Babylon Labs تقترح البيتكوين (BTC) الأصلي كضمان على Aave V4

خزائن البيتكوين اللامركزية تدخل حوكمة Aave

تقدمت Babylon Labs رسميًا إلى حوكمة Aave بمقترح يقبل البيتكوين (BTC) الأصلي كضمان للقروض على بنية البروتوكول من الجيل الرابع، إذ نشرت وثيقة مبنية على تصميم خزائنها اللامركزية المسمى Trustless Bitcoin (BTC) Vaults في منتدى الحوكمة يوم الأربعاء 14 أكتوبر. والمقترح موجَّه إلى Aave V4 تحديدًا: فهو يطلب من سوق الإقراض اللامركزي إضافة وحدة سيولة تحمل اسم Babylon Spoke وأخرى باسم BTC Vault Swap Spoke، مع أن أول حالة استخدام مُدرجة هي الاقتراض بالعملات المستقرة مقابل البيتكوين. وتنظم Aave V4 السيولة عبر وحدات Spokes، وهي مكونات توجه الأصول المودعة والاقتراضات وفق معايير خاصة بها. وبموجب التصميم، يودع المستخدمون بيتكوينهم في مخرجات UTXO مبنية على Taproot على شبكة البيتكوين، وهو صيغة مخرجات حصلت عليها السلسلة من خلال ترقية الشاهد المعزول. ثم ينشئ مُحوِّل خاص بـAave سجل ضمان يطابق كل مخرج مودَع واحدًا بواحد، بحيث يساوي الضمان المعترف به المبلغ المودع تمامًا. ويصف المقترح هذا السجل بأنه وحدة محاسبية داخلية تعترف بها Aave كضمان، وليس رمزًا مغلفًا يحمله المستخدم أو يتاجر به. والاسم يعكس جوهر العرض: ضمان محفوظ بثقة صفرية على السلسلة الأصلية، تعترف به Aave دون وسيط جسر بين الطرفين. هنا يكمن الانقطاع الهيكلي عن الترتيبات القائمة التي تضع الأصل الأساسي بيد مُصدر للـبيتكوين المغلف (WBTC) أو أمين إيداع مركزي. ويبقى الإقراض والتصفية مرتبطين بعقود Aave الذكية وأوراكل الأسعار وإجراءات خزائن Babylon. وبالنسبة إلى التقييم، يحدد المقترح أوراكل Chainlink لزوج BTC/USD، أي أن بيانات أوراكل البلوكتشين الخاصة بسعر البيتكوين ستغذي مؤشرات الصحة التي تطلق التصفيات، بينما يتولى أوراكل WBTC/USD دفع مستحقات التسوية. كما تضع الوثيقة بنية الخزائن كحجر بناء لـالتمويل اللامركزي على البيتكوين، إذ تتيح لحاملي العملة الاقتراض مقابل عملات لا تغادر طبقة التسوية الخاصة بالسلسلة أصلًا. ولا يورد المنشور أي حدود للضمان أو عتبات تصفية أو نسب قرض إلى قيمة، إذ يترك تلك الأرقام لمزودي تحليل المخاطر في Aave في مرحلة لاحقة.

تصفية الخزنة كاملة وصلاحيات طوارئ مقسومة

تمثل التصفية اللغز التشغيلي الذي تخصص له الوثيقة معظم طولاها. فكل خزنة تتكون من مخرج UTXO واحد على شبكة البيتكوين، ولذلك لا يمكن تقسيمها لتنفيذ تصفية جزئية. ونص الوثيقة صريح: عندما تنخفض صحة الضمان دون عتبة التصفية، يستلم المُصفّي الخزنة بكاملها، وإذا كانت قيمة الخزنة تفوق الدين، فإن الفائض يُدفع بالبيتكوين المغلف. ولن يضطر المُصفّون ممن لا يحتاجون إذنًا إلى انتظار تسوية البيتكوين بأنفسهم، لأن وحدة Bitcoin (BTC) Vault Swap Spoke ستشتري الخزنات المُصفاة بالبيتكوين المغلف وتحتفظ بها في حساب ضمان، وبعد ذلك يشتري وسيط الخزنة ويسدد الدين على شبكة البيتكوين. ويقر المقترح بأن التسوية النهائية قد تستغرق عدة أيام، لأن البيتكوين المغلف المحتجز في الضمان يجب أن يتحول ثانيةً إلى بيتكوين حقيقي على يد الوسيط. أما السلطة على البنية فمقسومة: تحدد DAO التابعة لـAave أصول الضمان وأصول الإقراض ومعايير المخاطر، ويمكنها تجميد وحدات Spokes الخاصة بالبروتوكول أو إيقافها مؤقتًا. وتقع إعدادات عقد الخزائن ومجموعة مشغّليه وصلاحيات الإيقاف والتجميد في حالات الطوارئ بيد مندوب حوكمة Babylon، ويشير النص صراحة إلى أن إيقاف العقد مؤقتًا قد يوقف مسار السحب أيضًا. وقد أثار المشارك في المنتدى Foreshock إشكال سلطة الإيقاف الطارئ خارج الـDAO أثناء مناقشة المخاطر، قائلًا إنها يجب أن تُتحقق ضمن التحليل. وأبدى مؤسس Aave ستاني كوليتشوف دعمه، وجاءت الردود المبكرة متمازجة بين الثناء على تصميم ضمان يتخطى التغليف والجسور، والمطالبة بمراجعة تلك الصلاحيات، علماً بأنها آراء فردية لا اعتماد على مستوى الـDAO كله ولا تصويت مسجل. وعلى صلة الأمن، يستشهد المقترح بتدقيقات أجرتها شركات متعددة إضافة إلى تحقق رسمي من العقود الذكية نفذته Runtime Verification، وتجري عمليات إعادة تدقيق تغطي التغييرات المنتهية قبل الإطلاق الرئيسي مع تقارير تتبعها بعد اكتمالها، ما يعني أن سجل التدقيق وحده لا يصفّي مخاطر النسخة الحالية من النشر.

قراءتنا لملف المقترح: إنه وثيقة تحديد نطاق، وليس إطلاق منتج، وسجل التصويت غير موجود بعد. فوفق مسار Aave المعروف، يجب على المقترح أن يجتاز أولًا ردود المجتمع وتحليل المخاطر قبل تصويت على Snapshot، ثم تلي النتيجة الإيجابية تصويت سلسلة على شكل AIP يحمل معايير المخاطر الكاملة. وتأتي سقوف الضمان وشروط التصفية من مزودي تحليل المخاطر في Aave، وتبقى صلاحيات الطوارئ التي حددها Foreshock خارج الـDAO إلى حين مراجعتها. وفي حال الموافقة، سيفتح التصميم مسار إقراض لحاملي البيتكوين بلا مشغّل جسر أو مصدر خلف الضمان، إذ يبقى البيتكوين الأصلي على سلسلته من الإيداع حتى السداد. وحتى أن يسجل تصويت Snapshot والتصويت على السلسلة الموافقة، فإن ضمان البيتكوين الأصلي على Aave V4 يظل بالضبط كما ورد في الملف المقدم، لا أكثر.