صناديق بيتكوين (BTC) المتداولة تستوعب 52,000 BTC في أغسطس، الأعلى منذ نوفمبر 2024

52,000 BTC تتدفق إلى منتجات ETP

يتذبذب البيتكوين (BTC) في نطاق عرضي قرب مستوى 77,000 دولار يوم الأربعاء، ووسط هذه الاضطراب يبرز رقم واحد يتعلق بالتدفقات: منتجات البورصة النقطية للبيتكوين ETF ومنتجات التداول المتداولة — أي الصناديق التي تحتفظ بالعملة مباشرة نيابة عن المستثمرين — والمتتبعة عالميًا استقطبت صافي 52,000 Bitcoin (BTC) خلال شهر أغسطس، وهو أقوى تدفق شهري منذ نوفمبر 2024. وفقًا لبيانات K33 Research، يقرأ رئيس الأبحاث في الشركة Vetle Lunde هذا التحول كنقلة نوعية حاسمة بعيدًا عن موجة التوزيع الكبيرة التي هيمنت على الأشهر السابقة. وعززت خزائن الشركات جانب الطلب: استؤنفت استراتيجية Strategy في شراء احتياطي البيتكوين الاستراتيجي الأسبوع الماضي بإضافة 4,603 BTC مقابل ما يقرب من 369.7 مليون دولار — وهي أول عملية شراء منذ يونيو. ولافت للنظر أن الطلب النقطي ظهر رغم تحول الخلفية الاقتصادية الكلية إلى معادية: عائد سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات ظل أعلى من 3% للجلسة الثانية على التوالي، وهو مستوى لم يُشهد عليه منذ 1996، فيما ارتفعت عوائد السيادية الأمريكية والأوروبية بالتوازي، ودفعت التصعيد في الشرق الأوسط خام برنت فوق 95 دولارًا للبرميل. يرى استراتيجي LMAX Group Joel Kruger أن المرونة النسبية للأصل مقارنة بالأسهم — إذ تواصل الهبوط جذب المشترين — إشارة إلى تماسك سوقي بعد الارتفاع بنسبة 23% الأسبوع الماضي، مع دوران السعر بين نحو 76,800 و81,600 دولار. وتؤكد المشتقات انسحاب الحرارة: إذ يقترب مجموع المراكز المفتوحة في العقود الآجلة والدائمة على أسواق البيتكوين من 38.6 مليار دولار، بانخفاض 1.8% أسبوعيًا، مع تمركز في العقود الدائمة قرب مستوى منخفض لأربعة أشهر ومعدلات تمويل محايدة. يصف Paul Howard، المدير الأول في Wincent، مزيج خفض الرافعة والطلب النقطي بأنه بنية صحية؛ فالمتداولون يشترون بفاعلية عقود الشراء لسبتمبر عند تنفيذ 80,000 دولار، ومع ذلك لا تشير تسعيرات الخيارات إلى اختراق وشيك نحو 80,000 دولار ولا إلى انزلاق نحو 65,000 دولار. ويتحول الاهتمام الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي يوم الجمعة، مع تسعير أسواق المال احتمالات بنحو 70% لرفع سعر الفائدة في سبتمبر.

