Bitcoin (BTC) يصمد قرب 85,000 دولار بينما يرهق وكيل Muse من Meta معروض المعالجات

Muse من Meta يخصص لكل مستخدم جهازاً افتراضياً دائماً

لم يعد مساعد Meta الذكي الشخصي، Muse، مجرد أداة تُستدعى عند الحاجة، بل تحوّل المهام اليومية الروتينية إلى حمل دائم على عتاد مراكز البيانات، وهو ضغط أصبح اليوم ملموساً على امتداد سلسلة توريد أشباه الموصلات. أطلقت Meta وكلها في الولايات المتحدة يوم 8 سبتمبر على أنظمة iOS وAndroid والويب، ويتولى الوكيل أعمالاً كإرسال البريد الإلكتروني وحجز السفر، فيما تُستهدف نسخة مستقبلية له نظارات الذكاء الاصطناعي. والفرق الجوهري هنا، كما تُظهر القراءة المعمارية التي أجرتها جهات بحثية مؤسسية، أن خدمات الويب التقليدية عديمة الحالة تُحرر موارد الخادم لحظة إغلاق المستخدم التطبيق، بينما يعمل Muse على جهاز افتراضي سحابي مخصص وطويل العمر يحمل اسم “Muse Secure VM”، مزوّد بمتصفح خاص ومعالج وذاكرة مستقلين كي تظل المهام جارية بعد انغلاق التطبيق. وعلى مستوى الحوسبة، يقود Muse متصفحات بلا واجهة وتنسيقاً مكثفاً لواجهات البرمجة بالتوازي؛ فجلسة واحدة لتخطيط السفر قد تطلق مئات مقارنات الأسعار عبر المنصات، وفرزاً ثقيلاً للبريد، ومفاوضات هاتفية آلية، وهي أحمال تستقر على وحدات المعالجة المركزية لا على بطاقات الرسوميات. وقد تأكد النقص في أعلى الهرم: يقول الرئيس التنفيذي لشركة Intel، ليبو تان، إن الطلب المستمد من استدلال الذكاء الاصطناعي والبنيات متعددة الوكلاء ودورة تحديث الحوسبة العامة يتجاوز الطاقة الإنتاجية، لإن Intel لا تلبّي سوى نحو 50% من طلبات العملاء. والأسعار تتبع الطلب؛ فمعالجات Intel للحواسيب الشخصية مرشحة للارتفاع بنحو 10% اعتباراً من 5 أكتوبر، وهي الزيادة الثالثة هذا العام بعد جولتين مطلع السنة وفي يوليو، بينما يتوقع مسح صناعي لمنصة FundaAI صعود أسعار معالجات الخوادم بنسبة 15% على الأقل في الربع الرابع 2026. ويذهب حساب أبرزته محللو الأسواق من Goldman Sachs أبعد من ذلك: إنفاق الذكاء الاصطناعي الرأسمالي قصير الأمد على وحدات CPU تجاوز نظيره على وحدات GPU، وقد لاحظت Arm وIntel معاً انزياح نسب CPU إلى GPU من نحو 1:8 باتجاه 1:1، بل وصولاً إلى 4:1 في بعض السيناريوهات. ويبقى تحذير واحد جوهرياً: الأجهزة الافتراضية السحابية لا تقابل الأنوية الفيزيائية بواحد إلى واحد، لذا فإن الطلب المحقق رهن بسلّم التبني وبمدة استمرار مهام الوكلاء.

