بينانس تستمد من صندوق تأمين العقود الآجلة لتغطية خسائر اختراق قيمتها 6.3 مليار دولار

ثلاثة احتياطيات تموّل التعويض

لجأت Binance إلى صناديق التأمين الخاصة بالعقود الآجلة ضمن استجابتها للاختراق الذي وقع يوم الخميس 29 أكتوبر وحمل معه نحو 6.3 مليار دولار من الأصول الرقمية. وجاء في التحديث الرسمي للتعويض، الذي نشرته المنصة يوم السبت 31 أكتوبر في الساعة 14:24 بتوقيت غرينتش، ثلاثة مصادر لاستبدال العملات المسروقة: صندوق الأصول الآمنة للمستخدمين (SAFU)، وجزء من صناديق تأمين العقود الآجلة، وخزينة الشركة. وتؤكد المنصة أن ما جرى تحريره لم يشمل إلا الأرصدة التي تتجاوز مستوى الحماية المطلوب، ما يعني بقاء التغطية في المجمعات المتأثرة عند الحد الأدنى الذي يحدده إطار إدارة المخاطر لديها. ولم تُفصح المنصة عن حصة كل مصدر من التعويض، ولا عن الحد الأدنى الذي تحافظ عليه لأي مجمع تطرّ إليه التحويل.

تمنح اللقطات المتاحة للعلن للمتداولين صورة جزئية عمّا تبقى من هذه الصناديق. فقد بلغ مجموع الأرصدة عبر الصناديق الخاضعة للتتبع نحو 1.85 مليار دولار عند الساعة 09:00 بتوقيت غرينتش يوم الأحد 1 نوفمبر، بتراجع يقارب 25% خلال 24 ساعة. وسجّل المجمع المشترك الذي يغطي عقود BTC وETH وBNB الدائمة المسوّرة بالتيثير 649.67 مليون USDT و199.98 مليون USDC في تلك القراءة. أما لقطة واجهة برمجة التطبيقات الرسمية المسجلة عند الساعة 00:00 بتوقيت غرينتش يوم السبت 17 أكتوبر فقد أظهرت 791,125,863 USDT و499,980,384 USDC للمجمع ذاته، أي انخفاض مجمع يقارب 441.46 مليون وحدة بنسبة 34.2%. وتشمل الفجوة بين القراءتين عمليات تصفية اعتيادية وإعادة توزيع محتملة للأموال، بينما لم تربط Binance التحويل المرتبط بالاختراق بمطابقة تفصيلية مجمعًا بمجمع.

في الوقت نفسه، تعود عمليات السحب تدريجيًا. أعادت Binance فتح سحب البيتكوين يوم الأحد 1 نوفمبر، بعد أن حددت أول نافذة بين الساعتين 06:00 و09:00 بتوقيت غرينتش، واستعادت أصولًا مختارة عبر 15 شبكة تشمل Bitcoin وEthereum وBNB Smart Chain. وتفيد المنصة بأن نحو 95% من الأصول المتأثرة جرى تعويضها، فيما تُوفر الكمية المتبقية عبر الأسواق وقنوات التداول خارج البورصة لأن تلك العملات أقل سيولة. أما إثبات المعرفة الصفرية الكامل للقطة الاحتياطية للعملاء المسجلة عند الساعة 00:00 بتوقيت غرينتش يوم السبت 31 أكتوبر، فيحتاج بحسب التقدير إلى 40 إلى 50 ساعة لإنتاجه، ويُنتظر قبل الثلاثاء 3 نوفمبر بتوقيت غرينتش.

مكتب التحقيقات الفيدرالي يشير إلى TraderTraitor

أرجع مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) السرقة إلى TraderTraitor، وهو التصنيف الذي يطلقه المكتب على نشاط إلكتروني خبيث كوري شمالي يتعقبه منذ سنوات. ووفق تنبيه صدر يوم السبت، يعمل الفاعلون على تحويل الأموال المسروقة في معظمها إلى الإيثير (ETH)، ويتوقع المكتب مرورها عبر منصات التمويل اللامركزي وخدمات التحويل الفوري مع تقدم مراحل غسل الأموال. ودعا المكتب الجهات في القطاع الخاص، ومنها مشغلو عُقد THORNode ومشغلو عقد RPC وبورصات التحويل الفوري وخدمات التمويل اللامركزي وشركات تحليل السلاسل، إلى رفض أي معاملة تتعلق بالعناوين المدرجة في بيانه الإخباري.

بدأت Binance شراء العملات البديلة المستبدلة تقريبًا فور وقوع الاختراق، إذ بلغت حيازاتها الأولية من العملات المتأثرة نحو 5 مليارات دولار، وكان التزامها بتعويض عملائها كاملًا غير مرهون باستعادة كل عملة مسروقة. وتعتمد جهود التجميد الآن على استجابة المشغلين المذكورين في تنبيه FBI للعناوين المدرجة فيما تبقى الأصول قابلة للتتبع. وتندرج نسبة الجريمة إلى كوريا الشمالية في نمط أطول أمدًا: فقد استولت جهات مرتبطة بالبلاد على نحو 60% من قيمة الخسائر الناتجة عن اختراقات العملات الرقمية في 2025، وأرجع تقرير CertiK أكثر من 2 مليار دولار من إجمالي خسائر قدرها نحو 3.4 مليار دولار في تلك السنة إلى جماعات مرتبطة بالنظام، عبر 79 حادثة من أصل 656 حادثة موثقة. وبلغت السرقات التراكمية للجهات ذاتها نحو 6.75 مليار دولار عبر 263 حادثة بين 2016 ومطلع 2026، وهو ما يصفه التحليل بأنه تحول سرقة العملات الرقمية إلى صناعة كاملة تشكل آلية أساسية لإيرادات الدولة تموّل برامج الأسلحة.

مخاطر التسوية التلقائية وتخصيصات غير معلنة

يبرز إفصاحان من إفصاحات Binance ذاتها. فإشعار التعويض لا يحدد أي شيء عن مساهمة صندوق التأمين: لا توزيعًا لكل مصدر، ولا حدًا أدنى لأي مجمع، ولا تغييرًا في احتمالية التسوية التلقائية بالاستدانة (ADL)، وهي الآلية التي تُغلق قسرًا المراكز الرابحة المقابلة حين يعجز الصندوق عن استيعاب مركز مفلس. وتزن وثائق المخاطر لديها حجم الصندوق إلى جانب عمق دفتر الأوامر والتقلب والرفع المالي وتركز المراكز، ما يعني أن انخفاض الرصيد لا يرفع بمفرده احتمال إغلاق صفقة رابحة عند سعر الإفلاس. ومع ذلك، فإن السحب من الصندوق حقيقة قائمة، وعلى المتداول الذي يقيّم تغطية عقد ما أن يقرأ رصيد ذلك المجمع بعينه لا الإجمالي المعنون، وقد فصّلنا آليات هذه الاحتياطيات في دليل التداول على Binance. وتأتي مرحلة التحقق لاحقًا: الإثبات الكامل للقطة العملاء بتاريخ 31 أكتوبر يُستحق قبل الثلاثاء 3 نوفمبر بتوقيت غرينتش، غير أن صناديق تأمين العقود الآجلة تقع خارج إثبات احتياطيات العملاء، ما يجعل التخصيص لكل مصدر غير معلن ما لم تنشره Binance بنفسها.