via BeInCrypto Arabic · بقلم BeInCrypto Arabic Editorial
3 أسهم نفطية يجب مراقبتها في مايو 2026
تتداول أسهم النفط بعلاوة قدرها 40$ فوق المستوى الذي تعتقد جيه بي مورغان أن أساسيات 2026 ستستقر عنده. هذا الفارق هو مخاطر جيوسياسية بحتة نتيجة الصراع بين الولايات المتحدة وإيران.
أعلنت ثلاثة أسماء نتائج الربع الأول لعام 2026 هذا الأسبوع، وكل واحدة منها تعاملت مع الانقسام بشكل مختلف. إحداها هي التحوّط المتنوع. الأخرى تمثل رهاناً عالي البيتا على الإنتاج الأولي. أما الأخيرة فهي الأكثر عرضة إذا ما اختفت العلاوة. يعد مايو 2026 هو الشهر الذي يحدد فيه كل مخطط اتجاهه.
إكسون موبيل (nyse: xom)
تُعتبر إكسون موبيل السهم الأكثر تنوعاً ضمن أسهم النفط في هذه القائمة. صحح السهم من أعلى مستوى 176,48$ إلى أدنى مستوى 141,96$ مع تراجع التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران مما سحب العلاوة الجيوسياسية من أسعار النفط.
أدى تجدّد التوترات ومشروع الحرية لاحقاً إلى حدوث ارتداد. حالياً، يتداول xom عند 154,88$ داخل قناة صاعدة بدأت في 17 أبريل، محددة بخطين اتجاه صاعدين.
هل ترغب في المزيد من التحليلات المشابهة؟ سجّل في النشرة اليومية للمحرر هارش نوتاريا من هنا.
ومع ذلك، يعتبر الهيكل الحالي غير صاعد حتى الآن. يظل نموذجاً تصحيحياً حتى يغلق xom فوق خط الاتجاه العلوي. تظهر حركة السعر من 17 أبريل حتى 5 مايو تبايناً واضحاً في حجم التداول.
ارتفع السهم داخل القناة بينما انخفض حجم التداول في نفس الفترة. يشير انخفاض الحجم مع الاتجاه الصاعد إلى أن المشترين غير ملتزمين بالكامل.
يتوافق إشارة الحجم مع أساسيات الربع الأول لعام 2026. بالرغم من تحقيق زيادة ربحية السهم بنسبة 15% عند 1,16$، إلا أن التدفق النقدي الحر لإكسون موبيل انخفض إلى 2,7 مليار دولار في الربع الأول من 5,6 مليار دولار في الربع الرابع من 2025. تعكس ضعف التحويل النقدي التردد الظاهر في الرسم البياني.
تابع مباشرة مستوى 155,67$. أغلق يومياً فوق خط الاتجاه العلوي يؤدي إلى تفعيل خط الاتجاه العلوي. أما كسر مستوى 147,52$ فيؤكد حدوث انهيار، ويفتح الطريق نحو 142,48$ (0,382 فيبوناتشي)، 138,41$ (0,5 فيبوناتشي)، و134,34$ (0,618 فيبوناتشي) في حال حدوث تصحيح أعمق.
في مايو 2026، ستسير قناة تعافي XOM بالتوازي مع العلاوة الجيوسياسية التي أدت إلى التصحيح الأصلي وارتداد Project Freedom.
دايموندباك إنرجي (ناسداك: FANG)
بينما يبقى XOM متردداً، تعتبر FANG السهم النفطي عالي البيتا الجاهز للانطلاق. يعرض الرسم البياني نموذجين متتاليين من نمط العلم والعمود الصاعد.
امتد العمود الأول من 7 يناير حتى 27 مارس، وانتهى بانطلاقة في 21 أبريل. وبدأ عمود ثانٍ أصغر يوم 17 أبريل، وما زال يتماسك الآن. إذا تم اختراق خط الاتجاه العلوي للعلم الحالي، تليه حركة فوق مستوى 214,58$، فيتوقع النموذج إمكانيات صعود تبلغ تقريباً 26%.
تدعم المنطق الاقتصادي عند هذا المستوى. أظهرت نتائج الربع الأول 2026 لشركة FANG تفوق ربحية السهم بنسبة 13% عند 4,23$ وزيادة التوجيه بخصوص إنتاج النفط إلى أكثر من 520 MBO/d.
