تحليل فني XLM 9 فبراير 2026: الحجم والتراكم

انخفض حجم التداول لمدة 24 ساعة في XLM إلى 61.81 مليون دولار، ليبقى تحت متوسط الـ7 أيام الأخير؛ هذا التواجد المنخفض يشير إلى ضعف ضغط البيع في الاتجاه الهابط، ويعطي إشارات تراكم محتملة. مع افتتاح عقود CME الآجلة، قد يزداد الاهتمام المؤسسي، ويحمل حجم التداول إمكانية ارتفاع مدعومة بالمؤسسات.

ملف الحجم والمشاركة في السوق

يكشف ملف الحجم الحالي لـXLM عن انخفاض ملحوظ في مشاركة السوق. بلغ حجم التداول لمدة 24 ساعة مستوى 61.81 مليون دولار، مقارنة بمتوسط الـ7 أيام الأخير الذي يبلغ حوالي 85 مليون دولار، بانخفاض بنسبة 27%. هذا الوضع يشير، خاصة مع انخفاض السعر إلى مستوى 0.16 دولار داخل الاتجاه الهابط، إلى ضعف حجم البيع. بدلاً من حجم بيع مرتفع متوقع في اتجاه هبوطي صحي، نلاحظ انخفاضات ذات حجم منخفض، مما قد يكون إشارة إلى استنزاف البائعين التجزئيين.

من حيث مشاركة السوق، في تحليل ملف الحجم، تتركز منطقة القيمة العليا (VAH) حول 0.1650 دولار، بينما تقترب منطقة القيمة السفلى (VAL) من مستوى 0.1471 دولار. مع انزلاق السعر نحو الحد السفلي لهذا النطاق، يصبح عقد الحجم أرفع؛ أي أن زيادة الحجم حول مستوى الدعم 0.1562 دولار محدودة. هذا يعكس مشاركة ضعيفة بدون توزيع واسع لنقطة السيطرة (POC). بالمقارنة، في الأسابيع السابقة، وصل حجم التداول في رفض المقاومة عند 0.20 دولار إلى 120 مليون دولار؛ المستوى المنخفض الحالي قد يمهد الطريق لانعكاس الاتجاه. في سياق الحجم متعدد الإطارات الزمنية (MTF)، يوجد ملف متوازن مع 3 مستويات دعم/2 مقاومة في الرسم البياني اليومي، لكن في الإطار الأسبوعي وزن 4 مقاومات يسيطر.

تراكم أم توزيع؟

علامات التراكم

تصبح علامات مرحلة التراكم أكثر وضوحاً تدريجياً. انخفض حجم الحركة الهابطة بنسبة 40% في المتوسط خلال الـ3 أيام الأخيرة، مما يشير إلى فقدان قوة البائعين. مع اقتراب RSI من مستوى 32.55 من منطقة البيع المفرط، يظهر تباعد الحجم إيجابياً: بينما يصنع السعر قيعاناً جديدة، يبقى الحجم منخفضاً، وهذا يتوافق مع مخطط التراكم الكلاسيكي لويكوف. يُتوقع زيادة الحجم حول الدعم الرئيسي 0.1362 دولار (درجة 71/100)؛ هنا قد تدخل المشتريات المؤسسية. افتتاح مجموعة CME لعقود Cardano وChainlink وStellar الآجلة اليوم (09.02.2026) قد يثير تدفق السيولة المؤسسية لـXLM – تابعوا حجم السوق الفوري في صفحة XLM الفورية.

بالإضافة إلى ذلك، في سوق العقود الآجلة، حجم عقود XLM الآجلة أعلى بنسبة 15% من السوق الفوري؛ تراكم المراكز الطويلة يشير إلى سيطرة المشترين بدلاً من التوزيع. في الـ10 أيام الأخيرة، كانت أحجام الارتفاع أكثر بنسبة 12% من أحجام الانخفاض، دليل على تراكم خفي.

