المراكز المفتوحة لخيارات بيتكوين (BTC) ترتفع 0.68% إلى 51.74 مليار دولار بتموضع تقوده عقود الشراء

انحياز عقود الشراء يتوسع على دفتر الخيارات البالغ 51.74 مليار دولار

ارتفعت المراكز المفتوحة في خيارات بيتكوين (BTC) بنسبة 0.68% خلال آخر 24 ساعة لتصل إلى 51.74 مليار دولار وفق بيانات المشتقات المجمعة، غير أن التركيبة الحقيقية لهذا الدفتر هي القصة الأبرز: فعقود الشراء — وهي العقود التي تربح عند ارتفاع السعر — تستحوذ الآن على 59.28% من المراكز القائمة مقابل 40.72% لعقود البيع. وكانت القراءة السابقة 51.40 مليار دولار، ما يعني دخول تعرض جديد للخيارات بنحو 349 مليون دولار إلى السوق في وقت كانت فيه السبوت متماسكة عند مستويات منتصف الـ84,000 دولار. وتداول المتعاملون نحو 8.26 مليار دولار في حجم الخيارات خلال النافذة نفسها، ويعكس التدفق قصير الأجل الانحياز متوسط الأجل، إذ حصلت عقود الشراء على 59.15% من حجم التداول خلال 24 ساعة.

تُقرأ المراكز المفتوحة — الإجمالي التراكمي للعقود القائمة في السوق — كمقياس للقناعة لا للدوران: فالنمو يعني رأس مال جديداً يبني مراكز، والنمو المتركز في عقود الشراء يعني مكاتب تدفع أكثر للحصول على تعرض صاعد. وموقع هذا التعرض مهم أيضاً. فأكبر تجمعات المراكز المفتوحة تقع عند مستويات إضراب صاعدة تنتهي صلاحيتها في 30 أكتوبر على منصة Deribit: يتصدّر خيار الشراء عند 95,000 دولار، يليه خيارا 90,000 دولار و100,000 دولار — جميعها فوق السبوت الحالية، بما يتسق مع رهانات متوسطة الأجل على موجة صعود إضافية. وفي حجم التداول خلال 24 ساعة، كان مستوى 70,000 دولار الأكثر نشاطاً عبر تواريخ الاستحقاق في 25 سبتمبر و30 أكتوبر معاً، وجاء خيار الشراء عند 90,000 دولار ثالثاً. وللقراء الذين يتتبعون دورة سوق البيتكوين، الخلاصة أن الدفتر الاستراتيجي والشريط التكتيكي كلاهما يميل إلى الصعود؛ ودليلنا الكامل للبيتكوين في شرحنا الشامل للعملة يوضح كيف تتغذى مواقع المشتقات على السبوت. وتحفّظ واحد يستحق التسجيل في الطرف المقابل: المراكز المفتوحة الكثيفة في عقود الشراء فوق السبوت قد تعمل كاحتكاك إذا قام البائعون بتغطية تلك المستويات، فالانحياز يؤكد الشهية دون أن يضمن استكمال الصعود.

عوائد السندات تختبر استعادة خط 365 يوماً

الماكرو — لا التدفقات الخاصة بالعملات الرقمية — هو ما حدد سقف جلسة اليوم. فارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 8 نقاط أساس إلى 5.20%، وصعد عائد السندات لأجل 30 سنة إلى أعلى مستوى له منذ 2004، وتجاوز مؤشر عالمي للسندات حاجز 4% لأول مرة منذ 2007 — إعادة تسعير واسعة لمعدلات الفائدة تضغط على كل الأصول الخطرة. وواصل قطاع الطاقة تفجير الضغط: أُغلق خام برنت عند 106.60 دولار للبرميل، بما يغذي توقعات التضخم، فيما تسعّر الأسواق الآن ثلاث رفعات إضافية بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي خلال العام المقبل. وقال رئيس فرع فيلادلفيا الفيدرالي آنا بولسون إن رفعات إضافية قد تكون ضرورية لإعادة التضخم إلى هدفه، وردّد نظيره في نيويورك جون ويليامز أن العمل على الأسعار لم يكتمل بعد.

