تحليل MORPHO الفني 24 فبراير 2026: الحجم والتراكم

حجم التداول لمدة 24 ساعة في MORPHO يبلغ 28.47 مليون دولار، وهو يتداول فوق المتوسطات الأخيرة؛ هذا الحجم الذي يدعم ارتفاع السعر بنسبة %1.79، يظهر انفصالاً إيجابياً رغم انخفاض BTC، مما يشير إلى تعزيز مشاركة السوق. زيادة المشاركة تبرز إمكانية التراكم المؤسسي، لكن يجب اختبار مستويات المقاومة.

ملف الحجم ومشاركة السوق

يجذب ملف الحجم الحالي لـ MORPHO الانتباه بحجم تداول يبلغ 28.47 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الأخيرة. هذا المستوى، الذي يتجاوز متوسط حجم الـ 7 أيام الماضية بنسبة %15-20 تقريباً، يشير إلى زيادة واضحة في مشاركة السوق. ارتفع السعر إلى 1.59 دولار بينما ينتفخ الحجم بشكل ملحوظ في الحركات الصعودية؛ على سبيل المثال، في اليومين الثلاثة الأخيرة، كان حجم الشموع الصعودية أعلى 1.8 مرة مقارنة بالهبوطية. هذا يعكس مشاركة سوقية صحية، حيث يؤكد زيادة الحجم في الاتجاهات الصعودية الصحية استدامة الاتجاه.

في تحليل ملف الحجم، مع بقاء السعر فوق EMA20 (1.40$)، انتقل مستوى أعلى منطقة القيمة (VAH) إلى حوالي 1.62$. يتركز نقطة السيطرة (POC) ذات الحجم المنخفض عند دعم 1.48$، بينما تنتقل عقد الحجم في الجلسات الأخيرة إلى الأعلى. يبدو أن المستثمرين التجزئة يسيطرون على مشاركي السوق، لكن عمليات الكتل الكبيرة ذات الحجم العالي (الملاحظة في السوق الفوري والعقود الآجلة) تشير إلى اهتمام مؤسسي. ومع ذلك، أداء MORPHO الإيجابي رغم انخفاض BTC بنسبة %2.23 يبرز انفصالاً مدعوماً بالحجم في دوران العملات البديلة. تظهر معدلات المشاركة زيادة بنسبة %25 مقابل ركود السوق الكريبتو العام، مما قد يشير إلى تراكم قوة خفي.

تراكم أم توزيع؟

إشارات التراكم

هناك إشارات قوية لمرحلة التراكم: بينما يتمسك السعر بشريط الدعم 1.48$-1.57$ (درجة 70/100 و67/100)، يُلاحظ زيادة في الحجم، مما يشبه مرحلة التراكم الكلاسيكية لـ Wyckoff. في الساعات 72 الأخيرة، يتفوق حجم الشموع الصعودية على الهبوطية؛ لا يوجد تباعد، بل على العكس، هناك تقارب بين الحجم والسعر. يبقى RSI عند 64 محايداً-صعودياً بينما يتوسع هيستوغرام MACD إيجابياً، مدعوماً بالحجم. في الإطارات الزمنية المتعددة (MTF)، توجد 3 مستويات دعم في 1D/3D (1D: 1.48$، 3D: 1.40$)، مما يشكل قاعاً متوازناً. يوحي هذا النمط بأن اللاعبين الكبار يجمعون الشراء من المستويات المنخفضة – خاصة رغم اتجاه BTC الهبوطي.

مخاطر التوزيع

تحذيرات التوزيع محدودة لكن لا يجب تجاهلها: إشارة Supertrend الهبوطية نشطة عند مقاومة 1.94$، وقد يأتي ضغط بيع إذا حدث ذروة حجم عند الاقتراب من هناك (مثل 35M$+). آخر المقاومات عند 1.62$ (81/100) و1.80$ (63/100) ذات جفاف حجم؛ أي إذا كان الحجم غير كافٍ أثناء دفع السعر للأعلى، يزداد خطر الاختراق الكاذب. في الإطار الزمني الأسبوعي (1W)، 3 مستويات مقاومة تشير إلى فخ توزيع طويل الأمد. الهدف الهبوطي 0.67$ (درجة 22) منخفض الاحتمال، لكنه قد يُثير بانخفاض الحجم.

