Conduit ترفع دعوى ضد Tether مطالبة بـ 2.76 مليون دولار من USDT مجمّدة منذ أكثر من عام

محفظة خزينة مجمّدة تتجه إلى القضاء

رفعت شركة المدفوعات عبر الحدود Conduit Technology دعوى قضائية ضد مصدر عملة USDT، الشركة المصدرة للرمز، أمام محكمة فيدرالية في نيويورك، طالبةً الإفراج عن 2.76 مليون دولار من الرموز التي ظلت مجمّدة أكثر من عام كامل. وتقضي الشكوى، التي قُدمت في 5 أكتوبر، بضمان أربعة كيانات تابعة لـ Tether: Tether International وTether Holdings وTether Investments وTether Operations. وتعمل Conduit في نقل أموال عملائها إلى أكثر من 100 دولة عبر العملات المستقرة مثل USDT وUSDC الصادرة عن Circle، وتقول إن العنوان المجمّد كان بمثابة حسابها التشغيلي، أي المقابل المؤسسي لرصيد بنكي، وجزءاً من نموذج تسوية تمويلي مسبق يعرف باسم PayFi يمتد أيضاً إلى مبادرات التجزئة مثل شبكات الدفع برمز الاستجابة السريعة التابعة لـ XT Pay. أنشأت الشركة المحفظة في مايو 2025 عبر مزوّد الحفظ Fireblocks، وقبل أن يضعها Tether على القائمة السوداء في 24 سبتمبر 2025 كانت قد نفذت عبرها 4,427 معاملة مع 78 طرفاً مقابلاً بقيمة تتجاوز 1.1 مليار دولار. وفي صميم النزاع سؤال واحد: من طلب التجميد؟ تقول الشكوى إن الشرطة البرازيلية، التي كانت تحقق في شركة غير ذات صلة، لم تطلق السم على محفظة خزينة Conduit مطلقاً، بل إن Tether تحركت «بمبادرة ذاتية» عبر وحدتها المالية لمكافحة الجرائم T3 Financial Crime Unit، منتقيةً العنوان وفق معايير لم تكشف عنها. وبقيت قيمة عملة USDT مثبتة قرب 1.00 دولار طوال الفترة، غير أن هذه الرموز كانت بالنسبة إلى Conduit نقداً عامل المستخدم في التسويات اليومية، لا رهاناً سوقياً. وتتولى شركة Baker Botts القانونية تمثيل المدّعية.

ست دعاوى ومعركة عوائد الاحتياطيات

تسعى Conduit إلى ست طرق دعوى: الإثراء غير المشروع، والاحتيال المعلوماتي، والإخلال بالواجب الائتماني، والاستيلاء على الممتلكات، وإصدار حكم إعلاني لصالحها، وجرد الاحتياطيات الكامنة خلف الرموز المجمّدة. والحجة الاقتصادية هي أصلب أجزاء الملف: بما أن Tether تدعم احتياطياتها بأدوات تحمل فائدة، معظمها سندات خزانة أميركية، فإن المحفظة المجمّدة لا تكلف المصدر شيئاً بينما يستمر العائد في التراكم، وهو ما تقرر الشكوى أنه يمنح Tether دافعاً مالياً لتجميد الأموال والاحتفاظ بها. أما التعويض المطلوب فيشمل إلغاء التجميد، وتعويضاً لا يقل عن 2.76 مليون دولار، وتعويضاً تأديبياً، وردّ كل الفوائد والأرباح المتحققة على الأموال. وتطالب Conduit أيضاً بمبلغ مطابق قدره 2.76 مليون دولار لتغطية خسائر التجميد التي أدت، حسب الشركة، إلى تسريح موظفين وإغلاق مكاتب لأنها لم تعد قادرة على التمويل المسبق لمعاملات عملائها. وترتكز الحقائق على الجدول الزمني لقضية Onix: فقد توقف العميل السابق Onix Intermediações عن استخدام منصة Conduit في أبريل 2025، نحو شهر قبل أن تُنشأ محفظة الخزينة أصلاً، والشكوى تؤكد أن المحفظة لم تحمل أموال Onix قط. وقد سبق لمحكمة برازيلية أن قضت بأن Conduit لم تكن موضع تحقيق في ملف Onix. وتؤكد بيانات البلوكتشين ما جرى لاحقاً: فحتى 6 أكتوبر، يحتفظ عنوان Tron المذكور في الشكوى بنحو 33 دولاراً فقط من TRX إلى جانب ما يقارب 2.756 مليون دولار من USDT على شبكة Tron. وتجدر قاعدة هنا أن التجميد طال محفظة واحدة لا الرمز نفسه: ظل سجل الأوامر الخاص بـ USDT عبر أفضل منصات تداول الكريبتو بلا مساس، وصمد التعادل كاملاً.