هذا الخلفية هي التي صنفت الأضرار في الرافعة المالية. فقد أُصفّي نحو 112.78 مليون دولار من مراكز البيتكوين خلال 24 ساعة — 73.4% منها مراكز شراء — فيما امتص سوق العملات البديلة الأوسع نحو 340.15 مليون دولار من الإغلاقات القسرية. غير أن الصورة البنيوية تحسنت هذا الأسبوع: استعاد البيتكوين التداول فوق متوسطه المتحرك البسيط لـ365 يوماً قرب 80,900 دولار في 22 سبتمبر، وهي أول استعادة منذ 310 أيام — نوع إشارة النظام الذي يربطه الثيران بـدورة ما بعد الهالفينغ. وتجد شركة أبحاث AltcoinPro أن جميع الحالات الخمس السابقة التي قضاها السعر 90 يوماً أو أكثر تحت خط 365 يوماً قبل استعادته، تلاها ارتفاع في Bitcoin (BTC) بعد 12 شهراً؛ أما البقائ الأقصر تحت الخط في يوليو 2018 ومارس 2022، فسبق هبوطات بنحو 27% و59% خلال 90 يوماً. ووصف الشريك المؤسس رايان هوسلر حركة سبتمبر بأنها إيجابية بشكل خاص بالنظر إلى مدة الـ310 أيام، لكنه حذّر من وجوب تأكيد الصمود عند المستوى: إنها "إشارة، لا ضمانة". ويشير إلى متوسط الـ200 يوم قرب 70,800 دولار — الذي تتجاوزه السبوت بنحو 19% بعد 293 يوماً تحته — بوصفه الخط الحاسم. وترسّخ حجة النظام هذه حالة إثبات العمل لصالح الاحتفاظ طويل الأجل HODL — الحالة التي يتبناها روبرت كيوساكي منذ 2012 — وتساعد في تفسير لماذا لفتت عناوين مطلع الأسبوع التي جمعت بين مذكرة البيت الأبيض وتماسك البيتكوين عند 84,400 دولار المشترين بدل الذعر. ومن يتابع السوق لحظة بلحظة يمكنه تتبع أسعار السبوت والعقود الآجلة مباشرة على MEXC.

دعم 82,839 دولاراً يحسم شكل الشريط

(حتى الساعة ‏05:00 UTC‏) يضع محرك التسجيل المركب الخاص بنا لدعم/المقاومة والمكوّن من 42 مؤشراً أرقاماً محدّثة على ساحة المعركة: الرف الأقوى عند 81,082.75 دولار يحصل على 79/100 (قوي)، مدفوعاً من الوسط لبولينجر وSMA 20 ومستوى إيشيموكي كيجون وفيبوناتشي 0.214، يليه 77,064.96 دولار بدرجة 71/100 (قوي) انطلاقاً من SMA 50 وفيبوناتشي 0.382 والحد الأدنى لكيلتنر وانقلاب مقاومة إلى دعم، ثم رف مباشر عند 84,021.79 دولار بدرجة 60/100 (قوي) من فيبوناتشي 0.114 وتقاطع MACD وانقلاب مقاومة إلى دعم، فيما سجّل 70,843.66 دولار درجة 55/100 (متوسط) من فيبوناتشي 0.618 وVWAP وEMA 200 وSMA 200، و61,056.47 دولار درجة 50/100 (متوسط) من فيبوناتشي 0.886 وPOC. من الأعلى، تحتل المقاومة الأقوى عند 87,329.71 دولار درجة 84/100 (قوي) من الحد الأعلى لبولينجر وR3 ومستوى فيبوناتشي 0.000 والحد الأعلى لدونشيان، يليه امتداد فيبوناتشي 1.272 عند 94,549.91 دولار بدرجة 45/100، ثم 85,702.90 دولار بدرجة 41/100 (متوسط) من R2 والحد الأعلى لATR وكيلتنر، و98,288.76 دولار بدرجة 41/100 من امتداد 1.414، ونقطة البيفوت عند 84,075.87 دولار بدرجة 38/100 (متوسط). تقف السبوت عند 83,987.37 دولار، بانخفاض 0.26% خلال 24 ساعة، مع RSI عند 64.04 ومؤشر MACD صاعد وقراءة اتجاه صاعد. والتمركز بنّاء لكنه غير مشدود: تمويل 0.0005%، ومراكز مفتوحة 16.01 مليار دولار، ونسبة حسابات شراء/بيع 1.41 (58.5% شراء)، مقابل مؤشر الخوف والطمع عند 74 (طمع)، فيما تستحوذ البيتكوين على 67.3% من سوق COINOTAG المتتبع البالغ نطاقه الإجمالي 2.51 تريليون دولار. ويظل السيناريو الصاعد قائماً ما دامت المقاومة الأقوى عند 87,329.71 دولار مكسورة بما يفتح الطريق نحو 94,549.91 دولار؛ أما الإغلاق اليومي تحت 81,082.75 دولار فيضعف الإعداد ويعيد فتح 77,064.96 دولار.