محفظتا USDT لدى Binance تحملان 1.06 مليار رمز أكثر من أرصدة العملاء

فائض USDT لدى Binance يتجاوز أرصدة العملاء

يتفوق رصيد منصة Binance على السلسلة من عملة تيثر (USDT) بمقدار نحو 1.06 مليار رمز عن صافي أرصدة حسابات عملائها، وهي أول صورة احتياطية كاملة تنشرها المنصة منذ الاختراق الأمني الذي وقع الخميس 29 أكتوبر. جاءت هذه اللقطة يوم الخميس 12 نوفمبر عند الساعة 09:00 بتوقيت كوريا، وغطت 198 رمزًا، وقاست ممتلكات المنصة في محافظ العملات المشفرة على السلسلة مقابل ما تسميه صفحة إثبات الاحتياطيات لدى Binance "صافي أرصدة الحسابات"، أي ما يحتفظ به المستخدمون بعد خصم ما عليهم من التزامات. وتُظهر النسب المفصح عنها أن USDT بلغت 104.34%، فيما سجلت البيتكوين (BTC) نسبة 100.05% والإيثير (ETH) نسبة 100.02%، ومقارنة كل رقم من هذه الأرقام بين الممتلكات على السلسلة والتزامات العملاء. ومعنى أن تتجاوز النسبة عتبة 100% أن الممتلكات على السلسلة تفوق ما يمكن للعملاء سحبه إجمالًا. وسطر تيثر هو الأبرز في التقرير: احتياطيات Tether تفوق إجمالي مستحقات العملاء بنحو 1.06 مليار رمز مربوط بالدولار، أي هامش وقاية يبلغ نحو 4.34% فوق معيار التغطية الكاملة 1:1. يضاف إلى ذلك أن هذا الإفصاح هو الأوسع في الدورة الحالية، إذ شمل 198 رمزًا بدلًا من 10 رموز في لقطة 31 أكتوبر. وخلافًا للعملات المستقرة الخوارزمية التي تعتمد تغطيتها على تصميم البروتوكول نفسه، فإن الرمز المدعوم بالعملات التقليدية يرتفع أو يهبط على أساس هذا النوع من الإفصاح تحديدًا. ويلاحظ أن سعر USDT حافظ على ربطه عند دولار واحد طوال الحادثة وعملية إعادة التمويل التي تلتها. غير أن فائض العنوان الرئيسي يقابله تحفظان. فالجرد على السلسلة يغطي عناوين المنصة الخاصة، ومنها عناوين المحفظة الساخنة، إضافة إلى نحو 306.7 مليون USDT محتفظ بها لدى أطراف ثالثة أمينة، لذا فإن كون رصيد المحافظ أكبر من التزامات العملاء لا يعني بذاته أن رصيد كل مستخدم قد أُدرج في الحساب. ويتوقف التحقق على إثبات المعرفة الصفرية، وهي طريقة تشفيرية تتيح لكل مستخدم التأكد من أن رصيده جزء من إجمالي الاحتياطي دون أن تكشف بيانات بقية المستخدمين. ولم تحدد Binance أي مهلة لتوليد الإثبات الجديد.

اكتمال تغطية اختراق بقيمة 6.34 مليار دولار

أعلنت Binance يوم الخميس 12 نوفمبر أنها أنهت تغطية كل الأصول المتأثرة بالاختراق، أي بعد عشرة أيام من وقوع الحادثة. وقالت المنصة إنها "أكملت تغطية الأصول المتضررة"، ونشرت لقطة جديدة لإثبات الاحتياطيات على صفحتها الاحتياطية، فيما ضاعفت المؤسِّسة المشاركة هي يي الرسالة عبر إعادة نشر معلَّقة بعبارتي "100%"، بعد أن كانت قد حذرت سابقًا في تغطية منفصلة من خمسة أنواع من إيداعات USDT معرضة للتجميد. وبلغت قيمة الأصول المسروقة في الاختراق ذاته نحو 6.34 مليار دولار وفق تقدير المنصة. وقد وضّح تقرير الشركة بتاريخ الثلاثاء 3 نوفمبر أن الحصة المجمَّدة أو المعترضة بلغت نحو 2.85 مليار دولار، وهو رقم قابل للتسوية النهائية ولتأثره بتحركات الأسعار في السوق. وبُنيت عملية إعادة التمويل على مراحل. ففي تحديث بتاريخ الاثنين 2 نوفمبر، أكدت Binance أنه، ولغة الـ10 رموز في لقطة 31 أكتوبر، جرت إعادة تعبئة الأصول المتأثرة من أموال الشركة الخاصة، وأن المنصة ستحمل الخسارة على نفسها بدلًا من تحميلها للمستخدمين. وذكر تحديث لاحق مستشهد به في المنشور ذاته أن التغطية بلغت نحو 95% من حجم الأثر. وقد صدرت لقطة 31 أكتوبر مصحوبة بإثباتها، وقدّرت Binance أن اللقطة التالية، المقررة آنذاك يوم الأربعاء 4 نوفمبر، ستحتاج إلى ما يقارب 40 إلى 50 ساعة. ويجدر التمييز هنا بين مسارين مختلفين: إعلان اكتمال التغطية يتتبع الأصول المستعادة، أما فائض الاحتياطيات فيقارن أرصدة المحافظ بالتزامات العملاء. فتغطية الخسائر ليست معناها استرداد الأموال المسروقة بالكامل، ويظل رصيد الأصول المجمَّدة رقمًا مؤقتًا. ولم تتضمن الإفصاحات تفصيل الأصول المتأثرة التي ما زالت مجمَّدة. وقد جزء التمويل بحسب إشعار المنصة الرسمي من جزء من صندوق حماية المستخدمين SAFU، ومن جزء من صندوق التأمين للعقود الآجلة، ومن أموال الشركة. وتُستأنف خدمات السحب على مراحل، مع إعلان جدول زمني إضافي لاحقًا. والعملاء الراغبون في مراجعة وضعهم يمكنهم البدء من دليل خطوة بخطوة لحساب Binance فور صدور الإثبات.

غير مُتحقق منه حتى صدور الإثبات

قراءتنا أن هامش 4.34% على سطر USDT مطمئن من حيث الاتجاه العام، لكنه يتوقف قبل إثبات على مستوى المستخدم الواحد: فنحو 306.7 مليون رمز محتفظ بها لدى أطراف ثالثة تشكل جزءًا من الفائض، ويبقى ضمان كل حساب معلقًا على إثبات المعرفة الصفرية. كما أن تقدير Binance السابق البالغ 40 إلى 50 ساعة يوحي بأن التحقق سيصل خلال أيام من بدء التوليد. وتأتي عملية إعادة التمويل في مقابل خلفية سوقية تنحف: فقد رصدت تغطيتنا هذا الشهر تراجع إمداد العملات المستقرة 14.2 مليار دولار خلال 30 يومًا، وهو أشد انخفاض منذ يونيو 2022، في الوقت الذي وصف فيه رئيس تيثر تدفق أموال إلى USDT في باراغواي بحثًا عن ملاذ آمن فوق مستوى 6,000 غواراني. وصاغت المنصة رسالتها في منشور 12 نوفمبر بلا مواربة: تغطية الأصول المتضررة مكتملة، ويبقى التأكيد المستقل هو الخطوة المتبقية.