سوق البيتكوين يواجه تحقيقًا بـ676 مليون دولار حول Binance وإيران

أخبار العملات الرقمية

عاد البيتكوين (BTC)، أكبر الأصول الرقمية من حيث القيمة السوقية، إلى واجهة المشهد التنظيمي بعد أن كشفت سجلات البلوكتشين عن تحويلات رقمية بلغت 676 مليون دولار على الأقل وصلت إلى منصة Binance قادمة من منصة Shelbit غير المرخصة في دبي، بدءًا من مايو 2024. وتُظهر بيانات السلسلة أن نحو 540 مليون دولار من هذا المبلغ وصل بعد أن اتخذت الجهات التنظيمية في دبي إجراءات ضد الشركة في يناير 2025، ما يعني أن التدفقات استمرت رغم التحذيرات الرسمية. وأكدت Binance أنها غير قادرة على التحقق من صحة هذا الإجمالي، بينما تُظهر البيانات التي راجعها المحققون أن التحويلات تواصلت حتى بعد أن حذّر باحث مستقل المنصة بشأن Shelbit في أكتوبر 2025. وردّت الشركة بأن Shelbit لم تمتلك حسابًا مؤسسيًا قط ولم تُفرض عليها عقوبات، مضيفة أن برنامج الامتثال لديها حقق في المستخدمين المرتبطين وجمّد الحسابات ذات الصلة وأبلغ عنها جهات إنفاذ القانون. وأشارت أيضًا إلى أن مزود تحليلات خارجيًا لم يصنّف النشاط على أنه عالي المخاطر، لكنها لم تكشف عن هوية هذا المزود. أما البصمة الميدانية للشركة فكانت شبه معدومة؛ إذ أشار تسجيلها في دبي إلى مقر مقفل يحمل لافتة Velorix Watches Trading LLC، وهي كيان مرتبط بالمؤسس Siavash Kayvanpour. وأسفرت عملية تفتيش أجريت في أوائل يوليو عن العثور على 3 موظفين فقط وجهاز لعدّ النقود و13 ساعة مستعملة، دون أي مكتب تداول مرئي. وتأتي هذه القضية على خلفية قانونية حساسة، ففي نوفمبر 2023 أقرّت Binance بانتهاك قواعد مكافحة غسل الأموال والعقوبات الأمريكية ودفعت 4.3 مليار دولار في واحدة من أكبر الغرامات المؤسسية في التاريخ الأمريكي. وقال المدعون إن المنصة سمحت بأكثر من 898 مليون دولار في صفقات بين مستخدمين أمريكيين وإيرانيين خلال الفترة من يناير 2018 حتى مايو 2022. وتطلبت تلك التسوية تعيين مراقب امتثال مستقل لمدة 3 سنوات، وبدأت Shelbit نشاطها بعد نحو 6 أشهر من بدء فترة الرقابة تلك. وبالنسبة لسوق البيتكوين وسوق العملات البديلة الأوسع، يبقى السؤال المحوري ما إذا كانت ضوابط المنصات قد رصدت النشاط بسرعة كافية، أم أن أموالًا محظورة مرّت عبر واحدة من أكثر منصات القطاع سيولة قبل رفع أي إنذار.

