Rain تتقدم بطلب للحصول على ميثاق بنك ائتماني أمريكي لإصدار العملات المستقرة بموجب قانون GENIUS

Rain تودع طلبها لدى مكتب المراقب

قدّمت شركة Rain، المزودة لبنية تحتية للمدفوعات عبر العملات المستقرة، طلبًا لتأسيس بنك ائتماني وطني في الولايات المتحدة، وذلك في وثيقة رفعتها إلى مكتب المراقب العملة (OCC) يوم الاثنين 5 أكتوبر 2026. وفقًا للتصور المطروح، ستحمل الكيان المقترح اسم Rain National Trust Bank، وسيتمركز في نيويورك، وإذا جرت الموافقة عليه فسيتولى حفظ الأصول الرقمية والدولارات الأمريكية بصفتها موضع ائتمان لعملاء المؤسسات، وإدارة الاحتياطيات لمصدرين مرخصين للعملات المستقرة، وإصدار العملات المستقرة المدعومة بالدولار واستبدالها بموجب قانون GENIUS. وأكدت Rain هذه الخطوة في إعلانها الرسمي. يختلف حفظ بنك الائتمان عن الاحتفاظ الذاتي، حيث تدير المؤسسة مفاتيحها الخاصة بنفسها ولا تخضع لأي مراجع اتحادي. تبني Rain اليوم مسارات تسوية للعملات المستقرة لعملائها من الشركات، وتشمل هذه المسارات بطاقات الدفع والمحافظ والتحويلات، وتجمع حاليًا بين وظيفتي الحفظ والإصدار عبر شركاء خارجيين؛ أما الميثاق فسيجمع الوظيفتين تحت إشراف اتحادي مباشر. صُمم البنك بوصفه شركة تابعة منفصلة لن تقبل الودائع ولا تقدم حسابات للأفراد ولا تمنح قروضًا للشركات، وستبقى خدماته محصورة في العملات المستقرة والأصول الرقمية. ومن المقرر أن يتولى منصب الرئيس التنفيذي والمدير التنفيذي براندون سوتو، الرئيس المالي السابق لشركة Square Financial Services، رهنًا بمراجعة مكتب المراقب. وقال المدير التنفيذي والمؤسس المشارك لـRain فاروق مالك إن المؤسسات التي تبني على المنصة تريد أصول برامجها لدى جهة ائتمانية "تخضع لجهة تنظيمية اتحادية". ويدخل طلب Rain سوقًا مزدحمًا: فخلال العام الماضي دفعت شركات العملات الرقمية والمدفوعات نحو مواثيق الائتمان الوطنية، وأعلنت شركة بنية المدفوعات Modern Treasury، في الاثنين نفسه، أنها تقدمت بطلب للحصول على موافقة لتقديم خدمات حفظ الأصول الرقمية وخدمات نقدية ذات صلة. يجري الآن استعراض طلب Rain لدى مكتب المراقب، ولن تبدأ العمليات إلا بعد استكمال الموافقات المطلوبة.

البنوك المجتمعية تقاضي المنظم

يأتي الإيداع وسط معركة قضائية تتسع. ف يوم الجمعة 2 أكتوبر 2026، رفعت جمعية المصرفيين المجتمعيين المستقلين في أمريكا (ICBA) دعوى أمام المحكمة الفيدرالية لمقاطعة كولومبيا ضد مكتب المراقب العملة ورئيسه جوناثان غولد، معتبرة أن المنظم تجاوز سلطته بإتاحة قيام بنوك ائتمان لا تقبل الودائع بممارسة أنشطة غير ائتمانية واسعة النطاق. تستهدف الدعوى وثيقتين في آن واحد: القاعدة النهائية لمنح المواثيق البنكية الوطنية الصادرة في مارس 2026، والخطاب التفسيري 1176 المُصدر عام 2021. وبرأي الجمعية، تتيح هاتان الوثيقتان لشركات نشاطها في العملات الرقمية عالية المخاطر دخول النظام المصرفي عبر مواثيق وطنية قيد تنظيمي خفيف، بينما تخضع المواثيق المصرفية التقليدية لاشتراطات أشد صرامة كثيرًا. وتذهب الجمعية أبعد من ذلك: فهي ترى أن هذا الترتيب يمنح بنوك الائتمان الرقمية أفضلية تنافسية، إذ تتقاطع خدماتها مع خدمات البنوك المجتمعية المثقلة بالتزامات أكبر، كما قد يخلط المستهلكون بين لقب "البنك الوطني" ووعد بالتأمين الفيدرالي على الودائع. وطلبت الجمعية من المحكمة إلغاء قاعدة مارس 2026 والخطاب الصادر عام 2021، ومنع أي موافقات لاحقة تستند إليهما. ويكشف إحصاء الدعوى نفسها حجم البرنامج: ما لا يقل عن 21 بنك ائتماني حازوا الموافقة أو الموافقة المشروطة، ومن بينهم ما لا يقل عن 13 شركة عملات رقمية. وردّ مجلس العملات الرقمية للابتكار يوم الاثنين بوصف الدعوى محاولة لخنق الابتكار. وقد امتد خط الموافقات اليوم إلى ما هو أبعد من الشركات الرقمية الأصلية، ويظهر الخوف من التأخر أمام الآخرين بوضوح وهو يعيد تشكيل الطريقة التي تبنى بها شركات المدفوعات وظائف الحفظ والإصدار.

مراجعة مكتب المراقب تحسم المرحلة التالية

يرسم طلبا الاثنين ودعوى الجمعة حدود سؤال واحد: بأي سرعة تندمج العملات الرقمية في النظام المصرفي الفيدرالي. فالإطار لم يعد مقترحًا على الورق. لقد شرع قانون GENIUS، الذي صدر عام 2025، إشرافًا فيدراليًا على مصدري العملات المستقرة، وأنفق مكتب المراقب عام 2026 على صياغة قواعد للإصدار وأصول الاحتياطي والتقارير تمنح النص القانوني قوته التنفيذية. ومن شأن ميثاق Rain أن يربطها بواجبات الاحتياطي والاستبدال تحت مراجعة مكتب المراقب، مقابل التخلي عن الودائع والإقراض، وهو انضباط مختلف تمامًا عن انضباط مكاتب التداول التي تعمل على العقود الدائمة أو خيارات العملات الرقمية، حيث تعيد التقلب الضمني تسعير نفسها من دقيقة إلى أخرى. وبما أن قاعدة مارس 2026 المتحدى بها نهائية لا اقتراحية، فإن طلبين الاثنين يمكن أن يسيرا وفق مسارهما رغم التقاضي؛ وحكم كولومبيا هو من سيحدد إيقاعهما.