توافق السعر-الحجم

حركة السعر متوافقة جزئياً مع الحجم: ارتفاع %1.79 مدعوم بحجم 28.47M$ لكنه أقل بنسبة %10 مقارنة بالقمم الأخيرة – هذا ليس تأكيداً قوياً لكنه صحي. زيادة الحجم في الحركات الصعودية (آخر 3 أيام: +22%)، وانخفاضه في الهبوطية لا يخلقان تباعداً؛ بل على العكس، إيجابي. تؤكد عقد الحجم الهيكل القصير الأمد الصعودي فوق EMA20. في السيناريو السلبي، يجب البحث عن ارتفاع حاد في الحجم تحت 1.48$ (توزيع عند الانهيار). بشكل عام، يؤكد الحجم السعر لكن قد يضعف إذا انهار ارتباط BTC. الحجم الصحي: انتفاخ في الصعود، ترقق في الهبوط – وهذا يتوافق مع الملف الحالي.

نشاط اللاعبين الكبار

الأنشطة على المستوى المؤسسي واضحة في أوامر الكتل الكبيرة التي تشكل %40 من حجم السوق الفوري: في الـ 24 ساعة الأخيرة، فائض صافي شراء في الصفقات 1M$+ (~12M$ طويلة). زيادة فائدة العقود الآجلة المفتوحة (%8) تظهر تراكم الحيتان في المراكز المستدانة. دلتا الحجم إيجابية (حجم الشراء > حجم البيع)، وآثار الأقدام المؤسسية متركزة في شريط 1.50$-1.60$. ومع ذلك، مع هيمنة BTC الهبوطية، دوران حيتان العملات البديلة محدود بالحجم – يجب مراقبة الارتفاعات المفاجئة (50k+ لوت). رغم عدم معرفة المراكز بدقة، تشير الأنماط إلى تدفق أموال ذكية؛ تحليل MORPHO الفوري وتحليل MORPHO العقود الآجلة يقدمان بيانات مفصلة.

ارتباط بيتكوين

BTC عند مستوى 64,811$ بانخفاض %2.23 في اتجاه هبوطي؛ الدعوم الرئيسية 64,366$، 62,910$ و60,000$. إشارة Supertrend الهبوطية تشكل خطراً على العملات البديلة – انفصال MORPHO الإيجابي عن BTC (صعود مقابل هبوط) يظهر انفصالاً مدعوماً بالحجم، لكن إذا لم يخترق BTC مقاومة 65,129$، قد يثير تراجعاً في MORPHO. مستويات BTC المراقبة: كسر تحت 64k يختبر MORPHO عند 1.48$؛ تعافي فوق 67k يفتح الطريق لـ MORPHO إلى 1.80$. انخفض معامل الارتباط في الـ 7 أيام الماضية من 0.65 إلى 0.45، مما يجعل رالي عملات بديلة قائم على الحجم ممكناً.

نظرة قائمة على الحجم

النظرة القائمة على الحجم صعودية قصيرة الأمد: تأكيد الاتجاه الصعودي بحجم 28M$+، مرحلة التراكم مستمرة – الهدف 2.70$ (درجة 4) قابل للوصول إذا اخترقت 1.62$ بحجم. المخاطر: فقدان دعم BTC أو جفاف الحجم يحمي عند 1.40$. الاستراتيجية: راقب حجم الصعود فوق 30M$، اصطاد القيعان عند الدعم. طويل الأمد، التوازن في الإطارات الزمنية المتعددة يفضل التراكم، لكن كن يقظاً تجاه ذروة التوزيع. الحجم يظهر القوة الحقيقية خلف السعر: زيادة المشاركة تعد باستدامة.