جي بي مورغان يرفع هدف Meta إلى 920 دولار على Muse — وزاوية الحوسبة الذكية لدى Iris Energy (IREN)

تقدير جي بي مورغان البالغ 920 دولار لسهم Meta على خلفية Muse

ما الذي تغيّر على ورقة Meta Platforms؟ استثمار التقنية العملاقة في وكيلها الذكي Muse بدأ يثمر. خلال فعالية Connect السنوية للمطورين في 23 سبتمبر، رسمت الشركة استراتيجية منظومة متكاملة حول الوكيل الذكي Muse، وأعادت وول ستريت تسعير السهم خلال ساعات. فريق محللي بنك JPMorgan بقيادة دوغ أنموث رفع هدف السعر لسهم Meta من 820 دولار إلى 920 دولار، مستنداً إلى أطروحة مفادها أن Muse يحمل إمكانية أن يصبح تطبيق الذكاء الاصطناعي الاستهلاكي الأوسع استخداماً منذ ChatGPT. والأطروحة تقوم على انتقال Muse من مجرد المحادثة إلى التنفيذ الفعلي: تخطط Meta لتفاعل صوتي آني، وتفويض مهام مثل ضبط المواعيد، وتشغيل بدون يدين عبر كلمة تنبيه على نظارتها الذكية، حيث جرّب مارك زوكربيرغ على المسرح التحكم بالتقويم صوتياً. والتطبيق يحتل أصلاً المرتبة الأولى على متجر Apple للتطبيقات. أما التجارة فهي محرك الربح — إذ تعمل Meta على ربط Muse بمنصات Walmart وSephora وBest Buy وGap بحيث يُتمّ الوكيل عمليات الشراء بنفسه، وتحصل Meta على عمولة من المبيعات التي يحرّكها الوكيل. وفي المقابل، حجبت Amazon تفويض Muse لإتمام الشراء على موقعها. والسوق منقسم في قراءته: فقد ارتد سهم META بأكثر من 9% عند الإعلان، لكنه تراجع بنسبة 2.3% في التداول المسبق بنيويورك يوم 24 سبتمبر. أما Morgan Stanley فأبقت هدفها عند 775 دولار، واصفةً الأجهزة الجديدة بأنها تحسن ملموس لكنه محفز محتمل لعام 2027 لا للمدى القريب.

نظارات VR بسعر 1,299 دولار بلا خوذة

كانت النجمة الأبرز على منصة العتاد هي Meta VR Glasses بسعر 1,299.99 دولار — أول محاولة للشركة لتقديم الواقع الافتراضي في شكل نظارة عادية بدلاً من خوذة كاملة. يزن الإطار نحو 100 غرام، لأن كابلاً يربطه بوحدة حوسبة صغيرة تُثبّت على الجيب أو الحقيبة وتتكفل بالمعالجة. وتسوّق Meta الجهاز بوصفه سينما خاصة، ومحطة عمل بعدة شاشات، وجهاز ألعاب، يُدار بالصوت وتتبع العين وإيماءات اليد بدل أذرع التحكم. عمر البطارية يبلغ ذروته قرب ثلاث ساعات من تشغيل الوسائط، وتبدأ عمليات الشحن في ربيع 2027. وفي منشوره الخاص بالكشف، وصف زوكربيرغ النظارات بأنها “سينما خاصة، ومحطة عمل بعدة شاشات، وجهاز ألعاب في نظارة عالية الدقة” — “لمحة حقيقية عن المستقبل”. ويأتي الإطلاق بعد فترة قاسية لأعمال VR لدى Meta: ففي مارس تراجعت الشركة عن قرارها إغلاق Horizon Worlds على Quest بعد يوم واحد فقط من إعلانه. والضغط التنافسي حقيقي أيضاً — إذ هبط سهم Snap بنحو 10% في يونيو بعد الكشف عن نظارات واقع معزز بسعر 2,195 دولار.

جهاز Muse Charm يُشحن في ديسمبر

احتفظ زوكربيرغ بالمنتج الأقرب للمستهلك حتى النهاية: Muse Charm، جهاز بحجم ميدالية مفاتيح يمنح المستخدمين وصولاً مباشراً إلى وكيلهم Muse. أما الوكيل نفسه فقد أُطلق في 8 سبتمبر، ويتولى مهام مثل حجز المواعيد وإرسال الرسائل عبر عائلة نماذج Muse Spark. وحتى الآن، أنجزت Meta حسب ما وثّقه التغطية التقنية عددًا محدودًا من النماذج الأولية لجهاز Charm؛ وتخطط لشحنه في ديسمبر دون الإفصاح عن سعره. ويتوسع خط Ray-Ban الأوسع بالتوازي: Ray-Ban Meta Audio يسقط الكاميرا كلياً، ويزن 43 غراماً، ويبدأ من 349 دولار، ويوفر بطارية تصل إلى 12 ساعة، ويُشحن في 13 أكتوبر. أما Ray-Ban Meta Gen 3 فيبدأ من 449 دولار ويضيف مصفوفة بستة ميكروفونات وتصميمات Aviator. كما أعلنت Meta تعاوناً مع مغنية Blackpink ليزا، وإصداراً بلون عاجي من نسختها Kylie Jenner. وبهذا يكتمل تحول زوكربيرغ: فقد قال المدير التنفيذي إن الشركة ستخفف التركيز على الميتافيرس مؤقتاً، حاملةً استثمارات العتاد السابقة للميتافيرس إلى منظومة الوكلاء الأذكياء بدلاً منها. يمكن للقراء الراغبين في متابعة السوق لحظيًا الاطلاع على أسعار السبوت والعقود الآجلة مباشرة عبر Binance.

ظهور Charm في ديسمبر كاختبار حاسم

وتُقرأ الإعلانات الثلاثة مجتمعة كآلة واحدة: Muse واجهة الاستخدام، والنظارات وCharm نقاط الوصول إليها، وشراكات التجزئة مسار الإيرادات. وقراءتنا للإعلان الرسمي من Meta ولمنشور زوكربيرغ الموثق أن الاستراتيجية تنقل عنق الزجاجة من البرمجيات إلى الحوسبة — فمنظومة من الوكلاء الشخصيين العاملة على مدار الساعة تحتاج بنية تحتية للذكاء الاصطناعي كثيفة وعالية الاستهلاك للطاقة، وهي منحنى الطلب نفسه الذي يمر عبر شركات السحابة مثل Oracle (ORCL) ومشغلي مراكز البيانات مثل Iris Energy (IREN). وتقف شركات العتاد الحدودي مثل Rocket Lab (RKLB) مجاورةً للدورة الرأسمالية ذاتها. والمحفز القريب ملموس: فالسؤال عمّا إذا كان المشترون يريدون جهازاً مخصصاً لوكيل ذكي سيُختبر عند شحن Charm في ديسمبر، قبيل ظهور النظارات في ربيع 2027.