إطلاق تداول بيتكوين (BTC) عبر بنك لئومي في مطلع 2027

اختار بنك لئومي، أكبر مقرض في إسرائيل، شركة Galaxy Digital كشريك للبنية التحتية لخدمة تداول العملات الرقمية الموجهة للعملاء الأفراد، والتي ستدعم في مرحلتها الأولى بيتكوين (BTC) وإيثر وسولانا. وأعلن البنك في 14 أغسطس أن الخدمة ستبدأ عملها مطلع عام 2027، ليصبح بنك لئومي بذلك أول بنك إسرائيلي يتيح لعملائه شراء الأصول الرقمية وحفظها وبيعها مباشرة عبر منصته الخاصة. تُبنى الخدمة على منظومة GalaxyOne Institutional، وهي حزمة التداول والخدمات المؤسسية التي تقدمها Galaxy للبنوك ومديري الأصول، وسيتمكن العملاء من الوصول إليها عبر تطبيق الأسواق الرأسمالية التابع للبنك، وكذلك من خلال علامته المصرفية الرقمية PEPPER. يُسوّق البنك هذه الخطوة كبديل منظم للمنصات المستقلة لتداول العملات الرقمية، إذ يضع بيتكوين وأصول العقود الذكية الرئيسية داخل العلاقة المصرفية القائمة بدلاً من توجيه العملاء إلى منصات خارجية منفصلة. وتقتصر القائمة الأولية على أكبر الأصول الرقمية سيولة، مع إشارة البنك إلى إمكانية إضافة رموز رقمية أخرى إذا كان الطلب من العملاء مبرراً لذلك.

يُحيي هذا المشروع استراتيجية كان بنك لئومي قد كشف عنها لأول مرة في عام 2022 قبل أن يجمدها لاحقاً. عودته تعكس تحولاً أوسع في نظرة البنوك المنظمة إلى منتجات العملات الرقمية: لم تعد نشاطاً مضاربياً جانبياً، بل أصبحت خدمة面向 للعملاء يمكن دمجها ضمن السكك المصرفية المألوفة. وفي الإعلان الرسمي، قالت مايا رافيا، رئيسة الاستراتيجية في بنك لئومي، إن الأصول الرقمية أصبحت جزءاً من النظام المالي العالمي، وإن دور البنك يتمثل في تمكين عملائه من الوصول إليها ضمن إطار موثوق وآمن ومنظم. أما ليور لاميش، الرئيس التنفيذي لشركة Galaxy في إسرائيل، فقد ربط الشراكة بالتحرك المبكر، معتبراً أن البنوك التي تتحرك أولاً ستسهم في تشكيل العصر القادم من التمويل. تشير هذه التصريحات إلى حسابات تنافسية واضحة: بمجرد أن تدمج عمليات الحفظ والامتثال والتداول في تطبيق البنك، تصبح المؤسسة قادرة على التحكم في تجربة المستخدم بدلاً من تركها للشركات المتخصصة في العملات الرقمية. وقد ساعد أيضاً عدم اليقين الجيوسياسي المحلي في دعم تبني الأصول الرقمية كبديل لتخزين القيمة لدى بعض المستثمرين.

تمثل آلية عمل الخدمة بالتجزئة جوهر الخطة. من المتوقع أن يتمكن عملاء بنك لئومي وبنكه الرقمي PEPPER من الوصول إلى الخدمة عبر قسم مخصص للأصول الرقمية داخل تطبيق Leumi Trade، بدلاً من استخدام محفظة منفصلة أو حساب على منصة تداول خارجية. تشمل المجموعة الأولية بيتكوين وإيثر وسولانا، مع إبقاء البنك الباب مفتوحاً لإضافة أصول رقمية رئيسية أخرى من فئة العملات البديلة لاحقاً. ستوفر Galaxy طبقة التداول عبر GalaxyOne Institutional، بينما سيتم دعم الحفظ بالبنية التحتية المؤسسية للحفظ التابعة لـ Galaxy، والتي كانت تُعرف سابقاً باسم GK8. هذا التقسيم في الأدوار مصمم للحفاظ على علاقة العميل داخل البنك، مع إسناد الجوانب المعقدة من التنفيذ والتحكم الآمن في الأصول إلى الشريك التقني. لم يكشف الإعلان عن الرسوم أو العمولات أو شروط الأهلية للعملاء، مما يترك الجوانب الاقتصادية ومتطلبات العميل للمنتج الإسرائيلي معلقة حتى موعد الإطلاق في 2027. هذا الغموض سيكون اختباراً رئيسياً بمجرد أن تصبح التسعيرات معلنة.

