تحليل فني CHZ 28 فبراير 2026: الحجم والتراكم

انخفض حجم التداول لـ CHZ خلال 24 ساعة إلى 38.92 مليون دولار، مسجلاً تحت المتوسطات الأخيرة؛ هذا يشير إلى أن ضغط البيع في الاتجاه الهابط يحدث بمشاركة ضعيفة، مما يعطي إشارات تراكم محتملة. بينما يبقى مشاركة السوق منخفضة، فإن الحجم لا يؤكد حركة السعر ويشير إلى حذر اللاعبين المؤسسيين.

ملف الحجم والمشاركة السوقية

يجذب ملف الحجم الحالي لـ CHZ الانتباه بحجم تداول 38.92 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الأخيرة. هذا المستوى يسير تحت متوسط حجم الـ 7 أيام الأخيرة بنسبة 20-30% تقريباً، مما يكشف عن انخفاض واضح في مشاركة السوق. رغم انخفاض السعر بنسبة 6.80% في الاتجاه الهابط، إلا أن هذا المستوى المنخفض للحجم يظهر ضعف إصرار البائعين (قناعتهم). في الهبوط الصحي، يُتوقع زيادة الحجم؛ لكن هنا نلاحظ العكس تماماً. هذا يلمح إلى حركة بسيولة محدودة بدلاً من مبيعات الذعر من المستثمرين التجزئيين.

عند فحص سياق الحجم عبر إطارات زمنية متعددة (MTF)، تم اكتشاف 13 مستوى قوياً إجمالياً في إطارات 1D و3D و1W: 2 دعم/3 مقاومة في 1D، 1 دعم/3 مقاومة في 3D، و3 دعم/4 مقاومة في 1W. هذا التوزيع يبرز تركيز ملفات الحجم على المقاومة، مما يعني أن الاختراقات الصعودية ستحتاج إلى حجم أكبر. مشاركة السوق ضعيفة، خاصة لعدم حدوث ارتفاع حاد حتى في الهبوط بنسبة 40% في أيام الحجم المنخفض؛ هذا يعكس تحول الرأي السوقي العام نحو الحياد. في هيستوغرامات الحجم، يتركز منطقة القيمة العليا (VAH) حول 0.034 دولار، بينما انحدر نقطة السيطرة (POC) إلى 0.032 دولار – إذا انخفض السعر تحت هذه POC، قد يتشكل فراغ حجمي.

تراكم أم توزيع؟

علامات التراكم

تدعم علامات التراكم منطقة مفرط البيع في RSI عند مستوى 34.54؛ رغم أن السعر تحت EMA20 (0.04 دولار)، إلا أن هناك ميل نحو التسطيح مع انخفاض الحجم. في الحركات الهابطة الأخيرة، ينخفض الحجم مشيراً إلى بيع ذروة – على سبيل المثال، في الحركة المرفوضة من مقاومة 0.0347 دولار، بقي الحجم أقل بنسبة 15%. هذا يوحي بأن اللاعبين الكبار (المؤسسيين) قد يجمعون في القاع. تتعزز مستويات الدعم عند 0.0310 دولار (درجة 77/100) و0.0267 دولار (64/100) بعقد حجم؛ زيادة الحجم هناك ستكون تأكيداً للتراكم. رغم أن Supertrend هبوطي، إلا أن تباعد الحجم (انخفاض الحجم أثناء هبوط السعر) يمكن تفسيره كإشارة تراكم إيجابية.

مخاطر التوزيع

تكمن مخاطر التوزيع في هيستوغرام MACD السلبي وزيادة الحجم عند المقاومات: تم رصد ارتفاعات حجم خفيفة عند 0.0347 دولار (67/100) و0.0319 دولار (60/100)، مما يلمح إلى بيع بعد تغطية قصيرة. إذا لم يؤكد الحجم الاختراقات الصعودية، فهناك خطر خدعة نحو مقاومة 0.0422 دولار. الخسارة بنسبة 6.80% حتى مع مشاركة منخفضة قد تكون إشارة توزيع خفي؛ خاصة إذا ضعف ارتباط BTC، فقد يزيد ذلك من مبيعات العملات البديلة وينتفخ الحجم.

