تيثر (USDT): أوكرانيا تضع أصولاً مصادَرة بقيمة 8.3 مليون دولار تحت الحفظ الحكومي

أخبار العملات الرقمية

للمرة الأولى، نقلت أوكرانيا أصولاً رقمية مصادَرة تتجاوز قيمتها 8.3 مليون دولار إلى محفظة تخضع لسيطرة الدولة، وجاءت الحيازة بالكامل مقوَّمة بعملة تيثر (USDT)، أكبر عملة مستقرة مرتبطة بالدولار. وتولّت الوكالة الوطنية للكشف عن الأصول وتتبّعها وإدارتها، المعروفة اختصاراً باسم ARMA، السيطرة المباشرة على الأموال التي قُدّرت قيمتها بأكثر من 372 مليون هريفنيا أوكرانية وقت التحويل. وتعود هذه الأصول إلى محافظ مرتبطة بعضو مزعوم في جماعة قرصنة دولية. وتمثّل الخطوة تحولاً من التجميد السلبي نحو إدارة فاعلة من الدولة للأصول الرقمية المصادَرة، بما يمنح السلطات حيازة مستقرة نسبياً وسهلة التقييم بدلاً من عملة شديدة التقلب.

تتصل الأموال بقضية جرائم سيبرانية دولية يقول المحققون إنها امتدت بين أوروبا والولايات المتحدة. ووفق الاتهامات، سرقت الجماعة بيانات سرية وطالبت بدفع فديات، ثم غسلت العائدات داخل أوكرانيا عبر شراء عقارات ومركبات. وتقدّر السلطات أن الشبكة تسببت في أضرار إجمالية تتجاوز 100 مليون دولار، وهو رقم يبرز كيف أصبحت قنوات العملات المستقرة ممراً مفضلاً لتدفقات برامج الفدية والابتزاز. وتعكس القضية صعوداً أوسع للجريمة الرقمية المدفوعة بالعملات المستقرة، حيث يتيح الارتباط بالدولار للمشغّلين الإجراميين الاحتفاظ بالقيمة وتحريكها بمنأى عن تقلبات الأسعار المرتبطة بأصول متذبذبة مثل بيتكوين.

تجاوز إجمالي المصادرات في القضية الآن 11.1 مليون دولار، ليمتد أبعد بكثير من المحفظة الرقمية ويشمل منازل وشققاً ومركبات وأموالاً نقدية. ولا يزال أربعة مشتبه بهم، بينهم المنظّم المزعوم للعملية، رهن الاحتجاز فيما تتواصل الإجراءات. ويوضح اتساع نطاق المصادرة كيف تمزج إجراءات الإنفاذ الحديثة على نحو متزايد بين استرداد الأصول التقليدي والتتبّع على السلسلة (on-chain)، متابِعةً القيمة المغسولة وهي تتحول بين العملات الرقمية والممتلكات المادية. ووصف الادعاء الخطوة بأنها محطة فارقة، مشيراً إلى أنها المرة الأولى التي تُنقَل فيها أصول رقمية مصادَرة بصورة فاعلة بدلاً من تركها مجمّدة في مكانها بانتظار البطء المعهود في إجراءات المحاكم.

آلية التحويل لا تقل أهمية عن الرقم الرئيسي. فحتى الآن، كانت العملات الرقمية المصادَرة في القضايا الأوكرانية تبقى مجمّدة دون أن تتولى أي جهة حيازتها أو نقلها فعلياً. وبنقل الرموز إلى محفظة تسيطر عليها مباشرة، تكتسب ARMA القدرة التشغيلية على إدارة الأصول أو الاحتفاظ بها أو تصفيتها في نهاية المطاف. والأهم أن الخطوة تتوقف قبل المصادرة الرسمية التي ما زالت تتطلب إدانة قضائية نهائية. وفي الوقت الراهن تحتفظ الوكالة بالأصول نيابة عن الدولة لا كمالك مطلق لها، وهو وضع حفظ أماني يصون الحقوق القانونية للمتهمين فيما يبعد الأموال عن متناول الجناة المزعومين.

أتاح التحويلَ قانونُ إصلاح صدر عام 2025 وأعاد هيكلة طريقة إدارة ARMA للممتلكات المصادَرة، مضيفاً عمليات تدقيق مستقلة ورقابة أشدّ على ممارسات الحفظ لديها. ولم يكن ذلك الإصلاح مجرد تنظيم داخلي، بل كان شرطاً مرتبطاً بدعم مالي من الاتحاد الأوروبي يبلغ مئات الملايين من اليوروهات. ويُظهر هذا الربط كيف يُستخدَم التمويل الخارجي لدفع معايير الحوكمة في التعامل مع حيازات العملات البديلة والعملات المستقرة، بما يضمن أن تكون الأصول الرقمية المُدارة من الدولة قابلة للتدقيق والتتبّع. وبالنسبة لوكالة مؤتمَنة على ملايين بالقيمة الرقمية، تُعدّ ضوابط الحفظ الشفافة ضرورية للحفاظ على ثقة الجمهور والدائنين.

يبرز اختيار الأصل جاذبية العملات المستقرة ومخاطرها معاً في سياقات الإنفاذ. فعملة تيثر تتداول حالياً قرب مستوى دولار واحد، أي قريبة من ارتباطها بالدولار، ما يمنح ARMA وحدة حساب مستقرة تتجنّب تقلبات محفظة قائمة على القمم التاريخية أو احتياطي من بيتكوين. وخلافاً للعملات المستقرة الخوارزمية التي تعتمد على ارتباطات مدعومة بالشيفرة، فإن USDT خاضعة لسيطرة مركزية، وبإمكان تيثر تجميد الرموز بناءً على طلبات جهات الإنفاذ. وقد أتاحت هذه المركزية ذاتها مؤخراً لمكتب OFAC التابع للخزانة الأميركية تجميد ما يقارب 344 مليون دولار من قيمة العملات المستقرة عبر محافظ مرتبطة بإيران، بما يظهر أن سيطرة جهة الإصدار سلاح ذو حدين بالنسبة للجهات الحكومية.

قراءتنا أن هذه التطورات تمثّل نضوجاً في انخراط الدولة بالأصول الرقمية، حيث تتقارب على نحو متزايد أدوات المصادرة والحفظ والتحكم على مستوى جهة الإصدار. وتؤكد بيانات السوق التجميعية لدى COINOTAG المزاج الدفاعي الذي يجعل الحيازة المرتبطة بالدولار جذابة: إذ يقف مؤشر الخوف والطمع عند 12 من 100، في عمق منطقة الخوف الشديد، فيما تبلغ هيمنة بيتكوين 69.9%، وتقترب القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية من 1.73 تريليون دولار. ومع الضغط على الأصول المتقلبة، تحافظ المصادرة المقوَّمة بـUSDT على قيمة قابلة للاسترداد دون تعرّض لهبوط السوق. وتؤكد وثيقة الادعاء الرسمية رقم 8.3 مليون دولار، فيما يشير الحفظ على السلسلة من جانب ARMA إلى أن إدارة الحكومات للعملات الرقمية باتت أمراً روتينياً لا استثنائياً.