مع ذلك، تم رفع النفقات الرأسمالية النقدية السنوية من 3,75 مليار$ إلى 3,90 مليار$. ويعد هذا الرفع في الإنفاق في فترة قد يضعف فيها سعر النفط هو السبب وراء ردة الفعل الحذرة بعد إعلان الأرباح. هبط السهم بنسبة 3,51% في 6 مايو ليصل إلى 206,18$.
تتكدس توقعات فنية على الرسم البياني لكل عمود، حيث يتقاربان في منطقة 211-214$.
يفتح إغلاق يومي فوق 214,58$ الطريق إلى 222,17$ ثم 236,29$. أما كسر مستوى 203-204$ فيؤكد الضعف، ويفتح نزولاً أعمق إلى 192,43$، وكسر 187,20$ يلغي النموذج الصاعد الأخير.
أظهر رسم FANG في مايو 2026 ما إذا كانت خطة الإنفاق الأعلى لعام 2026 ستؤتي ثمارها في حال تراجع أسعار النفط. يكشف اختراق 214$ أن الرهان نجح، أما الكسر دون 187$ فيؤكد حذر السوق تجاه الاستمرار في الإنفاق مع ضعف أسعار النفط.
أوكسيدنتال بتروليوم (NYSE: OXY)
بينما تقدم XOM وFANG فرص استثمارية في حالة استمرار العلاوة الجيوسياسية، تعتبر OXY السهم النفطي الأكثر تعرضاً في حال تلاشيها. توقعت JPMorgan أن يبلغ متوسط خام برنت نحو 60$ للبرميل في 2026، مستندةً إلى فائض في الإمدادات العالمية.
— Brian Sozzi (@BrianSozzi) March 2, 2026JP Morgan sees a 'modest macroeconomic shock' from the US attacks on Iran:
"We are considering an alternative macroeconomic scenario that sees oil prices remaining elevated through 1H26 before falling back to fundamental value around $60 through 2H26. Under a persistent risk…
يظهر السيناريو الهابط في تقرير OXY للربع الأول من ٢٠٢٦. تجاوز ربحية السهم ١,٠٦ دولار إجماع التوقعات البالغ ٠,٦٥ دولار، لكن التدفق النقدي الحر (FCF) تحول إلى سلبي عند -١١٢ مليون دولار. حدث هذا النزيف النقدي بينما بلغ متوسط سعر النفط المحقق ٦٩,٩١ دولار للبرميل، وكان العلاوة الجيوسياسية نشطة بالكامل. إذا انخفض سعر النفط نحو ٦٠ دولار، سيزداد نزيف OXY النقدي.
تكوّن نموذج رأس وكتفين هابط في OXY منذ ٢٧ فبراير. يُظهر النموذج رأسًا عند ٦٧,٤٨ دولار وكتفًا أيمن يتكون بالقرب من ٦٠,٧٩ دولار، وخط العنق بالقرب من ٥١,٢٠ دولار. يؤكد الاختراق الهبوطي المتوقع هبوطًا بنسبة ٢٢,٧٥% إلى مستوى ٤٠,١٣ دولار.
ساهم مشروع الحرية وتجدد التوترات في إيران في استقرار الأسعار حول الكتف الأيمن.
من خلال مرافقة الناقلات التجارية عبر مضيق هرمز تحت حماية الجيش الأمريكي، يرسل مشروع الحرية إشارة إلى استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران ويبقى أسعار النفط مرتفعة بما يكفي لدعم إيرادات OXY. تتداول OXY حاليًا عند ٥٩,٣٤ دولار.
يتيح الإغلاق اليومي فوق ٦٠,٧٩ دولار الطريق للوصول إلى ٦٧,٤٨ دولار ويدل على ضغط جديد من مضيق هرمز. يؤدي الفشل مع ضعف النفط إلى هبوط OXY إلى ٥٧,١٣ دولار. يؤكد الكسر دون ٥١,٢٠ دولار نموذج الهبوط نحو ٤٠,١٣ دولار.
بالنسبة لمايو ٢٠٢٦، يبرز رسم OXY كأوضح إشارة لما إذا كانت العلاوة الجيوسياسية ستتلاشى. يحافظ الإغلاق فوق ٦٠,٧٩ دولار على الكتف الأيمن سليمًا؛ ويؤكد الكسر أدنى ٥١,٢٠ دولار استمرار الهبوط حتى ٤٠,١٣ دولار.
أضف COINOTAG كمصدر مفضل
أضف COINOTAG إلى مصادرك المفضلة في أخبار Google والبحث لرؤية تغطيتنا أولاً.
إضافة على Google