند 36.8

تؤكد بيانات السلسلة التحول. تُظهر أرقام CryptoQuant أن مؤشر ماير المتعدد لتقييم بيتكوين بلغ 36.8، متجاوزًا منطقة الانخفاض لأول مرة منذ مارس. وقد اختبرت بيتكوين ظروف الانخفاض ثلاث مرات هذا العام: قرب 64 ألف دولار في فبراير، و63.4 ألف دولار في 11 يونيو، و61.4 ألف دولار في 2 يوليو، قبل أن ترتد بنحو 25% إلى حوالي 76.9 ألف دولار. ويشير المحلل عمر طه إلى أن نسبة شارب تبلغ -12.8، أي أقل بـ 2.8 نقطة من مستوى -10 الذي يؤكد الخروج من النظام الحالي منخفض المخاطر. منذ عام 2012، دخلت بيتكوين في مثل هذه المراحل الواسعة منخفضة المخاطر أربع مرات فقط: حول قيعان 2015 و2019، وفي الأشهر المحيطة بانهيار FTX في نوفمبر 2022.

رئيس Strive يعلن نهاية السوق الهابط

صرّح مات كول، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Strive، يوم 24 أغسطس، أن اختراق بيتكوين الصعودي مقابل الدولار والذهب معًا يؤكد انتهاء السوق الهابط. تملك Strive، التي لا تحمل أي ديون أو رافعة مالية، 20,246 عملة بيتكوين، مما يضعها في المرتبة السابعة بين أكبر الحائزين من الشركات عالميًا. ويعزو كول هذا التحول إلى قوتين هيكليتين: انخفاض دوري للدولار – وهو أول اتجاه هبوطي طويل الأمد للدولار تتداول فيه بيتكوين – وتسليع الذكاء الاصطناعي للذكاء، مما يدفع رأس المال نحو الأصول النادرة غير القابلة للنسخ. كما يسلط الضوء على تباين التوقيت: بلغت بيتكوين ذروتها مقابل الذهب في ديسمبر 2024، لكنها مقابل الدولار فقط في أكتوبر 2025، بينما وصلت قاع هذه الدورة مقابل الذهب في فبراير 2026، ومقابل الدولار بعد خمسة أشهر في يوليو، ما يجعل زوج الذهب الإشارة الأبكر.

اختراق شارب -10 وإعادة اختبار 80 ألف حاسمان

(حتى الساعة ‏16:56 UTC‏) عند قراءة هذه التطورات معًا، تظهر بيتكوين عند 79,148 دولارًا بارتفاع 2.22% خلال 24 ساعة، بحجم تداول يبلغ 26.9 مليار دولار وقيمة سوقية تتجاوز 1.59 تريليون دولار. تشير قراءات مركّب الدعم والمقاومة (42 مؤشرًا) إلى دعم قوي عند 77,635 دولارًا بدرجة 73 (انعكاس مقاومة إلى دعم، الحد الأدنى لـ ATR، نقطة الارتكاز، فيبو 0.114) يليه 72,666 دولارًا بدرجة 73 (انعكاس مقاومة إلى دعم، فيبو 0.382، تينكان إيشيموكو)، بينما تتركز المقاومة الأقرب عند 79,618 دولارًا بدرجة 46 (R2، تشبع شراء RSI، تشبع شراء ستوكاستيك) ثم 85,402 دولارًا بدرجة 52 (فيبو 1.272). من ناحية المؤشرات، بلغ RSI 82.32 مشيرًا إلى تشبع شرائي، لكن إشارة MACD تبقى صاعدة والاتجاه العام صاعد. في المشتقات، يبلغ معدل التمويل 0.0016% فقط مع فتح فائدة بقيمة 15.57 مليار دولار ونسبة حسابات طويلة/قصيرة عند 1.00 (50.1% طويلة)، ما يعكس توازنًا بين الأطراف. أما معنويات السوق فتشير إلى جشع بدرجة 73/100 مع سيطرة بيتكوين على 68.8% من السوق المُتتبع (قيمة 2.32 تريليون دولار). في قراءتنا، يظل الاختراق فوق المقاومة الفورية عند 79,618 دولارًا شرطًا رئيسيًا لاستمرار الصعود نحو 85,402 دولارًا، بينما قد يؤدي فقدان الدعم 77,635 دولارًا إلى إعادة اختبار منطقة 72,666 دولارًا كدعم قوي تالي.