SoFiUSD من بنك SoFi يسوّي 25 مليار دولار من حجم البطاقات على شبكة Mastercard العالمية

أول بنك وطني أمريكي على مسارات Mastercard

أصبح بنك SoFi Bank, N.A. أول بنك ذي ترخيص وطني في الولايات المتحدة يسوّي معاملات البطاقات عبر عملته المستقرة بالدولار عبر شبكة المدفوعات العالمية لشركة Mastercard. وفي الإعلان المنشور على موقع علاقات المستثمرين بتاريخ 22 سبتمبر، أكدت SoFi Technologies أن الوحدة باتت تسوّي الآن تدفقات بطاقات الائتمان والخصم بعملة SoFiUSD، وبدأت نقل برنامج البطاقات بأكمله إلى التسوية القائمة على تقنية البلوكتشين. وتتوقع الشركة أن يعالج مبادرة البطاقات أكثر من 25 مليار دولار من حجم المعاملات على أساس سنوي. ويأتي الإطلاق الفعلي بعد نحو ستة أشهر من الكشف عن الشراكة مع Mastercard في مارس، حين كان المشروع لا يزال يُقدَّم كتمكين للتسوية بين الجهات المُصدِرة وجهات الاستحواذ بعملة SoFiUSD. تُصدر الرمز SoFi Bank الخاضعة لإشراف مكتب المراقب المالي للعملة (OCC)، وهو قابل للاستبدال بالدولار بنسبة 1:1 ومغطى بشكل أساسي باحتياطيات نقدية، وهو ما تصفه SoFi بأنه أول عملة مستقرة للمدفوعات تصدرها بنك وطني أمريكي. كما أكدت SoFi على التمييز القانوني: SoFiUSD ليس وديعة مصرفية ولا يحظى بتأمين FDIC أو SIPC، على خلاف أرصدة حسابات SoFi العادية.

تحول في الخلفية دون مساس بالدفع أمام العميل

الطبقة التي تُنقل إلى البلوكتشين ليست لحظة تمرير البطاقة لدى المستهلك ذاتها، بل رجل التسوية بين البنوك التي تلحق بها، أي ما بين مُصدِر البطاقة وجهة الاستحواذ للتاجر، وهي مرحلة كانت تاريخيًا مقيّدة بساعات العمل المصرفي ومواعيد الإغلاق في نهايات الأسبوع. فالتجار لا يحتاجون إلى الاحتفاظ بـSoFiUSD، ولا إلى فتح محافظ رقمية أو تركيب أي بنية تقنية جديدة. وعبر منصة الخدمات المصرفية التجارية لدى SoFi، تصل أموال التسوية مباشرة إلى حسابات SoFi Bank، حيث يمكن للتجار تحويلها إلى نقد في أي وقت وعلى مدار الساعة. وأكد المدير التنفيذي أنتوني نوتو أن التاجر لا يُطلب منه أي تغيير من جهته، بينما قدّمت شيري هايموند، المسؤولة عن الرقمنة التجارية في Mastercard، التسوية بالعملات المستقرة الخاضعة للتنظيم بوصفها حلاً عمليًا للاحتكاك الحقيقي في حركة أموال الشركات. كما يفعّل الإطلاق قرار Mastercard في يونيو بقبول عدة عملات مستقرة منظمة، هي USDC وPYUSD من PayPal وRLUSD من Ripple وSoFiUSD، عبر شبكات تشمل Ethereum، وهي سلسلة من طبقة الأولى الرائدة من سلاسل الطبقة الأولى (Layer 1)، إضافة إلى Solana وPolygon وBase، مع تسوية خلال اليوم وبفي نهايات الأسبوع والعطلات. وتتاح SoFiUSD لأكثر من 15 مليون عضو لدى SoFi وللعملاء المؤسسيين. وتقول SoFi إنها تتفاوض على حدة على تسوية بالعملات المستقرة مع تجار أمريكيين كبار، وصفتهم فئة تمتد لتشمل متاجر تجزئة متعددة الجنسيات ذات انتشار عالمي من طراز Alibaba، ومنصات خدمات تقنية.

الأسهم شبه ثابتة والعملات المستقرة تلامس 306.7 مليار دولار

تعاملت الأسواق العامة مع هذا الإنجاز بحذر. فحتى إغلاق جلسة آسيا في 23 سبتمبر، أنهت سهم SoFi (NASDAQ: SOFI) تداوله عند 17.16 دولار، بارتفاع 1.12%، بعد أن لمس مستوى ذروة داخل اليوم عند 17.96 دولار بحجم تداول يقارب 98 مليون سهم، وهي حركة هادئة لشركة لا يزال سهمها هابطًا بنحو 34% منذ مطلع العام. أما Mastercard (NYSE: MA) فأغلقت عند 555.89 دولار، بتراجع 2.07%، ما يشير إلى أن المستثمرين لا يسعرون بعد التسوية بالعملات المستقرة كمحفز قريب الأمد لاقتصادياتها. ومع ذلك، فقد عملت Mastercard طوال العام على بناء المسارات: اتفاق نهائي في مارس للاستحواذ على شركة البنية التحتية للعملات المستقرة البريطانية BVNK بما يصل إلى 1.8 مليار دولار، وحصولها على ترخيص BitLicense من الجهة المنظمة المالية في نيويورك في مايو، ثم إطلاق التسوية متعددة الرموز في يونيو. وتتجه السوق الأوسع نحو التوسع؛ فقد بلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة نحو 306.7 مليار دولار حتى 23 سبتمبر، بارتفاع يقارب 1.2% خلال 30 يومًا، مع USDT عند نحو 183.5 مليار دولار (حصة تقارب 60%) وUSDC عند نحو 75.7 مليار دولار، فيما يمتد الشركاء التجاريون المحتملون إلى عمالقة التجزئة الأمريكية على مستوى Home Depot. يمكن للقراء الراغبين في متابعة السوق لحظيًا الاطلاع على أسعار السبوت والعقود الآجلة مباشرة عبر MEXC.

اختبار التسوية بقيمة 25 مليار دولار

قراءتنا للمشهد: إن جوهر الأمر ليس أن المستهلكين سيمررون بطاقاتهم برمز لا يرونه أبدًا، بل أن الإفصاح الرسمي الذي راجعناه يؤكد إنتاجًا فعليًا لا برنامجًا تجريبيًا، أي تسوية بطاقات حقيقية جارية على البلوكتشين داخل بنك وطني خاضع للتنظيم. فالمنافسة بين العملات المستقرة المربوطة بالدولار تتحول من السؤال عن أي عملة تملك أكبر قيمة سوقية إلى أيها تصبح أصل التسوية للبنوك وشبكات البطاقات وخزائن الشركات. وإذا استطاعت SoFi تشغيل أكثر من 25 مليار دولار من حجم البطاقات سنويًا بشكل موثوق على هذه المسارات، فقد يتجاوز الأثر الإجرائي لإثبات ذلك إطلاق رمز آخر من بين مئات. أما التوسع المخطط في المدفوعات عبر الحدود والتسوية مع التجار الكبار فهو الملعب الذي سيختبر هذا الطرح فيه.