سيتي وDBS يسدّدان تحويلات دولارية عابرة للحدود خلال دقائق على شبكة Swift، متحدّيين Tether (USDT)

تحويل الدولار في عطلة نهاية الأسبوع بين سيتي وDBS

أنجز بنكا Citi وDBS عملية دفع عابرة للحدود بالدولار الأمريكي خلال عطلة نهاية الأسبوع، بالاستعانة بالودائع المرمّزة على الدفتر الرقمي المشترك لشبكة Swift، وأُتمّ التحويل في غضون دقائق. ووفق الإعلان الرسمي للبنك، الذي صدر في 7 سبتمبر، فقد نُفّذت العملية فعلياً يوم السبت 5 سبتمبر بين DBS في سنغافورة ومكتب Citi في نيويورك. فالتحويلات الدولارية العابرة للحدود التي تمر عبر منظومة المراسلة البنكية التقليدية تستغرق عادةً ما يصل إلى يومي عمل كاملين لتصل إلى وجهتها، ما يجعل إنجازاً يستغرق دقائق معدودة ضغطاً جوهرياً للجدول الزمني المعياري في القطاع لا مجرد تحسّن هامشي. والأهم أن العملية لم تكن تمريناً في بيئة معزولة أو نموذجاً تجريبياً للإثبات: إذ وصف البنكان الأمر بأنه دفعة تجارية حقيقية، في دليل على أن ساعات العمل البنكية لم تعد تقيد توقيت تسوية الدولار بين المؤسسات. وتأتي هذه التنفيذية إثر تسوية حية مماثلة أنجزها بنكا HSBC وStandard Chartered في أغسطس، لتكون هذه بذلك ثاني عملية من نوعها تُنجز على دفتر Swift. وتتميز الودائع المرمّزة — أي الودائع البنكية الممثلة برموز على بنية دفاتر التوزيع — عن العملات المستقرة في أنها تبقى مرتبطة بودائع محفوظة في الميزانية العمومية للبنك المُصدر نفسه، ما يُبقي الأموال داخل النظام المنظّم. والمنطق التجاري وراء ذلك بالغ الحجم: فقد قدّرت DBS أن المدفوعات العابرة للحدود الناشئة في آسيا ستتضاعف لتصل إلى 24 تريليون دولار بحلول 2033، وهي توقعات تفسّر لماذا يستثمر أكبر بنكَي معاملات في العالم اليوم في بنية تسوية تعمل على مدار الساعة. وتحتل قابلية التشغيل البيني مركز التصميم: فبدلاً من استبدال شبكات التسوية القائمة، يعمل دفتر Swift كجسر يربط الودائع المرمّزة لكل بنك مشارك، وهو دور يمكن تشبيهه بطموح بروتوكولات المراسلة بين السلاسل مثل Wormhole في منظومات البلوكتشين العام، وإن كان محصوراً ضمن البنية البنكية المنظّمة.

مسؤولو البنوك يستشهدون بمنعطف الاستخدام الفعلي

أطر المسؤولون على الجانبين عملية التسوية بوصفها برهاناً على أن النقود المرمّزة تجاوزت المرحلة التجريبية. وقالت راشيل تشو، المديرة التنفيذية للعمليات في مجموعة خدمات المعاملات العالمية لدى DBS ورئيسة مشاركة للأصول الرقمية، إن الدفتر الرقمي لشبكة Swift يعزز قابلية التشغيل البيني بين البنية البنكية التقليدية والشبكات الرقمية الجديدة، معتبرةً أن العملية دليل على أن العملة المرمّزة تنتقل من التجريب إلى الاستخدام الفعلي. وأضافت مريدولا آير، رئيسة خدمات South Asia في Citi، أن معالجة دفعة حقيقية في عطلة نهاية أسبوع تُظهر أن التسوية العابرة للحدود على مدار الساعة باتت حقيقة واقعة. وتعادل البنية التقنية التي تسند الصفقة أهمية التصريحات نفسها: فدفتر Swift ينقل معاملة الودائع المرمّزة بين المؤسسات، فيما تمرّ التسوية النهائية عبر النظم البنكية التقليدية، وهو نموذج جسر متعمّد يضيف مسارات جديدة دون تفكيك القديمة. والخلفية الاستراتيجية دالة بالقدر نفسه: فقد انضمّت Citi على حدة إلى ائتلاف من 21 شركة أُعلن عنه في 1 سبتمبر لاستكشاف إصدار مشترك لعملة مستقرة مدعومة بالدولار، ما يعني أن البنك يسلك مسارَي الودائع المرمّزة والعملات المستقرة بالتوازي لا الالتزام بمسار واحد. ويقابل نهج الودائع المرمّزة بدائل البلوكتشين العام — حيث تتركز نشاطات العملات المستقرة على شبكات من Ethereum إلى طبقات أحدث مثل Sui — بفعل أن الأموال لا تغادر محيط البنكية المنظّم أبداً. وفي السياق ذاته، يشارك بنك Mitsubishi UFJ الياباني بين 17 بنكاً في برنامج Swift التجريبي للمعاملات الحية على الدفتر نفسه، وتستهدف البنوك اليابانية الثلاثة الكبرى معاملات حقيقية بعملة مستقرة من نوع الثقة تصدرها jointly ضمن السنة المالية 2026. وبالنسبة للمنصات التي تبني التمويل المرمّز المفتوح، من Injective إلى شبكات التسوية المؤسسية، فالرسالة من الجانب البنكي لا لبس فيها: المؤسسات المنظّمة تعتزم إبقاء التسوية على مسارات خاضعة للرقابة مع مجاراة السرعة التي اعتادها مستخدمو الكريبتو أصلاً. ويمكن للمتابعين للسوق في الزمن الحقيقي تتبع أسعار السبوت والعقود الآجلة مباشرةً عبر MEXC.

ميزة المدفوعات بالعملات المستقرة تحت الضغط

(حتى الساعة ‏06:32 UTC‏) (حتى الساعة 07:32 بتوقيت UTC) تكمن أهمية تسوية Citi-DBS في هوية الأموال المتحركة لا في سرعتها فحسب. فالعملات المستقرة مثل Tether (USDT) — والداخلون الأحدث مثل USDe من Ethena — بنت تبنّيها على التسوية على مدار الساعة التي عجزت البنوك عن مجاراتها؛ والودائع المرمّزة الآن تعيد إنتاج تلك السرعة داخل النظام المنظّم. وبقراءتنا لإعلان DBS، فإن نموذج الجسر — دفتر Swift للترابط بين البنوك، والنظم التقليدية للتسوية النهائية — يتيح للبنوك استيعاب كفاءة دفاتر التوزيع دون التنازل عن الودائع لصالح السلاسل العامة، وهذا هو التهديد التنافسي المباشر لأحجام مدفوعات العملات المستقرة في الدورة المقبلة.