حوت غامض يبيع 7,700 بيتكوين (BTC) بقيمة 576.6 مليون دولار خلال 3 أيام

أظهرت بيانات السلسلة أن حوتًا غير محدد هوى بيع 7,700 بيتكوين (BTC) بقيمة تقارب 576.6 مليون دولار خلال الأيام الثلاثة الماضية. الصفقة الأخيرة، التي نُفذت قبل ساعات، تضمنت 2,700 بيتكوين بقيمة حوالي 211.8 مليون دولار. يأتي البيع بينما ضغطت بيتكوين نحو 80,000 دولار، وهو مستوى لامسته بين عشية وضحاها قبل أن تتراجع إلى حوالي 77,000 دولار. وتمثل هذه الحركة أقوى موجة صعود أسبوعية منذ 2024، مع ارتفاع الأصل بأكثر من 20% هذا الأسبوع. وتشير بيانات السلسلة إلى أن هذا التوزيع يأتي بعد فترة تراكم أضاف خلالها كبار الحائزين حوالي 43,000 بيتكوين بقيمة تقارب 2.75 مليار دولار خلال 60 يومًا حتى منتصف أغسطس. وقد ساعدت موجة الشراء هذه، التي تركزت بين الحيتان الفائقة والمتوسطين الملقبين بالدلافين، في إرساء الأساس للصعود الحالي. كما باع حوت منفصل 7,513 بيتكوين بقيمة تقارب 486.9 مليون دولار خلال ثلاثة أسابيع حتى 9 أغسطس، مما يؤكد استمرار التوزيع واسع النطاق حتى مع تحول الاتجاه العام إلى الصعود. أما الخلفية الأوسع فتتضمن إعلان وزارة الخزانة الأمريكية عن خطط لمضاعفة حجم عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل على الأقل، من 2 مليار دولار إلى 4 مليارات دولار لكل عملية بدءًا من 9 سبتمبر. وقد ضغط هذا التحول السياسي على عوائد السندات طويلة الأجل وشجع على التحول إلى الأصول عالية المخاطر مثل بيتكوين.

وحذر المستثمر الملياردير راي داليو من أن المسار المالي للولايات المتحدة غير مستدام بعد أن تجاوز الدين الوطني حاجز 40 تريليون دولار، حاثًا المستثمرين على تقليل التعرض للسندات والاحتفاظ بالذهب إلى جانب تخصيص صغير لـ بيتكوين. وقال داليو عبر منصة إكس إن الظروف المالية تقترب من مستوى سيجد الحكومات صعوبة في إدارته دون صدمات كبرى، وجادل بأن المحافظ يجب أن تنوع إلى أصول وبلدان تتمتع بمالية سليمة وصراع سياسي وجيوسياسي محدود. وأوصى بالاحتفاظ بنسبة 10-15% من إجمالي الأموال في الذهب لتقليل مخاطر المحفظة. ووصف داليو الوضع المالي الأمريكي بأنه نقطة تحول حاسمة، قائلاً إنه ينبغي معالجة قضية الديون قبل أن يضعف الاقتصاد، لأن الانكماش من شأنه أن يزيد بشكل حاد من احتياجات الاقتراض الحكومي. وأضاف أن التغيرات السياسية والحروب قد تسرع أو تؤجل بداية أزمة الديون. يأتي هذا التحذير في وقت أكد فيه الإعلان الرسمي لوزارة الخزانة الأمريكية خططًا لتوسيع عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل، بينما بلغت عوائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا مؤخرًا أعلى مستوى لها منذ 2007. وتظهر تسعيرة السوق عبر منصة التنبؤ بوليماركت احتمالًا بنسبة 55% أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هذا العام، ما يضيف طبقة أخرى من الضغط على الأصول ذات الدخل الثابت. وتؤطر تعليقات داليو بيتكوين كأصل دفاعي وليس مضاربيًا بحتًا، بما يتماشى مع السردية الكلية الأوسع التي تقود الصعود الحالي.

تظهر بيانات السوق ارتفاع إيثيريوم بنسبة 1.17% إلى 2,441.16 دولار، بينما تم تداول بيتكوين عند 77,449.17 دولار بارتفاع 0.56% خلال 24 ساعة، في جلسة مختلطة. وانخفضت هيمنة بيتكوين، أي حصتها من إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية، بمقدار 0.54 نقطة مئوية إلى 59.22%، مما يشير إلى تحول رأس المال نحو العملات البديلة. ويشير هذا الانخفاض إلى اتساع نطاق الصعود إلى ما بعد أكبر عملة رقمية. كما تراجعت هيمنة إيثيريوم بمقدار 0.04 نقطة إلى 11.22%، وانخفض حجم تداول المشتقات بنسبة 24.49% إلى 1.0314 تريليون دولار خلال الفترة نفسها، وهو ما يعد علامة على تراجع الرهانات الاتجاهية قصيرة الأجل. وانخفض حجم العملات المستقرة بنسبة 8.91%، مما يشير إلى انخفاض الطلب الفوري، بينما بلغت القيمة السوقية للعملات المستقرة 282.18 مليار دولار. من بين أفضل العملات البديلة، حققت إكس آر بي مكاسب بنسبة 9.69%، وارتفع دوجكوين بنسبة 10.32%، وأضاف سولانا 4.10%، وكسب بي إن بي 3.85%، وصعد ترون بنسبة 1.56%، وتقدم هايبرليكويد بنسبة 5.70%، بينما بلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية 2.6248 تريليون دولار. ووصلت القيمة السوقية للعملات البديلة إلى 1.0705 تريليون دولار، وبلغ حجم تداول العملات الرقمية خلال 24 ساعة 152.09 مليار دولار. وبلغت القيمة السوقية لقطاع التمويل اللامركزي (دي فاي) 74.16 مليار دولار، مع ارتفاع حجم التداول على مدار 24 ساعة بنسبة 11.31%. ورغم التراجع عن القمة الليلية القريبة من 80,000 دولار، ظل مكسب بيتكوين الأسبوعي أعلى من 20%. ويشير الانخفاض في نشاط المشتقات، إلى جانب انخفاض تدفقات العملات المستقرة، إلى أن المتداولين ينتظرون اتجاهًا أوضح بعد الارتفاع الأخير.

بشكل جماعي، تشير التطورات الثلاثة إلى سوق عالق بين رياح خلفية كلية قوية وجني أرباح مرئي. يعد إعلان وزارة الخزانة الأمريكية الرسمي عن توسيع عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل هو المحفز الأساسي وراء التحول إلى الأصول عالية المخاطر، بينما تظهر بيانات السلسلة أن كبار الحائزين يستغلون هذه القوة لتوزيع العرض. يشير الانخفاض في حجم المشتقات وهيمنة بيتكوين إلى أن الارتفاع التالي قد يتطلب طلبًا مؤسسيًا جديدًا بدلاً من الرافعة المالية المضاربية. في رأينا، فإن بيع الحوت ليس إشارة إلى سوق هابط؛ بل هو اختبار للعرض في ظل خلفية كلية لا تزال داعمة. السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة وغيرها من التدفقات المؤسسية قادرة على استيعاب التوزيع، حيث أن برنامج الخزانة لا يسري مفعوله حتى 9 سبتمبر.