بيتكوين (BTC) تتداول قرب 77 ألف دولار مع تعهد بيسنت بإنزال اقتصادي على إيران

وعد بيسنت بيوم الإنزال يحرك الأسواق

تداولت بيتكوين (BTC) قرب 77 ألف دولار صباح الاثنين، بعد أن تعهد وزير الخزانة سكوت بيسنت بقطع شرايين الاقتصاد الإيراني، وهو تصعيد دفع في الوقت نفسه أسعار خام برنت للهبوط بنسبة 1.87% إلى 92.63 دولارًا، وخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.97% إلى 85.35 دولارًا. وشملت الموجة البيعية قطاع الطاقة بأكمله، حيث خسر الغاز الطبيعي والبنزين وزيت التدفئة ما بين 1.68% و1.88%، مما ألغى جزءًا من المكاسب التي تجاوزت 5% لمؤشري النفط الأسبوع الماضي. وقد بُني هذا الصعود على الخطاب لا على البراميل الفعلية: ففي 19 أغسطس، أعلن الرئيس دونالد ترامب ما وصفه بـ“أقسى عملية اقتصادية شُنّت ضد أي دولة”، محذرًا من أن الحكومات التي تقدم دعمًا ماليًا أو تجاريًا أو أي دعم آخر لطهران قد تواجه عواقب وخيمة. وأكد بيسنت هذه الرسالة في مقال رأي نشرته صحيفة فاينانشال تايمز يوم الأحد ثم في منشور على منصة إكس، كتب فيه أن “يوم الإنزال الاقتصادي” يبدأ عند الفجر، وأن الحملة هي أكبر هجوم مالي في التاريخ ضد دولة. ودعا الحلفاء إلى الوقوف مع الولايات المتحدة في عزل إيران وهزيمتها، كما زعم منشوره الذي يشكل البيان الأساسي وراء النبرة المتجنبة للمخاطرة هذا الأسبوع، أن واشنطن فككت قدرات إيران العسكرية ودمرت مصانعها الحربية ودفنت برنامجها النووي، مما يترك الضغط الاقتصادي كمرحلة أخيرة من المواجهة. وقد تجاوزت وزارة الخزانة الإعلانات: ففي يوليو، جمد مكتب مراقبة الأصول الأجنبية أكثر من 130 مليون دولار من العملات المشفرة المرتبطة بإيران، وبعد أسابيع ضرب مخططًا لجمع الرسوم من شحنات هرمز. وأظهر هذا التجميد أن الأصول الرقمية أصبحت داخل شبكة الإنفاذ وليست خارجها. وبالنسبة لأسواق الأصول الرقمية، يمثل التصعيد حدثًا اقتصاديًا كليًا بقدر ما هو قصة عقوبات؛ إذ كانت بيتكوين تحوم قرب 77 ألف دولار عند الساعة 02:15 بتوقيت غرينتش، ومن المرجح أن يحدد رد الفعل اللاحق للأصل نغمة العملات البديلة وشهية أوسع للمخاطرة.

حركة المرور في هرمز تقفز 392% وإيران ترد

أشارت التغيرات التي شهدها يوم الاثنين إلى أخبار المعروض أكثر من توقعات السياسة. فقد ارتفع عدد السفن العابرة لمضيق هرمز من 39 إلى 192 سفينة خلال الأسبوعين الماضيين، أي بزيادة قدرها 392%، وفقًا لبيانات تتبع الناقلات؛ ولأن خط الأساس للأسبوع الأول البالغ 39 سفينة كان منخفضًا بشكل غير معتاد، فإن النسبة المئوية للزيادة تبالغ في حجم التعافي. ولا تزال حركة المرور أقل بنحو 90% من مستويات ما قبل الحرب البالغة حوالي 20.9 مليون برميل يوميًا، وفقًا لأرقام إدارة معلومات الطاقة. ويعكس جزء كبير من الزيادة عودة السفن لتشغيل أجهزة الإرسال الخاصة بها في منطقة حرب وليس شحنات جديدة، لأن العديد من قباطنة السفن أطفأوا أجهزة التتبع لأسباب تتعلق بالسلامة. ومن جهتها، حاولت إيران التهوين من الحملة. فوصف حسين محبي، المتحدث باسم الحرس الثوري الإسلامي، الأمر التنفيذي الذي أصدره ترامب بأنه اعتراف ضمني بفشل واشنطن على الجبهة العسكرية، وهو أول رد علني للدولة الإيرانية على الإعلان الاقتصادي. وذهب محسن رضائي، أمين المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني، إلى أبعد من ذلك وهدد بوقف تدفق النفط عبر المضيق بالكامل، وهو تهديد إذا نُفذ فسيؤدي إلى إزالة حصة كبيرة من المعروض العالمي. كما أصبحت الأسواق أقل استجابة للخطاب بمرور الوقت: فقد رصد مراجعة لمنشورات الرئيس على وسائل التواصل الاجتماعي 269 إشارة إلى إيران أو هرمز منذ فبراير، وتلاشى تأثير هذه التصريحات على الأسعار مع تكرارها. والسؤال العالق هو الصين، التي تشتري أكثر من 80% من النفط الإيراني المنقول بحرًا وفقًا لبيانات كبلر؛ فإذا واصلت بكين الشراء، فقد لا تقلل الإجراءات المالية الأمريكية الجديدة من حجم السوق المادي كثيرًا. وحتى بعد تقدم الأسبوع الماضي بنسبة 5%، يظل خام برنت بعيدًا عن أعلى مستوى له على الإطلاق، مما يترك مجالًا لتآكل العلاوة الجيوسياسية دون كسر الاتجاه الأوسع للمعروض.