دعوى تجميد ثانية في خمسة أسابيع

تصل قضية Conduit إلى المحكمة نفسها بعد خمسة أسابيع فقط من نزاع تجميد آخر. ففي 31 أغسطس، رفع رجلان أعمال تايلنديان، Nutthawat Rukthammachalern وNatthawat Kasamvilas، دعوى ضد Tether بشأن نحو 42.4 مليون دولار من USDT وُضعت على القائمة السوداء عبر 10 عناوين على إيثريوم في 30 أكتوبر 2025، عقب ما تصفه شكويهما بطلب رسمي أميركي غير معلن من جهات إنفاذ القانون؛ ولم يوقع قاضي الأحكام الجزئية أمر الضبط إلا في 19 فبراير، أي بعد نحو أربعة أشهر. ووصفت Tether تلك الدعوى بمحاولة لا أساس لها لعرقلة عملها إلى جانب جهات إنفاذ القانون حول العالم، ومنها وزارة العدل، مؤكدة أنها تتعاون مع أكثر من 340 جهة في 65 دولة، وأنها ساهمت في تجميد أكثر من 4.4 مليار دولار من أصول مرتبطة بجرائم مشتبه بها. ووحدتها المشتركة مع TRON، وهي وحدة T3 لمكافحة الجرائم المالية، دعمت الشرطة البرازيلية في عملية Lusocoin التي ضبطت أكثر من 3 مليارات ريال من الأصول الرقمية، بينها 4.3 مليون USDT مرتبطة بشبكة إجرامية. ومن زاوية أخرى، تضغط واشنطن على السؤال ذاته: فقد طالبت لجنة فرعية في مجلس الشيوخ يقودها Richard Blumenthal، في 28 سبتمبر، وزارة الخزانة ووزارة العدل بمراجعة التزام Tether بعقوباتها وقواعد مكافحة غسل الأموال، بعدما وجدت أن 84% من 846 محفظة مرتبطة بإيران حرّكت الأموال شبه كاملة في USDT، وهو النمط الذي ربطت تغطيتنا السابقة لـ تقرير مجلس الشيوخ بحركة 34.6 مليون دولار من USDT قبل تجميد محافظ إيران.

الاختبار القانوني المقبل لصلاحيات تجميد المصدرين

تكشف تفاصيل الملف كيفية تنفيذ التجميد: فقد وثّق ملف شرطي قُدم في يوليو 2026 الآلية، إذ أرسل المحققون البرازيليون قائمة بعناوين مشتبه بها إلى وحدة T3 لمكافحة الجرائم المالية التابعة لـ Tether، وقرّرت الوحدة أي المحافظ توضع على القائمة السوداء وفق معاييرها الخاصة. وتشير الشكوى إلى أن محفظة Conduit لم تكن على تلك القائمة، كما تسمّي شركة Bull Intermediação de Negócios، وسيطاً مالياً يتقاسم ملكية مشتركة مع Onix، موضوع التحقيق الأساسي الذي فتحته الشرطة الفيدرالية البرازيلية عام 2024. وتقول Conduit إنها بعثت برسالة طلب في 19 أغسطس لم تلق أي رد، وأن Tether لم تُفرج عن الأموال قط ولم تشرح التجميد، محوّلةً الشركة إلى الشرطة البرازيلية عند الاستفسار. ولم تتناول Tether الدعوى علناً؛ غير أن الرئيس التنفيذي Paolo Ardoino قال في بيان للشركة في 28 سبتمبر شمل نحو 550 مليون دولار من التجميدات المرتبطة بإيران إن «Tether تستطيع التحرك عندما تُقدَّم معلومات موثوقة من جهات إنفاذ القانون».

قراءتنا في COINOTAG: الشكوى التي راجعناها، والمسجلة في 5 أكتوبر في المقاطعة الجنوبية لنيويورك تحت اسم Conduit Technology Inc. v. Tether Holdings S.A. de C.V.، تطرح سؤالاً لم تحسمه أي دولة قضائية حتى الآن: هل يجوز لمصدر العملة المستقرة الاستيلاء على الرموز في غياب أي طلب من الشرطة؟ الجملة المحورية في الملف، وهي أن Tether تحركت وفق معايير سرية خاصة بها، ستشكّل مرتكز القضية. وتزيد عوائد الاحتياطيات من حدة الرهان، وهي نقطة أثارتها عامة نيويورك Letitia James ومدّعي مانهاتن Alvin Bragg عندما أخبرا الكونغرس أن قانون GENIUS يتيح للمصدرين التقاط الأموال المجمّدة وفوائدها. وبصمة Tether التنظيمية تُظهر توتراً مسبقاً: فشركة Anchorage Digital المدعومة من Tether خفضت مؤخراً 17% من موظفيها، أي نحو 68 وظيفة.