بيتكوين (BTC) يختبر مقاومة 76,000 دولار بعد موجة بيع أسهم الذكاء الاصطناعي

أنهى سعر بيتكوين (BTC) الأسبوع مثبتًا عند خط 12 مليون ين، أي نحو 75,900 دولار وفق أسعار الصرف الحالية، بعد أن جرّ موجة بيع أسهم التكنولوجيا الأمريكية السوق إلى الانخفاض للمرة الثانية خلال خمس جلسات. توثّق مراجعة المخطط الأسبوعي التي أعدها المحلل السوقي يويا هاسيغاوا في منصة التداول اليابانية bitbank، ونُشرت صباح الأحد، هذا المسار بالتفصيل. افتتح السوق أسبوعه وهو ما يزال يستوعب تداعيات حادثة التدفقات الخارجة غير المصرح بها في Binance، واختبر مستوى 12.5 مليون ين قبل أن يتوقف، إذ رجّح المتداولون كفة المخاطر المرتبطة باحتمال ضربة أمريكية لإيران بعد انتخابات منتصف المدة. ثم انجر السعر بانخفاض بطيء عائدًا نحو خط 12 مليون ين، حيث استقر يوم الثلاثاء 3 نوفمبر قبل أن يصعد مجددًا إلى نحو 12.4 مليون ين مع ارتداد عقود الأسهم الأمريكية الآجلة. غير أن فرز نتائج منتصف المدة كسر هذا الهدوء؛ فمع تأكّد تفوق الديمقراطيين على المتوقع بوضوح، تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية تراجعًا حادًا على خشية تشديد الرقابة على الذكاء الاصطناعي وبناء مراكز البيانات، وسحب ذلك بيتكوين دون خط 12 مليون ين لفترة قصيرة. لكن الرغبة في المخاطرة عادت بسرعة تلبّت لعودتها، بعدما أظهرت المقاعد المتوقعة للحزب عجزه عن بلوغ أغلبية الثلثين المطلوبة في المجلسين لإبطاء حق النقض الرئاسي. يسجل التقرير ارتدادًا إلى نحو 12.5 مليون ين، ثم لمسًا لمستوى 12.8 مليون ين: فقد تراجع النفط توقعًا بأن يقيّد الكونغرس الخط الصارم للإدارة تجاه إيران، فيما أقر ترامب بنتيجة الانتخابات مع إعلان استعداده للعمل مع الديمقراطيين. ولم يدم هذا التنفس أكثر من جلسة واحدة. ففي الخميس 5 نوفمبر، تواجهت أسهم التكنولوجيا الأمريكية موجة بيع قادتها أسهم الذكاء الاصطناعي؛ إذ جاءت ردود الفعل السوقية على أحدث نتائج Arm وQualcomm ضعيفة، وواجهت التوقعات المستقبلية لشركة Qualcomm مبيعات مكثفة، فيما تداولت وسائل التواصل الاجتماعي مطالبات متكررة من مشرّعين ديمقراطيين بتنظيم الذكاء الاصطناعي وحظر فكرة الذكاء الفائق الاصطناعي، وهو ذكاء افتراضي يتجاوز القدرة البشرية. تسارعت عملية تصفية المراكز عبر أسهم أشباه الموصلات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وتبع بيتكوين القطاع هبوطًا إلى خط 12 مليون ين. يجلس السعر اليوم بضئيل فوق هذا الخط، في تعافٍ بطيء ونطاق تداول ضيق.

يقع السوق بين خطين متصلين. تضع التقييم المركب من COINOTAG لمستويات الدعم والمقاومة أقوى دعم تحت السعر الفوري البالغ 75,882 دولار عند 75,162 دولار، بتقييم 99 من 100، فيما تقع أقرب مقاومة عند 76,335 دولار بتقييم 73 من 100. وتظهر المراكز الكامنة سكونًا ملحوظًا: إذ يبلغ معدل تمويل العقود الدائمة 0.0070%، فتكلفة الرافعة المالية على أصحاب المراكز الطويلة تكاد تكون معدومة، بينما تقف نسبة الحسابات الطويلة إلى القصيرة عند 3.31، مع تمركز 76.8% من الحسابات في اتجاه صاعد. ومع ذلك، ما يزال التقييم المركب يقرأ الاتجاه الأوسع على أنه سوق هابط، بمؤشر القوة النسبية عند 38. وإغلاق يومي دون 75,162 دولار سيدفع السعر إلى النطاق الأدنى التالي، فيما سيمنح اختراق 76,335 دولار الارتداد أول اختبار حقيقي له أمام أول حاجز يفوق السوق.