مخزونات NAND تنخفض إلى 14 أسبوعاً

قد يكون الجانب التخزيني من القصة هو النصف الأقل تقديراً. فكل وكيل على غرار Muse يضطر إلى تخزين دائم لتقدم المهام وذاكرة المتصفح المؤقتة ونصوص المكالمات والحالات الوسيطة، وهو طلب يقابل مباشرة أقراص المؤسسات SSD المعروفة بـ eSSD، الطبقة القائمة على تقنية NAND بين ذاكرة DRAM والتخزين الأرشيفي البارد. وتُظهر أحدث متابعة لبيانات TrendForce أن طلب الشراء لدى مزودي السحابة الأمريكيين لأقراص eSSD تضاعف تقريباً مقارنة بالتقديرات السابقة، بينما انزلقت مخزونات NAND لدى كبار مشغلي السحابة من مستوى اعتيادي يقارب 15 أسبوعاً إلى 14 أسبوعاً، في رقم يُنتظر أن يزداد تضييقاً في الربع الرابع 2026. وقد انعكس ذلك فعلاً في قاعدة الإيرادات: قدّرت TrendForce إجمالي إيرادات كبار موردي eSSD الخمسة بنحو 18.46 مليار دولار في الربع الأول 2026، بارتفاع 86.1% على أساس ربع سنوي، مع تنبيهها إلى أن سوق NAND الاستهلاكي وسوق أقراص SSD المؤسسية قد يتباعدان. وتحافظ المعروض على انضباطه، إذ تخطط كبار مصنّعي ذاكرة الفلاش NAND لنمو بتّي سنوي لا يتجاوز +15% إلى +21% خلال الفترة 2025–2027، وهو ما يدعم ضغوطاً سعرياً ممتدة. ورفع بوك بو، المدير الإداري في GF Securities، توقعاته لأسعار NAND استجابة لما يصفه بطلبٍ أُخفض في تقديره: +21% للربع الثالث 2026 (مقابل +18% متوقعة سابقاً)، و+17% للربع الرابع 2026 (مقابل +2%)، و+15% للربع الأول 2027 (مقابل توقعات راكدة). ويذهب الباحث Zephyr من Citrini أبعد من ذلك، مُجادلاً بأن التبني الجماهيري للوكلاء الذكيين الشخصيين، ومنهم Muse، يُحسب من أبرز محركات موجة طلب NAND القادمة. وتتركز قائمة المستفيدين في Samsung وSK Hynix وMicron وSanDisk وKioxia. وعلى المستوى البنيوي، يُعاد رسم هرم الذاكرة ذاته: تتولى DRAM الوصول الفوري، وتسد الذاكرة ذات الفئات التخزينية فجوة زمن الاستجابة، وتعمل ذواقات TLC/QLC من NAND كذاكرة تخزين مؤقت للبيانات الساخنة في الاستدلال، بينما تتراجع الأقراص HDD إلى التخزين البارد، ما يرفع أقراص eSSD من وسائط “رخيصة لكن بطيئة” إلى بنية تحتية أساسية لاستدلال الذكاء الاصطناعي. يمكن للقراء الراغبين في متابعة السوق لحظيًا الاطلاع على أسعار السبوت والعقود الآجلة مباشرة عبر Gate.

+21%https://x.com/sssjeffpu/status/2101851590563176728

ماذا يعني ضغط الحوسبة لعملة Bitcoin؟

الخيط الذي يهم قطاع العملات الرقمية هو هجرة الندرة من مساحة الكتل إلى عتاد الذكاء الاصطناعي: فالوكلاء طويلو العمر يحوّلون الحوسبة المرنة إلى بنية تحتية محجوزة دائماً، وهي الديناميكية ذاتها التي منحت يوماً ما سعة السلسلة قيمتها. ويُتداول عملة Bitcoin (BTC) قرب 85,400 دولار لحظة كتابة السطور وفق بثنا المباشر، والطاقة الإنتاجية لأشباه الموصلات التي يستولي عليها الاستدلال الآن هي ذاتها التي يقوم عليها عتاد تعدين ASIC والتجارب المبكرة للمدفوعات الوكلية القائمة على Ethereum. ويبقى سجل TrendForce للمخزونات، بانخفاض NAND لدى مشغلي السحابة إلى 14 أسبوعاً، هو البيان الأولي الذي يجب مراقبته؛ فإذا توسع استخدام الوكلاء، فيُرجح أن تظل مراجعات أسعار الذاكرة متقدمة على توقعات السوق المحافظة، وهي دورة عكستها لنا تجربة السوق الهابط لعام 2022 حين تعلّمت الشركات المرتبطة بالعتاد مدى حدّة انهيار الطلب.