Bitcoin (BTC) يثبت قرب 78,200 دولار قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية

أربعة أحداث تملأ تقويم الفترة من 2 إلى 6 نوفمبر

يستقر سعر Bitcoin (BTC) قرب 78,200 دولار صباح الاثنين، بارتفاع 0.3% خلال 24 ساعة، مع دخول السوق نافذة تمتد خمسة أيام تتقاطع فيها انتخابات التجديد النصفي الأمريكية مع بيانات سوق العمل وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي بين 2 و6 نوفمبر. لمست العملة حوالي 78,600 دولار في تداولات الصباح الآسيوي قبل أن تتراجع قليلًا، وهي أقوى مستوياتها منذ أن أعلنت Binance عن اختراق أمني بقيمة 6.3 مليار دولار دفعها أواخر الأسبوع الماضي نحو 76,000 دولار لبرهة قصيرة. تظل تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية على البيتكوين وإشارات الاحتياطي الفيدرالي المقبلة متغيرين يراقبهما المتداولون طوال الأسبوع. التقويم مزدحم فعلًا: يسجل التقويم الاقتصادي للاحتياطي الفيدرالي في نيويورك تحديثات يومية شبه كاملة لبيانات النشاط الأمريكي قبل تقرير الوظائف يوم الجمعة. يفتح مؤشر مديري المشتريات الصناعي لشهر أكتوبر السلسلة الساعة العاشرة صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي يوم الاثنين. يجمع يوم الثلاثاء بين التصويت في الكونغرس ومسح الوظائف الشاغرة ودوران العمالة لشهر سبتمبر، وهو المسح الذي يتتبع الشواغر والتوظيف وحالات ترك العمل. تصدر مؤسسة ADP تقريرها للتوظيف في أكتوبر الأربعاء الساعة 8:15 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي، ويتبعه مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخدمي بعد ساعة. المحطة الكبرى تأتي الجمعة 6 نوفمبر مع بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر الساعة 8:30 صباحًا؛ وتشير تقديرات الإجماع إلى نحو 62,000 وظيفة جديدة بعد 29,000 وظيفة في سبتمبر، مع توقع معدل بطالة قرب 4.2%. أما على صعيد السياسة النقدية، فقد أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في نطاق 3.75% و4% الأربعاء 28 أكتوبر، مع تفضيل صانعي سياسة اثنين رفعًا فوريًا بمقدار ربع نقطة، وأكد أن التضخم ما يزال مرتفعًا وأن معلومات إضافية ستوجه القرار المقبل. قراءة أقوى للوظائف قد تعزز توقعات رفع في ديسمبر؛ فارتفاع تكاليف الاقتراض يميل عادة إلى دفع عوائد سندات الخزانة والدولار صعودًا، وهي ظروف وجدت فيها الأصول الحساسة للمخاطر طلبًا أقل تاريخيًا. أما البيانات الأضعف فيمكن أن تخفف تلك التوقعات، وإن كانت أرقام الأجور والبطالة المرافقة سترسم شكل التفسير. وحول مواعيد الإصدارات المجدولة، تستطيع دفاتر الأوامر الرقيقة أن تعمّق الانزلاق السعري على أنواع معينة من أوامر التداول، وهو خطر ميكانيكي يواجه المتداولين قصيري المدى.

