Monex Securities تحدد نطاق البيتكوين (BTC) بين 78,000 و85,000 دولار قبل اجتماع FOMC

تأرجح أسبوعي على وقود أنباء النفط

قضى البيتكوين (BTC) الأسبوع الممتد من 16 إلى 22 أكتوبر محتجزًا بين عناوين النفط ومخاطر الأسهم، ووضعت المراجعة الأسبوعية لشركة Monex Securities الجلسات القادمة في نطاق يتراوح بين 78,000 و85,000 دولار. ارتفعت العملة إلى منطقة 84,000 دولار مدعومة بتراجع زخم النفط الخام وتدفق ثقيل إلى صناديق ETF الفورية وأسواق الأسهم الأمريكية المستقرة، ثم أعادت المكاسب قرب 81,000 دولار مع اشتداد التوترات في الشرق الأوسط. وقف سعر البيتكوين وقت الكتابة عند 81,608 دولار، بتراجع 0.5% خلال 24 ساعة. افتُتح الأسبوع تحت وقع بيانات التضخم الأمريكية الأعلى من المتوقع، مؤشر أسعار المستهلكين وأسعار المنتجين، التي حرصت على إبقاء التحذير من رفع الفائدة حاضرًا. وأضاف تبنّي MSCI معايير جديدة لإدراج الشركات في المؤشرات ضغطًا ثانيًا، إذ رفعت خطر إخراج الشركات التي تمتلك كميات كبيرة من العملات المشفرة من المؤشرات، ومنها Strategy (MSTR). غير أن انخفاض العوائد الأمريكية طويلة الأجل وشراء الهبوط سمحا للبيتكوين بإيقاف انزلاقه قرب 81,000 دولار مطلع الأسبوع.

جاء الإنقاذ من أسواق الطاقة. الإعفاءات الأمريكية الجزئية من العقوبات على النفط الروسي واستقرار الإمداد في الشرق الأوسط خففا حدّة صعود النفط، فتوجه البيتكوين نحو 83,000 دولار. امتصت صناديق ETF الفورية أكثر من 500 مليون دولار خلال الفترة، وهو ما يؤكد أن الطلب انصبّ على التدفقات لا على الرافعة المالية. وضرب تقرير عن مفاوضات واشنطن وطهران لإعادة فتح مضيق هرمز أسعار النفط بقوة وأطلق جولة شراء جديدة على البيتكوين، وإن سرعان ما اُعتُبرت مصداقية التقرير موضع شك. أما نتائج SpaceX القوية وتحسين التوقعات من Super Micro Computer فقد دعما أسهم الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، فارتفع مؤشر NASDAQ وامتد البيتكوين إلى 84,000 دولار. لكن جلسة 22 أكتوبر عكست الاتجاه: أنباء عن هجمات متعددة على ناقلات النفط في مضيق هرمز رفعت الخام، وانخفض سهم Meta Platforms بحدة رغم تجاوزه توقعات الإيرادات، بسبب الإنفاق المتصاعد على الذكاء الاصطناعي. ثم سحبت موجة تجنب المخاطر واسعة البيتكوين مجددًا إلى 81,000 دولار.

الفيدرالي وأرباح الشركات التقنية تقودان النظرة المستقبلية

تشير النظرة المستقبلية لـ23 إلى 29 أكتوبر إلى سوق تبحث عن اتجاه بين اجتماع FOMC وسلسلة مكثفة من نتائج الأرباح، مع بقاء النفط الخام ورقة الطروات. يجتمع بنك الاحتياطي الفيدرالي في 27 و28 أكتوبر، وتسعّم الأسواق احتمالًا يتجاوز 80% بقاء أسعار الفائدة دون تغيير. قراءة Monex Securities مشروطة: بيان أو مؤتمر صحفي يتشدد في مكافحة التضخم سيرفع العوائد الأمريكية والدولار ويضغط على البيتكوين، فيما قد يخفف أي إشارة إلى تباطؤ الاقتصاد مخاوف رفع الفائدة ويدعو إلى إعادة الشراء. ويحل البنك المركزي الأوروبي في 29 أكتوبر ويعلن بنك اليابان في 30 أكتوبر، بما يبقي مسارات الفائدة على الطاولة طوال الأسبوع. وتحمل الأرباح وزنًا موازيًا. تُعلن Microsoft وAlphabet وAmazon نتائجها، وينصبّ الانتباه على ما إذا كانت أعمال الذكاء الاصطناعي تحقق عوائد متناسبة مع إنفاقها الرأسمالي؛ فقد حددت جلسة Meta النبرة، بارتفاع الإيرادات 26% على أساس سنوي وهبوط السهم بحدة على نفقات الذكاء الاصطناعي. الأرقام التقنية الأقوى ستكون رياحًا خلفية للبيتكوين، أما تكرار الشك في عوائد الاستثمار بالذكاء الاصطناعي فمن المرجح أن يسحب العملة إلى الأسفل جنبًا إلى جنب مع أسواق الأسهم الأمريكية. كما تعلن Coinbase (COIN) وStrategy (MSTR) نتائجهما، وسيقيّم المستثمرون النتائج والسياسة الخزينة لـStrategy، أكبر احتياطي استراتيجي للبيتكوين بين الشركات المدرجة. إنذار Benjamin Cowen بإعادة اختبار البيتكوين لـنطاق دعم السوق الصاعد دون 83,000 دولار يحدد حجم الرهان، لا سيما أن العملة تتداول دون ذلك المستوى أصلًا. يبقى ملف إيران مفتوحًا: أشار الرئيس ترامب إلى أنه لن يضرب إيران قبل انتخابات منتصف المدة في 3 نوفمبر، فيما تقول تقارير إن الولايات المتحدة وإسرائيل تعدّان خططًا لاستئناف الهجمات بعد ذلك. ويُقال إن إيران تسعى لإطالة أمد المفاوضات، ويظل حركة الناقلات عبر مضيق هرمز محل نزاع. وتختم المراجعة بتحفظها: المواجهة المتجمدة وصعود النفط المستدام سيضغطان على البيتكوين عبر توقعات التضخم، مع مقاومة عند 85,000 دولار ودعم عند 78,000 دولار.

مؤشر خوف وحياد، و68% هيمنة

تتجلى المواجهة في بيانات السوق الإجمالية. يقرأ مؤشر الخوف والطمع لدينا 50 من 100، حيادًا تامًا، وتبلغ حصة البيتكوين من الكون المتناسب 68.0% من نحو 2.41 تريليون دولار. وتشير تدفقات ETF البالغة 500 مليون دولار إلى تثبيت مؤسسي لا شراء مركّز من الحيتان، وهو ما يحافظ على هبوط منظم ما دامت عناوين النفط مسيطرة. ويؤكد منهج Matrix من Rakuten Wallet، الذي يقيّم الأصول الرقمية بـ2.8 من 5 ويتوقع نطاقًا ممتدًا، الصورة ذاتها. الاختراق المؤكد فوق 85,000 دولار من المرجح أن يعيد إحياء شهية العملات البديلة، فيما سيفعل الانزلاق نحو 78,000 دولار العكس؛ وتتتبع صفحة التحليل الفني للبيتكوين لدينا كلا المستويين يوميًا.