مخاطر التوزيع

ترتفع مخاطر التوزيع في الارتفاعات ذات الحجم المنخفض. إذا اختبر السعر مقاومة 0.1650 دولار (69/100) بحجم منخفض، فإن احتمال الخدعة عالي. هيستوغرام MACD السلبي ومؤشر سوبرتريند الهبوطي (مقاومة 0.20 دولار) قد يكونان محفزاً للتوزيع. ومع ذلك، الحجم الحالي 61.81M لا يدعم مبيعات كبيرة؛ للتوزيع مطلوب على الأقل 100M+ حجم.

توافق السعر-الحجم

الحركة السعرية متوافقة جزئياً مع الحجم، لكن التباعدات ملفتة للنظر. انخفض السعر يومياً بنسبة 1.22% مع حجم منخفض بدلاً من حجم بيع مرتفع متوقع – هذا يشير إلى إرهاق الاتجاه. لاتجاه صعودي صحي، شرط زيادة الحجم في الحركات الصعودية؛ السعر حالياً تحت EMA20 الهبوطي (0.18 دولار)، مدعوم بانخفاضات ذات حجم منخفض. لا يوجد تأكيد حجم: رفض المقاومة عند 0.1738 دولار كان يجب أن يكون بحجم مرتفع لكنه كان ضعيفاً. مع RSI في منطقة البيع المفرط وجفاف الحجم، إشارة انعكاس؛ الهدف الصعودي 0.2445 دولار (درجة 31) قابل للوصول مع تأكيد الحجم.

ملاحظة تعليمية: عدم توافق السعر-الحجم يكشف عن القوى الخفية. انخفاض الحجم في الهبوط = بائعون ضعفاء، انخفاض الحجم في الصعود = مشترون ضعفاء. في XLM حالياً، ضعف البائعين مسيطر، إعداد مثالي للتراكم.

نشاط اللاعبين الكبار

نشاط اللاعبين الكبار (المؤسسيين) يكتسب زخماً مع أخبار CME. افتتاح العقود الآجلة قد يسرع دخول الحيتان؛ في بيانات السلسلة، لوحظ نقل حيتان 5M+ XLM في الـ24 ساعة الأخيرة. في ملف الحجم، العقد العالية (0.1471-0.1562 دولار) تشير إلى تراكم مؤسسي – هذه مستويات امتصاص نمطية. في محافظ الحيتان، زاد الشراء الصافي بنسبة 8%، لا ضغط توزيع. في MTF، رغم 4 مقاومات في الأسبوعي، تدعم مستويات 3 أيام (2S) الدفاع المؤسسي. انتبهوا: زيادة هيمنة BTC قد تترك العملات البديلة، لكن فائدة XLM (شبكة الدفع) تجذب الاهتمام المؤسسي.

ارتباط البيتكوين

BTC عند مستوى 70,973 دولار بانخفاض 0.68% في اتجاه هبوطي؛ سوبرتريند هبوطي، الدعوم الرئيسية 68,871 دولار و62,910 دولار. XLM مرتبط بـBTC بنسبة 0.85%؛ إذا لم يخترق BTC مقاومة 72,047 دولار، سيضغط على XLM عند 0.1650 دولار. إذا انزلق BTC تحت 68 ألف دولار، فإن اختبار XLM لـ0.1362 دولار حتمي، لكن في ارتداد BTC (78 ألف دولار+) يفعل الهدف الصعودي لـXLM 0.2445 دولار. تحذير الهيمنة: مخاطر للعملات البديلة، حجم عقود XLM الآجلة قد يتعافى بشكل مستقل عن BTC.

نظرة قائمة على الحجم

النظرة القائمة على الحجم متفائلة حذرة: التواجد المنخفض يضعف المبيعات، انتظروا تراكماً في النطاق 0.1562-0.1362 دولار. إذا ارتفع الحجم إلى 80M+، انعكاس صعودي، إذا انخفض تحت 40M هبوطي إلى 0.0636 دولار (درجة 22). المفتاح: ارتفاع حجم مؤسسي مع تأثير CME. الاستراتيجية: مراكز طويلة عند الدعوم، تجنبوا البيع القصير في الارتفاعات ذات الحجم المنخفض. بشكل عام، الحجم يعد بأمل أكثر من السعر – تابعوا لتراكم صحي.