بوت المتداول CBB يحقق 10 ملايين دولار بمراجحة عقود HIP-3 للأسهم على Hyperliquid (HYPE)

أخوان و32 مليار دولار على HIP-3

حقق متداولان تلقّيا التعلم ذاتياً أرباحاً تقارب 10 ملايين دولار على مدى عشرة أشهر عبر تشغيل بوت مراجحة آلي بين سوق العقود الدائمة للأسهم في Hyperliquid (HYPE) بموجب معيار HIP-3، ومنصة Interactive Brokers. والتفاصيل جاءت في تقرير تفصيلي لما بعد الحدث نشره المشغّل، المعروف باسم CBB، عبر حسابه على منصة X. وما يستحق التوقف عنده هنا أن الأخوين لم يتاجرا بالأسهم إطلاقاً قبل أكتوبر 2025؛ إذ يكتب CBB أنه بالكاد كان يفهم ما المقصود بعقد الآجل، وتعلّم منصة Interactive Brokers عبر سؤال المساعد الذكي Claude، بينما قام شقيقه بهندسة واجهة الوسيط البرمجية (API) عكسياً لبناء نظام التحوط من الصفر. كانت الفكرة شكلاً من أشكال تداول العقود عبر منصتين: اعتبار أسعار Interactive Brokers هي القيمة العادلة، ثم التسعير على الجانبين في أسواق أسهم TradeXYZ على HIP-3. وحين تتباعد الأسعار، يشتري البوت الساق الأرخص على Hyperliquid ويبيع على المكشوف الساق الأغلب عند الوسيط، محققاً هوامش الربح ودخل معدل التمويل الذي يعرفه المجرّبون في التداول بالهامش في سوق الكريبتو.

عبر حسابه على منصة Xhttps://x.com/Cbb0fe/status/2095250548744405297

وتوسعت الاستراتيجية بوتيرة سريعة. فشهر نوفمبر سجل حوالي 850 مليون دولار من أحجام التداول وأكثر من 500,000 دولار من الأرباح، ثم دفع شغف الذهب والفضة في يناير الحجم الشهري إلى 1.7 مليار دولار، مع دخل تمويل تجاوز وحده 600,000 دولار. لكن المسار لم يكن خالياً من العلل؛ ففي 27 يناير خدع البوتُ تغذيةُ بيانات متوقفة من Interactive Brokers فتراكمت لديه مركز بيع صافٍ بقيمة 120 مليون دولار في عقود الذهب الآجلة، ما فرض تصفية يدوية محمومة كلفت 1.1 مليون دولار. ردّ الثنائي بفحوصات حداثة البيانات، وإدارة ديناميكية للسيولة، وبيانات سوق مباشرة أسرع مرخّصة عبر Databento وNasdaq. ومن مايو إلى يوليو تراوح الحجم الشهري بين 1.5 مليار و2.5 مليار دولار، واستقر الربح الأسبوعي عند 400,000 إلى 500,000 دولار. وعلى مدى عشرة أشهر، دار البوت 32 مليار دولار مجتمعة عبر المنصتين — أي نحو 1.5% من إجمالي حجم TradeXYZ — بعائد سنوي على رأس المال المستخدم يبلغ تقريباً 35% إلى 45%. ويؤمن CBB اليوم أن هذه الميزة تتقلص، مع تقدم المؤسسات وEthena نحو تداول فروق أسعار الأسهم.

منصة Pons تتفوق على Hyperliquid في الرسوم

يأتي هذا الإفصاح بينما تواجه هيمنة Hyperliquid على الرسوم منافساً غير متوقع. فبيانات لوحة رسوم DefiLlama تُظهر أن Pons، وهي منصة إطلاق لعملات الميم على بلوكتشين Robinhood الجديد، جمعت نحو 5.95 مليون دولار من الرسوم خلال 24 ساعة — أي نحو ثلاثة أضعاف ما جمعه Hyperliquid البالغ حوالي 2 مليون دولار — ليحتل المرتبة الرابعة بين البروتوكولات المتتبعة خلف Tether وUniswap وCircle وحدها، ومتقدماً على Pump الذي جمع 4.64 مليون دولار. وجمعت Robinhood Chain نفسها نحو 4 ملايين دولار في اليوم ذاته. أُطلق ما يقارب 25,000 رمزاً عبر Pons في 2 سبتمبر مع بلوغ حجم التداول اليومي 544 مليون دولار، وتُظهر بيانات السلسلة إنشاء نحو 646,000 رمز عبر أكثر من 167,000 عنوان منذ انطلاق الشبكة في يوليو مع الأسهم المرمّزة كمنتجها الرئيسي. تقترب رسوم Robinhood Chain التراكمية اليوم من 20 مليون دولار، بوصول خُمسها خلال نافذة 24 ساعة واحدة. أما Hyperliquid — وهي منصة التداول اللامركزية التي ظل سوق عقودها الدائمة طوال العام بين أكبر مولّدي الرسوم في الكريبتو — فقد كسبت في ذلك اليوم أقل من تطبيق يسكك رموز ميم بسعر دولار واحد تقريباً للرمز. يمكن للقراء الراغبين في متابعة السوق لحظيًا الاطلاع على أسعار السبوت والعقود الآجلة مباشرة عبر Bitget.

اختبار على جبهتين لخندق الرسوم

قراءتنا في COINOTAG: الحكيتان ترسم قوساً واحداً — محرك رسوم Hyperliquid يُطعن فيه من اتجاهين معاً. فالعقود الدائمة للأسهم عبر HIP-3 جذبت منافسة بمستوى مؤسسي تعترف بحساب المشغّل نفسه بأنها تضغط الهوامش نحو الصفر، بينما بادات المستهلكين على سلاسل منافسة تولّد نشاطاً مولّداً للرسوم أسرع مما يستطيع سوق عقود واحد مجاراته. اللوحة التي راجعناها تؤكد أن Pons تفوقت على Hyperliquid بنسبة 3 إلى 1 تقريباً خلال اليوم الماضي، وإن ظلت قاعدة رسوم Hyperliquid تغطي سوق مشتقات كاملاً لا تطبيقاً واحداً. وحمالة الكبار ما زالوا يبنون مراكزهم: حوت مجهول جمّع 430,224 وحدة من HYPE بقيمة 35.1 مليون دولار، وأطلقت Coinbase نسخة مغلفة cbHYPE على شبكة Base، فيما باع صندوق Multicoin Capital 75% من ذروة مركزه في HYPE — إشارة منقسمة. وارتفع HYPE في السبوت 6.5% خلال 24 ساعة الماضية. يغطي دليلنا كيفية التداول على Hyperliquid آليات المنصة، ويتابع وسم نظام Hyperliquid البيئي آخر مستجدات الملف.