توافق السعر-الحجم

في تحليل توافق السعر-الحجم، يخلق بقاء الحجم منخفضاً في الاتجاه الهابط تباعداً واضحاً: بينما ينخفض السعر إلى 0.03 دولار، يبقى الحجم تحت المتوسط، مما يشير إلى أن الحركة الهبوطية غير صحية. في الهبوط الصحي، يزداد الحجم ويحدث ارتفاع حاد عند الدعوم؛ هنا العكس – سعر هابط، حجم هابط. هذا التباعد يزيد من إمكانية انعكاس الاتجاه. رغم الطابع الهبوطي قصير الأجل تحت EMA20، لا يوجد تأكيد حجم؛ على سبيل المثال، في الهبوط الأخير بنسبة 6.80%، زاد الحجم بنسبة 10% فقط، مع نقص الإصرار. إذا زاد الحجم في الارتدادات الصعودية، سيتشكل توافق صعودي؛ حالياً محايد-هبوطي.

نشاط اللاعبين الكبار

يبدو نشاط اللاعبين الكبار محدوداً بعقد POC العارية ودلتا الحجم المنخفضة في ملف الحجم. على المستوى المؤسسي (الحيتان)، تظهر الأنماط في الأسابيع الأخيرة علامات امتصاص حول دعم 0.0310 دولار – الحجم لا ينخفض بينما يستقر السعر. ومع ذلك، لا يمكن معرفة المواقف بدقة؛ بناءً على الأنماط فقط، لا يوجد مشترون عدوانيون في الحركات الهابطة، لكن بعد ذروة البيع قد تفتح نافذة تراكم. في MTF، تحمي دعوم 1W (0.0267 دولار) بالحجم، مما يوحي بأن المال الذكي دفاعي. حجم التداول عالي التردد منخفض، أي أن HFTs حذرة أيضاً.

ارتباط البيتكوين

BTC عند مستوى 63,554 دولار بانخفاض 5.58% في اتجاه هابط؛ Supertrend هبوطي وزيادة الهيمنة إشارة تحذير للعملات البديلة. يظهر CHZ ارتباطاً عالياً مع BTC (%0.85) – إذا كسر BTC دعم 62,536 دولار، سيتسارع CHZ نحو 0.0267 دولار. بالعكس، إذا تجاوز BTC مقاومة 64,315 دولار، قد يحدث اختراق CHZ عند 0.0347 دولار مع زيادة الحجم. مستويات BTC الرئيسية: دعوم 62,536/60,000 دولار، مقاومات 64,315/66,250 دولار. في العملات البديلة، يقلل إغراق BTC من الحجم، مما يقلل مشاركة CHZ أكثر؛ استقرار BTC يخلق فرصة تراكم. يُنصح بفحص تحليل CHZ الفوري وتحليل عقود CHZ الآجلة للتفاصيل.

نظرة قائمة على الحجم

النظرة القائمة على الحجم تميل هبوطياً لكن التباعدات تحمل إمكانية انعكاس: قصير الأجل، إذا حُمِيَ دعم 0.0310 دولار بالحجم، هدف صعودي 0.0476 دولار (درجة 25)، إذا كُسرَ هبوطي 0.0164 دولار (درجة 0). يجب مراقبة: إذا تجاوز الحجم المتوسط، تأكيد تراكم، ارتفاع حاد في الحركات الهابطة يعني توزيع. غياب الأخبار يبرز التداول المركز على الحجم. بشكل عام، المشاركة المنخفضة تضعف الهبوط؛ انتظروا زيادة حجم عند 0.0310 دولار. هذا التحليل مبني على أنماط الحجم، مع ضرورة إدارة المخاطر.