Itaú أول بنك برازيلي يرسمّي التداول بالعملات المشفرة قبل 30 أكتوبر

Itaú تودع إخطارها لدى البنك المركزي

أصبح بنك Itaú Unibanco، أكبر بنك خاص في البرازيل، أول بنك في البلاد يرسمّي نشاطه في التداول وحفظ العملات المشفرة بموجب الإطار الجديد للأصول الرقمية الذي أطلقه البنك المركزي. وقدّم البنك إخطاره يوم الثلاثاء 27 أكتوبر، أي قبل ثلاثة أيام فقط من موعد 30 أكتوبر، وهو آخر مهلة الامتثال التي تُغلق فترة انتقالية مخصصة للمؤسسات النشطة أصلًا في هذا القطاع. ووفق ما وثّقه الإخطار، أدرج الجهة التنظيمية خدمات البنك القائمة ضمن فئة الوساطة في الأصول الافتراضية التي أُنشئت خصيصًا للمؤسسات التي تجمع بين التداول والحفظ، كما أفادت صحيفة Valor Econômico الاقتصادية.

تمنح منصة الاستثمار التابعة لـItaú عملاءها إمكانية الوصول إلى 15 أصلًا رقميًا، بينها البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH) والعملة المستقرة USDC. وقد أُطلقت الخدمة في ديسمبر 2023 على منصة Íون التابعة للبنك، ثم فُتحت أمام جميع مستخدمي المنصة في يونيو 2024، وهي التوسعة التي ربطها حينها Guto Antunes، رئيس الأصول الرقمية في Itaú، باستطلاعات للعملاء أظهرت اهتمامًا كبيرًا بالاستثمار في العملات المشفرة. ورغم ما يقارب ثلاث سنوات من العمل، لم ينشر البنك قط أعدادًا لعملائه أو أحجام تداول للخدمة.

الأساس القانوني لهذا الترتيب هو القرار رقم 520، الذي دخل حيّز التنفيذ يوم الاثنين 2 فبراير 2026، ومنح المؤسسات المرخصة سلفًا من البنك المركزي 270 يومًا، تنتهي في 30 أكتوبر، لإخطار الجهة التنظيمية. ويجب أن يحمل كل إخطار شهادة تقنية مستقلة تؤكد الامتثال لمعايير الجهة التنظيمية التشغيلية والأمنية لخدمات الأصول الافتراضية. ولأن Itaú مرخّصة وخاضعة لرقابة البنك المركزي أصلًا، فقد سلكت مسار الإخطار بدلًا من السعي للحصول على ترخيص التشغيل المنفصل الذي يلزم شركات العملات المشفرة المتخصصة. أما المؤسسات التي تفوّت المهلة فيجب عليها إيقاف خدماتها للعملات المشفرة خلال 30 يومًا. وقد أظهرت مستندات مودعة لدى البنك المركزي راجعتها صحيفة Folha de S.Paulo البرازيلية أن بنوك البلاد لم تحتفظ بأي عملات مشفرة في ميزانياتها الذاتية حتى مارس 2026، رغم تداولها لعملاء.

منصات التداول أمام مسار ترخيص أقسى

خارج القناة المصرفية، يحكم التاريخ ذاته طلبات الترخيص المقدمة من مزوّدين كانوا يعملون حين دخلت المنطقة التنظيمية حيّز التنفيذ يوم 2 فبراير. فمنصات الصرافات المتخصصة بالعملات المشفرة وغيرها من مزوّدي خدمات الأصول الافتراضية يجب أن تحصل على ترخيص تشغيل رسمي بدلًا من الإخطار البسيط. وقد بدأ هذا العتبة الأثقل يقلّص عدد اللاعبين فعلًا: إذ خلص مسح حديث لمتطلبات الترخيص إلى أن أقل من 10% من شركات العملات المشفرة تُتوقع أن تتابع الترخيص، إذ يشير أصحاب الأعمال الأصغر إلى تكاليف الامتثال ومتطلبات رأس المال. ونتيجة لذلك، أعدت عدة شركات النظر في عملياتها داخل البرازيل.

وقدّمت Binance طلب ترخيصها قبل الموعد النهائي، فيما أعلنت Mercado Bitcoin، وهي إحدى أكبر الصرافات المحلية في البلاد، أنها تسعى للحصول على الموافقة للعمل كوسيط للأصول الافتراضية. كما حرّك البنك المركزي أطراف المنطقة التنظيمية: ففي سبتمبر، أخّر القرار رقم 589 بدء قيود التعامل مع المزوّدين غير المرخّصين من 30 أكتوبر إلى 6 نوفمبر. ومن ذلك التاريخ، تُمنع البنوك ومؤسسات الدفع وسائر الكيانات الخاضعة للرقابة عمومًا من تنفيذ معاملات بالعملات المشفرة مع مزوّدين لا يحملون ترخيصًا ولا استثناءً ساريًا.

وتتبع واجبات إبلاغ إضافية في 1 يناير 2027، تغطي أرصدة أصول العملاء وأملاك الحفظ وإثباتات الاحتياطي للشركات العاملة خلال الفترة الانتقالية. ومنذ 1 أكتوبر، يُلزم القرار رقم 588 المؤسسات بإبلاغ Coaf، هيئة الاستخبارات المالية في البلاد، عن أي تحويلات بقيمة لا تقل عن 10,000 دولار من أو إلى عنوان محفظة ذاتية الحفظ. كما تتغير خلفية المنافسة بين البنوك: فNubank تتيح الوصول إلى 28 أصلًا رقميًا، وأضاف البنك البرازيلي Banco do Brasil تداول البيتكوين والإيثيريوم في وقت سابق من هذا العام، بينما انضم Itaú في أغسطس إلى برنامج تجريبي للترميز بالتعاون مع ANBIMA يغطي إصدار السندات المرمّزة وصناديق الاستثمار وتداولها وتسويتها.

أول تقارير عن الاحتياطيات في يناير 2027

يمنح التصميم ذو المسارين البنوك المرخّصة ممرًا سريعًا نحو قطاع العملات المشفرة، بينما تتحمل المنصات المتخصصة عبء الترخيص كاملًا، والتوقع بأن أقل من 10% من شركات القطاع ستتقدم للترخيص يرجّح أن يقلّص هذا المسار حضور المزوّدين الأصغر قبل موعد 6 نوفمبر. وقد يكون التاريخ الأشد أثرًا هو 1 يناير 2027، حين تبدأ أرصدة العملاء وأملاك الحفظ وإثباتات الاحتياطي في التدفق إلى الجهة التنظيمية وفق إجراءات لم تُصدر بعد. سيمنح هذا الإبلاغ البرازيل أول صورة موحّدة عن من يحتفظ بماذا، فيسد فجوة إفصاح سمحت حتى الآن لـItaú بتشغيل خدمة عمرها ثلاث سنوات دون نشر أحجام التداول. وستتنافس البنوك على التوزيع والثقة بدلًا على أنواع الأوامر المتقدمة التي تتيحها المنصات المتخصصة، ما يُبقي الطرف الأكثر تطورًا من سوق التداول لدى المنصات التي تنجح في تجاوز الترخيص.