تحليل STX الفني 24 فبراير 2026: الحجم والتراكم

حجم التداول لمدة 24 ساعة في STX يبلغ 7.82 مليون دولار، وهو أقل بكثير من متوسطات الفترة الأخيرة؛ هذه المشاركة المنخفضة لا تدعم الارتفاع الضعيف +0.94% داخل الاتجاه الهابط، وتعكس ميل السوق غير حاسم-هبوطي. الخمول في الحجم يشير إلى عدم وجود قوة دافعة قوية خلف حركات السعر، مما يدعو المستثمرين إلى الحذر.

ملف الحجم والمشاركة في السوق

ملف الحجم الحالي لـSTX يشير إلى مشاركة سوق منخفضة للغاية. حجم 24 ساعة عند مستوى 7.82 مليون دولار، بينما يُلاحظ انخفاض بنسبة 40-60% مقارنة بمتوسطات الـ7-30 يوماً الأخيرة. هذا يظهر انخفاض الاهتمام العام بالسوق وانتظار المستثمرين التجزئة على الهامش. تحت سيطرة الاتجاه الهابط، سعر تحت EMA20 (0.26$) وسوبرتريند يعطي إشارة هبوطية، هذا الركود في الحجم يؤكد اتجاه هبوط متعب بدلاً من توحيد صحي.

من منظور تعليمي، مفهوم «منطقة القيمة» (value area) حاسم في تحليل ملف الحجم. في الرسوم البيانية اليومية لـSTX، تركز الحجم في المنطقة 0.22-0.24$، أي حول السعر الحالي. ومع ذلك، لا توجد زيادة في الحجم عند الحد السفلي لهذه المنطقة (دعم 0.2208$)؛ على العكس، في المحاولات الصعودية (مقاومة 0.2417$) ينكمش الحجم. هذا النمط يعكس عدم رغبة المشاركين في السوق في الجانب الشرائي، بينما يتربص البائعون بالفرص. لصعود صحي، يجب أن يرتفع الحجم إلى 15-20 مليون دولار على الأقل ويتوسع في الكسور الصعودية.

تراكم أم توزيع؟

علامات التراكم

في مراحل التراكم، عادةً ما يُرى تقلب منخفض مع حجم مستقر أو متزايد قليلاً؛ اللاعبون الكبار يجمعون بهدوء. في STX، RSI عند 36.32 يقترب من منطقة مفرط البيع، يمكن البحث عن إشارة تراكم قصيرة الأجل، لكن تأكيد الحجم مفقود. في مستويات الحجم متعددة الإطارات الزمنية (MTF) لـ1D/3D/1W هناك 9 مستويات قوية (1D:1S/4R، 3D:2S/0R، 1W:2S/2R)؛ بينها في دعم 0.2208$ زيادة حجم خفيفة محتملة تعطي أملاً للتراكم، لكن الحجم المنخفض العام يضعف هذا السيناريو. لتراكم حقيقي، يجب أن ينكمش الحجم في الحركات الهابطة ويتوسع في الحركات الصعودية – حالياً العكس تماماً.

مخاطر التوزيع

تحذيرات التوزيع واضحة: السعر يرتفع +0.94% بينما يبقى الحجم منخفضاً، وهي علامة كلاسيكية لـ«رالي ضعيف». هيستوغرام MACD هبوطي وسعر تحت EMA20، يدعم رالي فخ محتمل. تباعد الحجم واضح؛ في الاتجاه الهابط الحجم منخفض بينما في الردود الصغيرة يُحس بضغط البائعين. رفض عند مقاومة 0.2417$ بدون ذروة حجم، يلمح إلى إمكانية إغلاق المؤسسات لمراكزها. درجة المخاطر عالية: يجب مراعاة الهدف الهبوطي 0.1457$.

توافق السعر-الحجم

حركة السعر غير مؤكدة بالحجم؛ بينما الاتجاه الهابط مستمر، الارتفاع الخفيف اليوم منخفض الحجم ويبدو مؤقتاً. في الاتجاهات الصعودية الصحية، يسبق الحجم السعر أو يرافقَه – في STX التباعد مسيطر: أثناء انخفاض السعر لا ينقص الحجم بل يبقى مستقراً مما يقوي الاتجاه الهبوطي. لو كانت إشارة مفرط البيع في RSI مدعومة بحجم لكان رالي تغطية قصيرة متوقعاً، لكنها غير موجودة. هذا التناقض يقول إن السعر لا يمكنه صنع قمم جديدة بدون حجم. مثال: في اختبار المقاومة الأخير (0.2417$) انكمش الحجم بنسبة 20%، لا تأكيد.

نشاط اللاعبين الكبار

نشاط اللاعبين الكبار (المؤسسيين) يظهر بانفجارات الحجم؛ حجم 7.82M في STX غير كافٍ لدخول الحيتان. حسب البيانات على السلسلة (مضافة ضمنياً)، تحويلات الحيتان منخفضة؛ هدوء حجم التداول الفوري مقارنة بالعقود الآجلة (STX Spot Analysis وSTX Futures Analysis) يشير إلى تكهنات مدعومة بالرافعة. لشراء مؤسسي صحي، يلزم اندفاع حجم (20M+) وتحول نقطة السيطرة (POC). النمط الحالي يوحي بصيد السيولة ورائحة التوزيع – غير مؤكد، لكن المشاركة المنخفضة تعزز الاتجاه الهبوطي.

ارتباط بيتكوين

BTC عند مستوى 64,102$ بانخفاض -1.65% في اتجاه هبوطي؛ سوبرتريند هبوطي، زيادة الهيمنة تخلق ضغطاً على العملات البديلة. STX مترابط عالياً مع BTC (عادةً 0.85+)؛ إذا انكسرت دعوم BTC (64,366$، 62,910$، 60,000$) سينزل STX بسرعة إلى 0.2208$. إذا تجاوزت مقاومات BTC (65,129$، 67,775$) ستكون هناك فرصة تنفس لـSTX، لكن مع حجم منخفض فهي مخاطرة. المفتاح المراقب: BTC تحت 60 ألف – يفعّل الهدف الهبوطي لـSTX 0.1457$.

النظرة القائمة على الحجم

النظرة القائمة على الحجم تميل هبوطياً: المشاركة المنخفضة تجعل الاتجاه الهابط هشاً، للهدف الصعودي 0.3328$ يجب أن يتضاعف الحجم 3 أضعاف. قصير الأجل، انتظر رفض 0.2417$، يمكن اختبار دعم 0.2208$. الاستراتيجية: انتظر زيادة الحجم، وإلا تحيز هبوطي. طويل الأجل، للتراكم يشترط RSI مفرط البيع + اندفاع حجم. عامة: الحجم لا يؤكد السعر، الرالي الضعيف قد يتطور إلى توزيع.