286 مليون دولار من التصفيات مع ارتداد الأسهم

تركت موجة إخراج الرافعة المالية آثارها. فبيانات التصفيات خلال 24 ساعة الماضية تظهر إغلاقًا قسريًا لمراكز عملات رقمية بنحو 286 مليون دولار، وزعت بين 164 مليون دولار من المراكز الطويلة و122 مليون دولار من المراكز القصيرة، وأزاحت نحو 105,000 متداول؛ وكانت أكبر صفقة مفردة محوها مركزًا بقيمة 4.74 مليون دولار على زوج AKE في منصة Bybit، بما يؤكد مدى المضاربة في ذيل العملات البديلة. غطس البيتكوين نفسه إلى 76,264 دولارًا في التداول الآسيوي المبكر قبل أن يتعافى، ونطاقه الأقل من 1% حتى يوم الأربعاء يشير إلى توازن في تدفق الأوامر — واعتبارًا من الساعة 01:30 بالتوقيت العالمي المنسق تقرأ مكتبنا السعر النقطي عند 77,337 دولارًا، بارتفاع 0.61% على أساس يومي. جاءت إشارة التعافي من وول ستريت التي قطعت سلسلة خسارة امتدت ثلاثة أيام: أضاف مؤشر داو 294 نقطة (+0.56%) ليصل إلى 53,061، وصعد مؤشر S&P 500 بنسبة 0.46% إلى 7,666، وكسب ناسداك 0.45% ليبلغ 26,217. كان المحفز تراجعًا في عوائد سندات الخزانة بعد لمس عائد السندات لأجل عامين مستوى 4.41%، وهو الأعلى منذ يناير 2025، واقتراب عائد السندات لأجل 10 سنوات من 4.82%. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك John Williams لشبكة CNBC إن ارتفاع العوائد يعكس توقعات نمو قوية — بما في ذلك استثمارات ضخمة في الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات — لا تشديدًا في الظروف المالية. وتبقى الجغرافيا السياسية متغيرًا حيًا، إذ يحافظ تبادل التصريحات الأمريكي-الإيراني على خام WTI قرب 91 دولارًا. بين العملات الكبرى تخلفت إيثريوم، وهيبت دون حاجز 2,400 دولار إلى قاع عند 2,356 دولارًا، بانخفاض يومي 1.19%، فيما تتتبع تغطيتنا لسوق العملات البديلة صولانا قرب 99.52 دولارًا وإكس آر بي مرتفعًا 0.27% إلى 1.3445 دولار. ومن يتابع السوق لحظة بلحظة يمكنه الاطلاع على أسعار السبوت والعقود الآجلة الحية عبر Binance.

مقاومة 77,693 دولار تحت الأضواء

(حتى الساعة ‏07:08 UTC‏) تؤكد بيانات التدفقات اليومية الجديدة لصناديق ETF الدوران المرتكز على البيتكوين: استقطبت صناديق البتكوين النقطية الأمريكية صافي 101.1 مليون دولار يوم الثلاثاء، منقلبةً من تدفق خارج بلغ 236.5 مليون دولار في الجلسة السابقة، مع صدارة صندوق BlackRock's IBIT عند 115.4 مليون دولار إلى جانب 30.4 مليون دولار دخلت Grayscale Mini Bitcoin (BTC)، بينما عوّض تدفق خارج 56.2 مليون دولار من GBTC جزءًا من المكاسب. وتباينت الصورة في الأصول الأخرى — فقد فقدت صناديق ETH صافي 48.2 مليون دولار، إذ خرجت 53.4 مليون دولار من BlackRock's ETHA و26.2 مليون دولار من Fidelity's FETH رغم تدفق 52.9 مليون دولار إلى BlackRock's ETHB، فيما خسرت صناديق SOL 6.1 مليون دولار بالكامل من Bitwise's BSOL. وعبر الأصول الثلاثة بلغ مجموع التدفقات الداخلة الصافية 46.8 مليون دولار، مع تركّز الطلب في البيتكوين بينما تشهد ETH وSOL جني أرباح، وفقًا لبيانات Farside Investors. ويصور محرك التسجيل المركب القائم على 42 مؤشرًا من إعداد COINOTAG لمستويات الدعم والمقاومة ساحة المعركة القريبة بدقة: تتصدّر مقاومة 81,478.87 دولار تقييمًا 78/100 (قوية)، بفعل تقاطع مستوى فيبوناتشي 0.000 وقناة Donchian العليا وقمة التذبذب، فيما تحصل قاعدة الدعم عند 76,411.63 دولارًا على 84/100 بفضل S1 وفibonacci 0.214 ونمط الابتلاع الصاعد. وتمثل قاعًا أعمق عند 73,909.36 دولارًا تقييمًا 72/100 عبر Ichimoku Kijun وفibonacci 0.382 وSupertrend وعقدة حجم تداول مرتفع. مؤشر RSI عند 66.36 قوي لكنه يبرد، وإشارة MACD هابطة، والاتجاه يُقرأ عرضيًا. تمركز المشتقات بنّاء — تمويل عند 0.0063% و15.75 مليار دولار في المراكز المفتوحة ونسبة 1.26 حسابات طويلة/قصيرة — مع مؤشر الخوف والطمع عند 65 (الطمع)، وهي منطقة يعرف قراؤنا من دليل مخطط قوس قزح للبيتكوين أنها تفضّل الصبر. إغلاق نظيف فوق 78,284.02 دولارًا يفتح سقف النطاق قرب 81,478.87 دولارًا؛ وفقدان 76,411.63 دولارًا يكشف 73,909.36 دولارًا، والإغلاق اليومي دون ذلك المستوى يبطل فرضية التماسك.