يرسم التحقيق الأوسع صورة لـShelbit كقناة للالتفاف على العقوبات الإيرانية، وليس مجرد طرف مقابل لـBinance. فقد تتبّع المحققون ما لا يقل عن 4 مليارات دولار عبر المنصة منذ مايو 2024، منها نحو 125 مليون دولار انتقلت مباشرة من البنك المركزي الإيراني. كما تربط سجلات البلوكتشين بين Shelbit ومحافظ رقمية تصنّفها إسرائيل على أنها تابعة للحرس الثوري الإيراني، وكذلك بمنصة Nobitex التي تُعد أكبر بورصة عملات رقمية في إيران. وفرضت واشنطن عقوبات على Nobitex في يونيو بموجب صلاحيات مخصصة لممولي الإرهاب، مشيرة إلى أنها تعاملت مع أكثر من نصف التدفقات الرقمية الداخلة إلى إيران في 2025 وساعدت مستخدمين مرتبطين بالنظام في الوصول إلى منصات عالمية. ويضيف مصدر التمويل طبقة إضافية من التعقيد؛ إذ تم تحديد أكثر من 2,000 موقع مراهنات باللغة الفارسية كأكبر عملاء Shelbit، وظلت هذه المواقع متصلة بنظام دفع محلي تسيطر عليه طهران. وتُعدّ المقامرة غير قانونية في إيران وقد تصل عقوبتها إلى السجن والجلد، بينما توسّع الإطار القانوني في 2023 ليشمل المراهنات الإلكترونية. وتحركت هيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي (VARA) في 24 يوليو، وأصدرت إشعارًا بموجب قانون مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب الإماراتي وصفت فيه Shelbit بأنها تهديد لنزاهة النظام المالي في الدولة. وكانت VARA قد أبدت استعدادًا لوقف المشغلين غير المرخصين، إذ أمرت KuCoin بوقف عملياتها المحلية في مارس. ومع ذلك، تبقى حقائق جوهرية دون حل، من بينها من وجّه عمليات Shelbit من داخل إيران وأين استقرت معظم الأموال الرقمية في النهاية. وأكدت وزارة الخزانة الأمريكية أنها تأخذ الادعاءات على محمل الجد، وأن إدراجات OFAC السابقة هذا العام أدت إلى تجميدات سريعة شملت عملات مستقرة، في تذكير بأن المصدّرين والمنصات يمكنهم التحرك أسرع من البنوك التقليدية. وبالنسبة لهيكل سوق البيتكوين، يكمن القلق في أن الأموال المحظورة يمكن أن تلمس السيولة العالمية قبل حدوث التجميدات. أما بالنسبة لمكاتب الامتثال، فالدرس هو أن المراجعة اليدوية ومحرك قواعد أساسي غير كافيين عندما تقوم شبكات مرتبطة بالدول بتطبيق طبقات من الأموال عبر المراهنات ومكاتب تحمل علامات تجارية للساعات وأطراف مقابلة متعددة في قطاع العملات الرقمية. ويمتد الخطر أيضًا إلى العملات المستقرة الخوارزمية وغيرها من مسارات الدفع المرمّزة، حيث يمكن أن تتحول قابلية التحويل ووظائف التجميد إلى نقاط اشتباك تنظيمية.

قراءة COINOTAG لهذه القضية هي أن ملف Shelbit لا يمثل فشل منصة بعينها بقدر ما يمثل اختبار ضغط لحراس البوابة المؤسسيين في قطاع العملات الرقمية. فالسجلات الأساسية — إشعار VARA الصادر في 24 يوليو، وإجراءات عقوبات وزارة الخزانة الأمريكية، ومسارات التحويل على السلسلة — تُظهر أن الجهات التنظيمية قادرة على تحديد المسارات المشبوهة بسرعة، لكن التنفيذ لا يزال يعتمد على مراقبة المنصات وقدرة المصدّرين على التجميد. ومع وصول مؤشر الخوف والجشع الخاص بـCOINOTAG إلى 27/100 واحتفاظ البيتكوين بنسبة 69.5% من السوق الذي نتتبعه والبالغ 1,821,698,344,518 دولار، فإن رأس المال يتركز في الأصل الأكثر سيولة بدلًا من ملاحقة شهية مخاطر أعلى سعر تاريخي. وهذا التركيز يرفع تكلفة أي ثغرة امتثال تمس المنصات الكبرى، ويجعل من قضية Shelbit مؤشرًا على مدى جاهزية البنية التحتية التنظيمية للقطاع أمام شبكات مالية معقدة عابرة للحدود.