إشارة بيتكوين التالية: نطاق العقوبات

تجاوز تصعيد الاثنين حدود التصريحات عندما كشفت وزارة الخزانة عن “عملية الإقصاء الاقتصادي”، وهو تصنيف من صفحة واحدة يغطي خمسة قطاعات - بما في ذلك الأصول الرقمية - وهو أول مرة يُستهدف فيها قطاع العملات المشفرة في أي دولة بموجب الأمر التنفيذي 13902. لم يتم حظر أي شركة بموجب القطاعات الجديدة بعد، لكن نفس الإجراء سمى إيفان أوبوخوف، وسيطًا مقيمًا في الإمارات يعمل لصالح أسطول الظل الإيراني، متهمًا إياه بدفع أكثر من 100 مليون دولار من مدفوعات بالعملات المشفرة منذ عام 2023 لبيع نفط الحرس الثوري. وقد جمد مفتاح القتل في تيثر ما يقرب من 475 مليون دولار من العملات المستقرة للبنك المركزي الإيراني خلال العام الماضي، وحذر بيسنت من أن أي كيان يغسل أموالًا لطهران سيتم قطعه عن نظام الدولار. ولا تزال قائمة البنوك المحظورة العامة تضم فقط بنك كونلون (2012) وبنك داندونغ (2017) - ولم يتم تصنيف أي مقرض صيني كبير، حتى مع تقدير وزارة الخزانة نفسها أن الصين تشكل حوالي 90% من صادرات النفط الإيرانية، وبعد رفض بكين للضغوط في غضون ساعات.

في حين تُهيمن حملة إيران على عناوين الأخبار الاقتصادية الكلية، تستوعب الأسواق التقليدية اختبارًا قانونيًا منفصلًا قد يلون معنويات المخاطرة. أغلقت منصة ميتا يوم الاثنين عند 559.02 دولارًا، بارتفاع 1.66%، حتى مع بدء المرافعات في محاكمة تتعلق بسلامة الشباب رفعها 29 مدعيًا عامًا من الولايات، يتهمون فيها الشركة بتصميم فيسبوك وإنستغرام ليكون مسببًا للإدمان للقاصرين. ونصح جيم كريمر المستثمرين بعدم البيع، مدعيًا أن الضغط القانوني مؤقت، ومحمّلًا المكان - “أسوأ منطقة قضائية ممكنة لمدعى عليهم من الشركات” - بدلاً من الجوهر. واحتفظ بنك أوف أمريكا بتوصيته بالشراء مع سعر مستهدف عند 810 دولارات، ولا يزال 38 من أصل 43 محللًا يصنفون السهم كشراء مع عدم وجود أي توصية بالبيع. وصفقة كريمر العكسية لها سجل خاسر: فقد خسر مؤشر SJIM 15% من مارس 2023 إلى فبراير 2024 بينما ربح مؤشر S&P 500 25%.

(حتى الساعة ‏23:40 UTC‏) يمثل تراجع النفط وتجميد 130 مليون دولار من العملات المشفرة تعبيرين عن تحول سياسي واحد: واشنطن توسع الضغط الاقتصادي على إيران في الوقت الذي تشكك فيه الأسواق في ما إذا كان ذلك يقيد المعروض. وتهم هذه حالة عدم اليقين بالنسبة لبيتكوين، المتداولة حاليًا قرب 77 ألف دولار؛ إذ تميل الجلسات الجيوسياسية إلى تحريك الأصول عالية المخاطر أولاً، ويمكن للاستراتيجيات الآلية، بما في ذلك روبوتات التداول بالذكاء الاصطناعي، أن تضخم التقلبات الناجمة عن العناوين الرئيسية في الاتجاهين. والوثيقة الأساسية محل النظر هي بيان بيسنت نفسه، الذي يؤطر الهجوم كبداية لنهاية اللعبة. وما لا يزال غير مؤكد هو النطاق - ما إذا كانت الصين ستواصل امتصاص النفط الإيراني الخام، وما إذا كانت قنوات العملات المشفرة، بما في ذلك توزيعات الإيردروب المستقبلية، ستصبح هدفًا للإنفاذ التالي. قراءتنا: يعتمد نطاق بيتكوين على المدى القريب على سعر النفط نفسه أقل واعتماداً على ما إذا كانت الخطوة التالية في واشنطن ستغلق قناة إمداد أو قناة مالية فعلية.