تحليل فني BTC 18 فبراير 2026: المخاطر ووقف الخسارة

بتكوين يتداول حالياً حول 67.400$، ويسيطر الاتجاه الهابط قصير المدى؛ مع ارتفاع التقلبات، هناك خطر انخفاض سريع إلى ما دون 60.000$ في حال كسر مستويات الدعم. يجب على المستثمرين إدارة مراكزهم باستراتيجيات وقف الخسارة المركزة على حماية رأس المال، واستهداف نسبة المخاطرة/المكافأة بحد أدنى 1:2.

تقلبات السوق وبيئة المخاطر

زوج BTC/USD يتداول عند مستوى 67.403$ بانخفاض بنسبة 1.85% خلال الـ24 ساعة الماضية. كان النطاق اليومي بين 66.621$ - 68.762$، وحجم التداول بلغ 16.32 مليار$ بمستوى متوسط. تقلبات السوق مرتفعة وفقاً لمؤشر ATR (النطاق الحقيقي المتوسط)؛ مما يتطلب الحذر من الحركات السعرية المفاجئة. مؤشر RSI عند 34.19 ويقترب من منطقة مفرط البيع، لكن هذا وحده لا يشير إلى انتعاش لأن الاتجاه العام هابط. مؤشر Supertrend يعطي إشارة هبوطية وتحدد المقاومة عند 77.893$. عدم وجود السعر فوق EMA20 (72.240$) يؤكد الزخم الهابط قصير المدى.

في التحليل متعدد الإطارات الزمنية (MTF)، تم اكتشاف 10 مستويات قوية إجمالاً في الرسوم البيانية 1D و3D و1W: 3 دعم/3 مقاومة في 1D، 1 دعم/2 مقاومة في 3D، 2 دعم/3 مقاومة في 1W. هذه المستويات تخلق بيئة مخاطر تزيد من التقلبات. من الناحية الأساسية، إعلان شركة تعدين بتكوين Hive عن خسارة صافية قدرها 91 مليون$ وخسارة تقييم Metaplanet بـ619 مليون$ يؤثران سلباً على معنويات السوق. قد تزيد هذه الأخبار من مخاطر السيولة مما يمهد لانهيارات مفاجئة. يجب متابعة تحليل بتكوين الفوري في السوق الفوري، ومخاطر بتكوين الآجلة في العقود الآجلة.

تقييم نسبة المخاطرة/المكافأة

المكافأة المحتملة: مستويات الهدف

في سيناريو صعودي، من الممكن أن يكسر السعر مقاومة 68.047$ (درجة 66/100) ويصل إلى 71.216$ (60/100) وأخيراً 78.145$ (64/100). الهدف طويل المدى 97.000$ تحت المتابعة؛ مما يقدم إمكانية صعود تصل إلى حوالي 44% من السعر الحالي. ومع ذلك، يتطلب الوصول إلى هذه الأهداف حجم تداول قوي وزيادة في هيمنة بتكوين. عند حساب نسبة المخاطرة/المكافأة، يُعتبر قسم المسافة من سعر الدخول إلى الهدف على مسافة وقف الخسارة أمراً حاسماً: على سبيل المثال، يُستهدف لنسبة 1:2 أن تكون المكافأة ضعف المخاطرة.

المخاطر المحتملة: مستويات الوقف

الهدف الهبوطي محدد عند 40.000$؛ مع مخاطر هبوط تصل إلى نحو 40% من 67.403$ الحالي. الدعوم الرئيسية: 66.597$ (درجة 71/100، الأقوى)، 62.909$ (66/100)، و60.000$ (64/100). كسر هذه المستويات يؤدي إلى تعميق الاتجاه. الإبطال قصير المدى يحدث تحت 66.597$؛ هذا المستوى يحتوي على حاجز قائم على ATR تحت أدنى مستويات اليوم الأخير. يجب على المستثمرين استخدام هذه مستويات الوقف للحد من الخسائر – على سبيل المثال، وقف عند 66.597$ من السعر الحالي يقلل المخاطرة إلى حوالي 1.2%.

استراتيجيات وضع وقف الخسارة

وضع وقف الخسارة هو حجر الزاوية في حماية رأس المال. استراتيجية وقف هيكلية: ضع الوقف تحت أدنى مستوى تذبذبي الأخير (66.621$) بنسبة 1-2% مضافاً إليه مضاعف ATR (مثل 1.5x ATR) – هذا يمنع الاهتزازات الكاذبة. وقف قائم على الدعم: تحت مستوى 66.597$ بحاجز 0.5-1% حسب وزن الدرجة. وقف معدل حسب التقلبات: وسع مسافة الوقف في فترات ATR العالية، واضيقها في التقلبات المنخفضة. بديل وقف متدرج: استخدم وقفاً ديناميكياً باتباع EMA20 في الصعود. تذكر أن وضع وقف الخسارة ضيقاً جداً يؤدي إلى الخروج المبكر، وضعها فضفاضة جداً يسبب تآكل رأس المال. تحقق دائماً من استراتيجيتك عبر الاختبار الرجعي.

أفكار حجم المركز

حجم المركز هو قلب إدارة المخاطر ويُحسب بمعيار كيلي أو نسبة مخاطرة ثابتة. صيغة كيلي: (p * (b+1) - 1)/b، حيث p= احتمال الفوز، b=نسبة المكافأة/المخاطرة. عملياً، قم بتعريض 1-2% من رصيد الحساب لكل صفقة – على سبيل المثال، لـ100.000$ رصيد، مخاطرة قصوى 1.000-2.000$. الصيغة: حجم المركز = (كمية المخاطرة) / (سعر الدخول - مسافة الوقف). أدرج التقلبات: قلل حجم المركز في ATR العالي. قاعدة التنويع: لا تتجاوز إجمالي المخاطر 5% من المحفظة. هذه المفاهيم تمنع القرارات العاطفية وتضمن نمو رأس المال طويل الأمد. في الفوري أو الآجل (بتكوين الآجل)، احتفظ بالرافعة المالية منخفضة (حد أقصى 3-5x).

نتائج إدارة المخاطر

النقاط الرئيسية: في الاتجاه الهابط، المراكز الطويلة عالية المخاطر؛ حتى للشورت، راقب دعم 60.000$. استهدف نسبة مخاطرة/مكافأة 1:2 كحد أدنى، استخدم وقوفاً واسعة بسبب التقلبات. تدفق الأخبار (خسائر التعدين) يضيف مخاطر أساسية. لحماية رأس المال، قاعدة مخاطرة 1% ومستويات MTF ضرورية. تم إعداد هذا التحليل بناءً على آراء السوق ومنهجية المحلل الرئيسي Devrim Cacal.