الادعاء الأمريكي يطالب بمصادرة 84.2 مليون دولار من شركة مرتبطة بعملة USDT

ملف مصادرة بقيمة 84.2 مليون دولار

يتقدم الادعاء الفيدرالي في ولاية كاليفورنيا بخطوة تهدف إلى مصادرة 84.2 مليون دولار مرتبطة بشركة Capstone Ltd.، وهي شركة مدفوعات مسجلة في ولاية مونتانا يُزعم أن حساباتها استُخدمت لتحويل أموال بالنيابة عن Tether، الجهة المُصدِرة للعملة المستقرة المرتبطة بالدولار stablecoin USDT. وقد رفعت وزارة العدل الأمريكية دعوى مصادرة مدنية بتاريخ 15 يوليو أمام المحكمة الفيدرالية للمنطقة الشرقية من كاليفورنيا، حيث تنظر في القضية القاضية ديل أ. دروزد. ويرى الادعاء أن Capstone عملت في الواقع كناقل أموال غير مرخّص في ست ولايات على الأقل، بينما كانت تقدم نفسها للبنوك على أنها مزوّد خدمات تقنية معلومات. أما خيط الارتباط بـTether فيمر عبر بنك EQIBank، وهي مؤسسة خارجية مقرها دومينيكا: فشركة Capstone سجلت في مونتانا بعد ثلاثة أسابيع فقط من اتفاقها في أغسطس 2024 على معالجة أعمال لصالح EQIBank. كما تتهم الوثيقة الشركة بمساعدة شبكات احتيال انتحلت صفة عملاء من مكتب التحقيقات الفيدرالي FBI لتحويل مدخرات ضحايا مسنّين إلى عملات رقمية. ومن الجدير بالذكر أن وزارة العدل لا تزعم أي مخالفة من Tether نفسها. وعندما نفّذ العملاء الفيدراليون أمر تفتيش في مسكن بمدينة ساكرامنتو، كان مالكا الشركة، كوتارو شيموغوري وماري جين طومسون، حاضرَين هناك؛ وتنفي الشركة وقوع أي مخالفة وتعبّر عن أملها في حسم سريع للملف.

أين كانت الـ84.2 مليون دولار مستقرة فعلًا؟

لم تمسّ معظم الأموال محل النزاع أي بلوكتشين إطلاقًا. تُظهر وثائق المحكمة أن 79.11 مليون دولار جُرّدت من حساب لصالح Capstone لدى Wells Fargo Securities بتاريخ 14 سبتمبر، إضافة إلى 2.06 مليون دولار سُحبت من حساب لدى JPMorgan Chase و1.86 مليون دولار من حساب ثانٍ لدى Wells Fargo Securities. ولم يتوزع سوى نحو 1.1 مليون دولار على محفظتين رقميتين تحملان عملات USDT. وهذا التوزيع يحمل أوسع دلالات القضية: فهو يكشف أن البنية التحتية للتحويلات خلف أكبر عملة مستقرة في العالم لا تزال تسري عبر القنوات المصرفية التقليدية، لا عبر سكك السلسلة. إذ يتيح قانون المصادرة المدنية للادعاء ضبط أموال مرتبطة بجريمة سواء اُتُهم صاحبها أم لا، والهدف هنا هو الممتلكات ذاتها. ويقول الادعاء إن Capstone عالجت حجمًا كبيرًا من مدفوعات شركتين مرتبطتين بالكريبتو بتعليمات من EQIBank. وقد اعترفت Tether بأنها كانت عميلة للبنك EQIBank، لكنها تؤكد أنها لم تكن على علم بالتدفقات الممنوعة الآن من Capstone، والتي يُزعم أنها استمرت من أغسطس 2024 حتى ديسمبر 2025. وتقدّر الجهة المُصدِرة تعرضها لدى البنك بأقل من 0.034% من أصول المجموعة — وهي نسبة تطبّق على قاعدة أصول بقيمة 187.75 مليار دولار في إفصاح الربع الثاني، تعادل نحو 64 مليون دولار.

EQIBank يحذّر من الانهيار بينما تبتعد Tether

تقع وطأة الملف بوضوح على البنك الذي وجد نفسه في منتصف المعادلة. فقد أخبر EQIBank المحكمة أن المبالغ المصادَرة تبلغ 89 مليون دولار — نحو 80% من أمواله الخاصة — وحذّر من أن ذلك قد يدفعه إلى التصفية. ويحرر محامو Capstone أنفسهم من أي مخالفة ويعتزمون التقدم بطلب رفض دعوى المصادرة. أما Tether، التي تنشر إفصاحات فصلية عن احتياطياتها، فقد أبلغت عن نحو 187.75 مليار دولار في الأصول بنهاية يونيو، وتداول USDT قريب من 184.6 مليار دولار، وأكثر من 60% من سوق العملات المستقرة، وربح تشغيلي فصلي قدره 1.5 مليار دولار — وهي أرقام تجعل المبالغ المجمدة المرتبطة بـEQIBank تبدو هامشية، كما بيّنّا في تغطيتنا السابقة لتعرض المُصدِر بأقل من 0.034% لدى البنك المتضرر من المصادرة. وتأتي هذه الواقعة في سياق حملة إنفاذ أوسع: فبتاريخ 14 سبتمبر رفعت وزارة العدل دعوى منفصلة تطالب بنحو 61 مليون دولار بعملة USDT يُزعم أنها مرتبطة بمبيعات نفط إيرانية، وفي أبريل أعلنت Tether أنها ساعدت الحكومة الأمريكية على تجميد 344 مليون دولار من USDT مرتبطة بالتحايل على العقوبات وشبكات إجرامية. وفي كل هذه القضايا، يستهدف الإنفاذ قنوات الدفع المحيطة بالعملة — من البنوك المَراسلة إلى شبكة Stablechain الخاصة بـTether — لا احتياطيات المُصدِر نفسها. يمكن للقراء الراغبين في متابعة السوق لحظيًا الاطلاع على أسعار السبوت والعقود الآجلة مباشرة عبر Bybit.

ما يثبته سجل الدعوى نفسه

على رغم من العناوين التي تحمل اسم Tether، فإن الوثيقة المحورية في القضية هي شكوى المصادرة ذاتها. فسجل المنطقة الشرقية من كاليفورنيا يقرر ادعاءً قانونيًا محدود النطاق: أن الأموال المتدفقة عبر حسابات Capstone يمكن تتبعها إلى تحويلات غير مرخصة واحتيال عبر الأسلاك — لا أن احتياطيات المُصدِر متأثرة. وقراءتنا أن شفافية الاحتياطيات وشفافية قنوات الدفع أمران مختلفان، وهذه القضية تكشف الثانية. وقد حذّرت أبحاث بنك التسويات الدولية BIS وصندوق النقد الدولي IMF المنشورة هذا العام من أن موجات سحب أو انسداد قنوات الدولار قضائيًا قد ينقل ضغوطًا إلى الأسواق الناشئة. ومع طرح مسودة قواعد الاحتياطي الفيدرالي بشأن مواعيد الاسترداد للنقاش، وما زال صناع القرار الأوروبيون يزنون قاعدة الاحتياطات في تنظيم MiCA التي أخرت دخول USDT إلى أوروبا، يظل الحكم على طلب رفض الدعوى الذي تقدم به Capstone والمتوقع هو المحطة التي ينبغي رصدها.