بالنسبة لشركة Galaxy، يوفر الاتفاق قناة مصرفية منظمة في إسرائيل ويمدد جهودها لبيع البنية التحتية للمؤسسات المالية التقليدية بدلاً من خدمة العملاء المتخصصين في العملات الرقمية فقط. أما بنك لئومي، فيراهن على أن شريحة كبيرة من العملاء ستفضل التداول وحفظ الأصول داخل تطبيق مصرفي خاضع للرقابة بدلاً من فتح حسابات على منصات تداول مستقلة. يضع هذا الهيكل البنك في موقع السيطرة المباشرة على عمليات التسجيل والامتثال وخدمة العملاء، بينما تتولى Galaxy التنفيذ المؤسسي وتقنية الحفظ. يعكس هذا النمط اتجاهاً أوسع في المؤسسات المالية التي تعمل على دمج الوصول إلى العملات الرقمية داخل منصات عملائها بدلاً من تركه لمنصات مخصصة. الشروط التجارية لا تزال غير معلنة، والخدمة لم تُفتح بعد للعملاء. التسعير سيحدد حجم الإقبال. ومع ذلك، فإن هذه الخطوة تضع ضغطاً على البنوك الإسرائيلية الأخرى لتحديد استراتيجياتها الخاصة بالأصول الرقمية قبل أن تصل الخدمة الرائدة إلى السوق خلال الأرباع القادمة.

وبحسب آخر تحديث، يُتوقع أن ينضم XRP إلى الأصول الرقمية المتاحة على المنصة في المدى القريب، ليصبح بذلك أول رمز رقمي محدد يُضاف إلى الثلاثي الأولي المكون من بيتكوين وإيثر وسولانا. وفي حين أن الإعلان الأصلي ترك الباب مفتوحاً لإضافة أصول أخرى بناءً على طلب العملاء، فإن الإشارة الصريحة إلى XRP تشير إلى أن خارطة توسع البنك أصبحت تأخذ شكلاً ملموساً بالفعل قبل الإطلاق المتوقع مطلع 2027. الإشارة إلى رموز إضافية تتجاوز XRP توحي بأن بنك لئومي يستعد لقائمة أوسع من الأصول مما كانت توحي به قائمته الأولية المحافظة، مما قد يضع الخدمة في منافسة أكثر مباشرة مع منصات تداول الأصول الرقمية متعددة الأصول بمجرد أن يصبح التداول متاحاً للعملاء الأفراد.

لا تزال الخدمة بحاجة إلى موافقة بنك إسرائيل، وهو نفس الجهة التنظيمية التي أوقفت محاولة بنك لئومي السابقة في عام 2022 لتقديم تداول بيتكوين وإيثر عبر Paxos. لكن البيئة التنظيمية تغيرت بشكل ملموس منذ ذلك الحين. فقد ألغى البنك المركزي التأخيرات التلقائية على الودائع المرتبطة بمعاملات العملات الرقمية، ومنع البنوك من رفض التحويلات الواردة من مزودي الأصول الرقمية المرخصين بشكل شامل. كما وسّع تعميم صدر في 1 أغسطس قائمة الرموز الرقمية المسموح بها لتشمل أكبر 50 رمزاً من حيث القيمة السوقية، شريطة أن تتجاوز قيمة كل منها 500 مليون دولار. هذه التغييرات مجتمعة تُنشئ إطاراً منظماً لم يكن قائماً عندما تعثر مشروع Paxos، مما يمنح لئومي أسباباً للاعتقاد بأن طلبه الحالي سيتجاوز العقبة التي أوقفت سابقه.

(حتى الساعة ‏20:47 UTC‏) تحليل COINOTAG (حتى الساعة 19:47 بتوقيت UTC) يرى أن أهمية هذا الإعلان تكمن أقل في كونه حدثاً قصير الأجل على الطلب، وأكثر في كونه محطة توزيعية لبيتكوين. يؤكد البيان الرسمي أن المرحلة الأولى تشمل BTC وإيثر وسولانا، وتستخدم GalaxyOne Institutional وحفظ Galaxy الذي كان يُعرف سابقاً باسم GK8، وتستهدف مطلع 2027 عبر Leumi Trade وPEPPER. لم يُحدد الإعلان الرسوم أو شروط الأهلية، لذا فإن الأثر الفوري يعتمد على التنفيذ. التوزيع عبر البنوك لا يلغي أيضاً مخاطر السوق الهابطة أو المسافة عن الذروة التاريخية السابقة. ومع ذلك، إذا وضع أحد أكبر البنوك الإسرائيلية العملات الرقمية داخل تطبيقه المنظم، فإن الحدود بين العمل المصرفي والوصول إلى منصات التداول تصبح أكثر ضبابية.