ديمقراطيو الكونغرس يحتاجون أربعة مقاعد للسيطرة على المجلس

يحسم تصويت الثلاثاء ملكية الكونغرس. يحتفظ الجمهوريون بأغلبية ضيقة في الغرفتين، ويحتاج الديمقراطيون إلى مكاسب صافية تبلغ أربعة مقاعد في كل غرفة للفوز بالسيطرة. ترجّح التوقعات السابقة للتصويت كفة الديمقراطيين في مجلس النواب، فيما يبقى مجلس الشيوخ أكثر تنافسية. وستقرب الأغلبية الديمقراطية التدقيق الكونغرساني على سياسات الرئيس دونالد ترامب التجارية، بما في ذلك الرسوم الجمركية والإعفاءات الممنوحة للشركات، رغم بقاء حق النقض الرئاسي قيدًا على قدرتها على نقض التدابير التجارية القائمة. وبالنسبة لمستثمري العملات الرقمية، تمس النتيجة توقعات التنظيم المالي والإنفاق الحكومي والمفاوضات الكونغرسانية المقبلة، إذ ما يزال المشرعون يتنازعون تشريع الأصول الرقمية ومنهج الحكومة الفيدرالية تجاه تنظيم البيتكوين. تضيف نتائج الشركات طبقة ثانية: تعلن Apple وPalantir نتائجهما بعد إغلاق السوق الاثنين، وتتبعهما AMD وSuper Micro Computer مساء الثلاثاء، فيما سُجّلت Qualcomm يوم الأربعاء. تدخل الأسهم الأمريكية هذه النافذة بعد بيع مكثف: خسر مؤشر ناسداك 100 نحو 3.5% الجمعة، وتراجع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات ما يقارب 7%، مع أن عقود مؤشر ستاندرد آند بوور 500 وناسداك 100 المستقبلية صعدت 0.4% على الأقل صباح الاثنين، وحققت الأسواق الآسيوية مكاسب مع تعافي أسهم التكنولوجيا. ويحمل خلفية البيتكوين نفسها آثار اختراق المنصة: فبعد أن كشفت Binance عن الاختراق البالغ 6.3 مليار دولار أواخر الأسبوع الماضي، خصصت 6.34 مليار دولار لاستعادة أصول العملاء المتأثرة، وأعادت فتح سحوبات البيتكوين بعد استبدال معظم الأموال المتضررة، وتتوقع توفير تحقق إضافي لإثبات الاحتياطيات في 3 نوفمبر عقب لقطة الأصول التي أجرتها السبت 31 أكتوبر. وظل الطلب المؤسسي تحت الضغط: سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية على البيتكوين في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 643.2 مليون دولار الجمعة 30 أكتوبر، تاركة أكتوبر بصافي استردادات يقارب 516 مليون دولار رغم التدفقات الشهرية الإيجابية إلى صندوق IBIT من BlackRock. ولم تنكسر كل الرؤى طويلة الأجل: فقد جادل المدير التنفيذي للاستثمار في Bitwise مات هوغان بأن الاختراق يترك المسار طويل الأجل للبيتكوين دون تغيير. وبالنسبة للعملات الأخرى، تعامل الإيثير فوق 2,300 دولار، واقتربت BNB من 713 دولارًا، وسجلت XRP مكاسب متواضعة، وحافظت سولانا على مستويات قرب 95 دولارًا.

قراءة الخوف عند 37 تصبغ ملامح المشهد

تضع بياناتنا السوقية المجمعة ملامح المشهد بحذر. يقف مؤشر الخوف والطمع عند 37 من أصل 100، أي في نطاق الخوف، وهو منطقة يتراجع فيها عادة المتداولون الأصغر ويحمل المحافظ الأكبر، المعروفة شعاعًا بـحيتان العملات الرقمية، طلب الشراء الحدي. يحتفظ البيتكوين بـ68.2% من السوق الذي تتتبعه COINOTAG، والذي تبلغ قيمته السوقية الإجمالية نحو 2.30 تريليون دولار، فيبقى رأس المال متكتلًا في الأصل الأكبر بدل الدوران نحو أعلى المخاطر. كما تصدّر البيتكوين تدفقات الأموال خلال 24 ساعة بصافي تدفق داخل بلغ 88.05 مليون دولار، نقطة توازن متواضعة أمام استردادات صناديق الاستثمار المتداولة، وقد سجل الآن أسبوعه السابع فوق المتوسط السنوي لخمسين أسبوعًا، المرجع الذي يراقبه كثير من حاملي البيتكوين على المدى الطويل. ذلك هو الفئة المتمركزة لتواصل الاحتفاظ طويل الأجل عبر ضجيج السياسات؛ وتقع المستويات المرتبطة بإصدار الجمعة ضمن مراجعتنا في التحليل الفني للبيتكوين. وتشير تفويض الاحتياطي الفيدرالي نفسه، بأن معلومات إضافية ستوجه القرار المقبل، مباشرة نحو سطر الوظائف يوم الجمعة.