التضخم ونتائج شركات الذكاء الاصطناعي في الانتظار

يتوقع هاسيغاوا أن يظل السوق في الأسبوع المقبل مقيّدًا بأداء التكنولوجيا الأمريكية. وهو يرى احتمال حملة تشديد اتحادية شاملة في الأمد القريب ضئيلًا، لأن عدد مقاعد الديمقراطيين لا يكفي لأغلبية تتجاوز حق النقض، وينصرف بالرصد بدلًا من ذلك إلى مدى اتساع النقاش المحدد حول قواعد الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. فمن غير عناوين سلبية جديدة، يرى أن المخاطر السياسية المتراكمة هذا الأسبوع ينبغي أن تُستوعب تدريجيًا. وتضيف نتائج الأرباح اختبارًا خاصًا بها: فقد أشارت نتائج Palantir وAMD وArm هذا الأسبوع إلى طلب راسخ على الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، لكنها لم تحسّن مزاج القطاع، وتُنتظر التقارير التالية من CoreWeave وNebius وApplied Materials. ويقرأ هاسيغاوا في تأكيد الطلب الدائم الحافل الأرجح لانتهاء موجة بيع التكنولوجيا. ويحمل جدول البيانات الاقتصادية الكلية ثقله أيضًا: إذ تنشر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أكتوبر يوم الثلاثاء 10 نوفمبر، يليها مؤشر أسعار المنتجين يوم الجمعة 13 نوفمبر. وقد سُعّرت إلى حد كبير احتمالية رفع الفائدة في ديسمبر، لكن المسار بعده يبقى غير محسوم، ونتيجة أعلى من المتوقع ستقوّي توقعات رفع إضافي في العام المقبل وتثقل كاهل بيتكوين عبر ارتفاع عوائد السندات الأمريكية. ويعتبر هاسيغاوا نتيجة انتخابات منتصف المدة دعمًا تضخميًا في الأمد المتوسط، لأن كونغرس يقيّد الإدارة تجاه إيران قد يُبقي النفط أدنى، وإن كان يصف ذلك بعامل بطيء الحركة. وعلى الصعيد الفني، يلاحظ التقرير أن بيتكوين فقد متوسطه المتحرك لـ100 يوم الذي كان يمد السوق بالسند، رغم أن انخفاضه بقي سطحيًا أمام عمق بيع التكنولوجيا. فإن لم يُستعد هذا الخط قريبًا، فإنه يحدد هدفًا هبوطيًا عند المتوسط المتحرك لـ200 يوم قرب 11.6 مليون ين، ثم عند العتبة النفسية البالغة 70,000 دولار. ولم تقدم التدفقات سندًا يذكر: إذ سجلت حيازات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة على البيتكوين الفوري تدفقات خارجة أسبوعية على التوالي بقيمة 1.28 مليار دولار الأسبوع الماضي، وهي الأسوأ منذ يونيو. وتُظهر بيانات تتبع أساس التكلفة على السلسلة أن أصحاب الحيازات قصيرة الأمد تحولوا من أرباح بقيمة 49 مليار دولار إلى خسارة بقيمة 162 مليون دولار. وما يزال كبار تجامع الحيتان على منصات المشتقات اللامركزية الدائمة يمسكون مراكز بيع بقيمة 2.37 مليار دولار. وبالنسبة إلى سوق بيتكوين الأوسع، فإن هامش العمل يبقى رفيعًا: نحو 720 دولارًا فقط، أي أقل من 1%، تفصل آخر تسعيرة عن أقوى خط دعم.