دفتر سويفط للسجلات يدخل الخدمة الفعلية لنقل الودائع المرمّزة عبر 200 دولة

مدفوعات الودائع المرمّزة تدخل مرحلة الاختبار الفعلي

انتقلت شبكة سويفط (SWIFT) بدفتر السجلات المبني على تقنية البلوكتشين من مرحلة التصميم إلى الاختبار التشغيلي، إذ بدأت خمسة من أكبر بنوك العالم استخدام الودائع المرمّزة لتسوية المدفوعات العابرة للحدود على مدار الساعة. وتشغّل بنوك DBS وBNP Paribas وHSBC وCiti وStandard Chartered مدفوعات دولية تعمل 24 ساعة عبر الدفتر الجديد، الذي يسجّل المعاملات ويتحقق منها في الزمن الحقيقي، بينما يبقى التسوية النهائية من مهمة شبكات الدفع التي تديرها البنوك أصلاً. وذكرت الشبكة، في منشور عبر حسابها الرسمي على منصة X بتاريخ 20 أكتوبر، أن بنك DBS يعتبر الدفتر عنصراً أساسياً يربط الودائع المرمّزة والأصول الرقمية والمدفوعات العابرة للحدود في تجربة واحدة للعميل، وقالت التعاونية الرسائلية في منشورها: «مستقبل المال ليس خياراً بين الأصول الرقمية والمدفوعات، بل هو ربطهما معاً». واللافت أن الانتقال من الفكرة إلى الاختبار التشغيلي استغرق أقل من عام. فالوديعة المرمّزة هي التزام بنكي يُمثَّل برمز رقمي: يبقى الرمز على سجل البنك المُصدر نفسه، فيما يتولى الدفتر المشترك تنسيق حركة الأموال بين المؤسسات المشاركة. ويقتصر النطاق على الودائع المرمّزة الخاضعة لسيطرة البنوك، بينما تبقى الأصول على البلوكتشينات العامة خارج الإطار تماماً. ويعتمد النموذج على الخياطة فوق البنية القائمة للدفع بدل استبدالها، ما يمنح البنوك قدرة على الدفع على مدار الساعة ورؤية واضحة للسيولة، مع الحفاظ على ضوابط الامتثال والمخاطر المرسخة أصلاً في نظام المراسلة البنكية، وذلك عبر معيار الرسائل ISO 20022. والمراسلة البنكية هي الترتيب الذي تحتفظ بموجبه البنوك بحسابات لدى بعضها البعض وتوجّه التحويلات العابرة للحدود عبر بنوك وسيطة، وهو نظام يتباطأ عادة مع ساعات العمل وفروقات التوقيت، وهذا الاحتكاك تحديداً هو ما يستهدفه الاختبار الذي يعمل 24 ساعة. وقد شارك في تصميم الدفتر أكثر من 40 مؤسسة، ويُنتظر بناء مزايا إضافية على ملاحظاتها.

زشاخ: طبقة تنسيق لا آلة تسوية

أكّد توم زشاخ، المسؤول الأول عن الابتكار في سويفط، في مقابلة مع بودكاست The Rollup بتاريخ 21 أكتوبر، أن التحويلات الدولية باستخدام رموز الودائع التي تصدرها البنوك نفسها دخلت عملياً مؤخراً. وبموجب هذا الترتيب، تدفع البنوك بعضها برموز ودائع تصدرها ذاتياً، وتتم التسوية عبر دفتر سويفط. وقال زشاخ: «الأمر لا يتعلق بهدم النظام القائم، بل بزيادة قيمة الشبكة». ورسم حداً صارماً بين دور الدفتر وبين الدفع المباشر بالأصول أو الحفظ: «سويفط لا تنفذ المدفوعات، ولسنا جهة حفظ أموال»، إذ لا تصدر التعاونية أي رمز خاص بها. وتتمثل وظيفتها الجوهرية في تنسيق المعاملات بين المؤسسات الأعضاء وربط خطوات الدفع للأصول المرمّزة، بإضافة خيار جديد فوق طرق التحويل القائمة بدل إزاحتها. أما مكان التسوية النهائية فيتوقف على كل صفقة على حدة، وقد رسم زشاخ سيناريو افتراضياً تستقر فيه إحدى طرفي الصفقة على نظام بنك مركزي بينما تُسوّى الطرف الأخرى على شبكة Ethereum (ETH) أو Solana (SOL)، مؤكداً أن المؤسسات الأعضاء هي التي تختار مسار الدفع الفعلي، وأن السلسلتين العامتين ذُكرتا كأمثلة توضيحية لا كقرار تبنٍّ. وللتحويلات الكبيرة، كما يرى، لا تقل اليقينية أهمية عن السرعة والتكلفة: «50 دولاراً و50 مليون دولار شيئان مختلفان»، ولذلك يجب وضع قواعد الامتثال ومعالجة المشكلات قبل تحرك القيمة. وأشار إلى امتداد الشبكة عبر 200 دولة وأكثر من 40,000 مسار تحويل كمبرر لأن التقييس والتشغيل المتين شرطان أساسيان لتدفقات القيمة الكبيرة، وقال ختاماً: «في النهاية، كل هذا مال»، مضيفاً أن التوسع من المدفوعات نحو فئات أصول أخرى لن يفاجئه، رغم أنه ليس المسؤول التنفيذي عن استراتيجية سويفط.

وتتقارب المساران، عند قراءتهما معاً، نحو النتيجة ذاتها: الودائع المرمّزة لم تعد مفهوماً ورقياً بل حركة فعلية على دفتر إنتاجي، مع قيامهما أكبر شبكة معاملات في العالم بدور النسيج الرابط فقط. ورفض الشركة تولّي الحفظ أو الإصدار أو التسوية أمر مهم لمسارات العملات الرقمية: فإذا كان أحد أطراف الدفع ممكن أن يُسوّى على Ethereum أو Solana، حيث تتداول الرموز في كل مكان من المنصات المركزية إلى أي منصة تداول لامركزية، فإن سويفط تضع نفسها كطبقة تشغيل مشترك بين الودائع الخاضعة للتنظيم وسيولة السلاسل العامة، وهو مسار تحتله من جهة النقود الخاصة جهات إصدار العملات المستقرة مثل Circle Internet Group. ويبقى التحكم بيد البنوك الأعضاء لا بيد حوكمة على نمط أي منظمة لامركزية مستقلة، وهو ما يُبقي الجهات التنظيمية مرتاحة، لكنه يترك مطوري السلاسل العامة ما زالوا ينتظرون جسراً حقيقياً.