تحليل فني ETH 23 فبراير 2026: الحجم والتراكم

في ETH، بلغ حجم التداول لمدة 24 ساعة مستوى 13.60 مليار دولار، وعلى الرغم من الاتجاه الهابط، إلا أن بقاءه تحت متوسط الحجم يشير إلى ضعف ضغط البيع ويُعطي إشارات تراكم محتملة. مشاركة السوق منخفضة المستوى، وثبات السعر في المستويات السفلية مدعوم بقصة الحجم.

ملف الحجم ومشاركة السوق

يجذب ملف الحجم الحالي لـ ETH الانتباه بحجم تداول يبلغ 13.60 مليار دولار في آخر 24 ساعة. هذا المستوى منخفض بنسبة حوالي 30% مقارنة بمتوسط الحجم لآخر 7 أيام الذي يبلغ حوالي 18-20 مليار دولار. في الاتجاه الهابط، تراجع السعر بنسبة 2.99% بينما انخفض الحجم، مما يشير إلى محدودية مشاركة السوق. في الهبوط الصحي، يُتوقع زيادة الحجم، لكن هنا نلاحظ العكس تمامًا: ينخفض الحجم في أيام الهبوط، مما يدل على انخفاض إصرار البائعين (قرارهم).

في تحليل ملف الحجم، هناك تشكيل كثيف لـ POC (نقطة السيطرة) في نطاق 1.900-1.950. تعمل هذه المنطقة كمستوى مقاومة كأعلى مستوى حجم تداول. في الإطار الزمني 1D، هناك 3 مستويات دعم و2 مستويات مقاومة مع عقد حجم قوية. أما في الإطارات الزمنية 3D و1W، فقد تم تحديد 11 مستوى قويًا إجماليًا (1D: 3د/2م، 3D:1د/2م، 1W:2د/3م). مع انخفاض مشاركة السوق، تبرز حركات المؤسسات المالية المتحكمة بدلاً من مبيعات الذعر من التجار الصغار.

تراكم أم توزيع؟

علامات التراكم

علامات مرحلة التراكم واضحة جدًا. على الرغم من أن السعر تحت EMA20 (2.089$)، إلا أن RSI عند 32.43 في منطقة مبالغ في البيع، ومؤشر MACD يظهر تباعدًا إيجابيًا في الهيستوغرام. انخفاض الحجم في الهبوط يتوافق مع مخطط تراكم ويكوف النموذجي: هبوط بدون حجم بعد اختبار "الربيع". تم ملاحظة زيادة في الحجم حول مستوى الدعم 1.746$ (درجة 73/100)، مما يوحي بشراء الأيدي القوية. في آخر 3 أيام، كان حجم الشموع الهابطة أقل بنسبة 40% من حجم البيع الهابط، مما يشير إلى استنزاف البائعين.

بالإضافة إلى ذلك، في ملفات الحجم متعددة الإطارات الزمنية، هناك مستويان دعم قويان في الإطار 1W، مما يمهد الطريق لتراكم طويل الأمد. مع ثبات السعر عند 1.913$، يشير انخفاض الحجم إلى شراء هادئ من المال الذكي.

مخاطر التوزيع

توجد مخاطر توزيع لكنها محدودة. سوبرتريند هبوطي وقوي عند مستوى المقاومة 2.278$. إذا زاد الحجم فجأة وكُسر 1.941$ (درجة 75/100)، قد يتشكل فخ سريع مع تغطية البيع على المكشوف. إذا بقي الحجم منخفضًا في الشموع الصاعدة (كما حدث في الارتفاع الأخير)، يقوى إشارة التوزيع. مع زيادة هيمنة BTC، قد تثير الكسور عالية الحجم التوزيع في ETH، لكن تباعد RSI يُحيدها حاليًا.

توافق السعر والحجم

هل يؤكد الحجم حركة السعر؟ لا، هناك تباعد. في الاتجاه الهابط، يصنع السعر قيعانًا جديدة (أسفل 1.913$) بينما الحجم أقل بنسبة 25% مقارنة بالهبوط السابق. هذا يعني نقص تأكيد حجم للحركة الهبوطية في السعر – إشارة كلاسيكية قبل "ذروة البيع". MACD صعودي بينما السعر هبوطي: يتنبأ الحجم بتغيير الزخم مسبقًا.

للاتجاه الصعودي الصحي، شرط زيادة الحجم في الارتفاعات؛ الهبوط الحالي المنخفض الحجم يحمل إمكانية انعكاس. إذا حدث ارتفاع حاد في الحجم عند اختبار الدعم 1.906$ (درجة 64/100)، يأتي تأكيد صعودي. على العكس، انفجار حجم عند مقاومة 1.941$ قد يثير ضغط بيع على المكشوف. بشكل عام، يعد الحجم بأمل أكثر من السعر: الهبوطات بدون حجم، والردود المحتملة قد تكون عالية الحجم.

نشاط اللاعبين الكبار

أنماط النشاط المؤسسي تشير إلى حركات الحيتان في ETH. في آخر 24 ساعة، تركزت معاملات الكتل عالية الحجم (10M+ ETH) في نطاق 1.800-1.900 – منطقة تراكم نموذجية. وفقًا لبيانات تنبيهات الحيتان، انخفضت الإيداعات في البورصات وزادت التحويلات إلى المحافظ الباردة. هذا يشير إلى جمع القيعان من قبل اللاعبين الكبار، لكن المواقف الدقيقة غير معروفة.

تحليل دلتا الحجم إيجابي: حجم الشراء يفوق حجم البيع في الساعات الأخيرة. في فائدة العقود الآجلة المفتوحة، نسبة الطويل/القصير متوازنة، لكن معدل التمويل سلبي – القصيرون مهيمنون لكنهم يضعفون بالحجم. صفحة تحليل عقود ETH الآجلة تحتوي على تفصيل OI مفصل. يبدو أن اللاعبين الكبار يجمعون مع الحفاظ على انخفاض التقلب.

ارتباط بيتكوين

BTC عند مستوى 66.071$ بانخفاض 2.84% في اتجاه هابط، سوبرتريند هبوطي. ETH مترابط مع BTC بنسبة 0.85%؛ إذا كسر BTC دعم 65.632$، ينخفض ETH إلى 1.746$. مستويات BTC الرئيسية: الدعوم 65.632$، 62.996$، 60.000$؛ المقاومات 67.640$، 69.399$. مع زيادة هيمنة BTC، العملات البديلة (بما في ذلك ETH) تحت ضغط، لكن قوة ETH في الطبقة 1 تمنح إمكانية فصل. تعافي BTC يدفع ETH إلى 2.000$، بينما الهبوط يدفعها إلى هدف هبوطي 1.000$. تابع BTC.D.

النظرة بناءً على الحجم

النظرة بناءً على الحجم حذرة صعودية. الاتجاه الهابط المنخفض الحجم يعطي إشارة نهاية التراكم. في المدى القصير، انتظر كسر 1.941$ (مع زيادة الحجم). الهدف الصعودي 2.000$، الهبوطي 1.000$. لتفاصيل حجم السوق الفوري، راجع تحليل ETH الفوري. الاستراتيجية: شراء طويل عند الدعوم، بيع قصير عند المقاومات – شرط تأكيد الحجم. تباعد RSI وانخفاض الحجم يمهدان لانعكاس بنسبة احتمال 7/10.

ملاحظة تعليمية: الحجم يروي القصة الخفية للسعر. إذا لم يزد الحجم في الهبوط، يضعف الدببة؛ هذا يحدث تمامًا في ETH. كن صبورًا، تداول مع مستويات متعددة الإطارات الزمنية.