TAO تحليل فني 4 فبراير 2026: الحجم والتراكم

بلغ حجم التداول لمدة 24 ساعة في TAO مستوى 158.88 مليون دولار، وعلى الرغم من انخفاض السعر بنسبة %1.38 الخفيف، إلا أن بقاء الحجم تحت المتوسط يشير إلى محدودية ضغط البيع. مشاركة السوق منخفضة، مما يشير إلى عملية تراكم محتملة ويحمل إمكانية تحول الاتجاه.

ملف الحجم ومشاركة السوق

يجذب ملف الحجم الحالي لـ TAO الانتباه بحجم تداول قدره 158.88 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الأخيرة. يسير هذا المستوى تحت متوسط حجم الأسبوع الأخير بنسبة %20-30 تقريباً، ويعكس مشاركة محدودة حتى في اتجاه الهبوط العام للسوق. يظل الحجم منخفضاً عادةً في حركات الهبوط، بينما تُلاحظ زيادات طفيفة في الاختبارات الصعودية؛ مما يشير إلى عدم مشاركة الجماهير الواسعة في البيع وأن السوق في مرحلة توحيد. في ملف الحجم، هناك تركيز حول مستوى منطقة القيمة العالية (VAH) عند $193.60 – تشكل هذه المنطقة دعماً قوياً بمساهمة حجم بنسبة %70 في الأسابيع الأخيرة. من حيث مشاركة السوق، يبدو اهتمام المستثمرين التجزئة قد انخفض؛ ومع ذلك، قد يشير هذا إلى فترات يقوي فيها اللاعبون المهنيون مراكزهم بهدوء. عند فحص تحليل دلتا الحجم، يسيطر الدلتا السلبي (حجم البيع يفوق حجم الشراء)، لكن انخفاض القيمة المطلقة للحجم يضعف قوة الاتجاه. في سياق حجم MTF لثلاثة أيام، تم اكتشاف 8 مستويات قوية: 1D بـ 1 دعم/1 مقاومة، 3D بـ 1 دعم/3 مقاومة، و1W بـ 2 دعم/3 مقاومة. تكشف هذه الهيكلية أن المستويات المدعومة بحجم تركز بشكل أساسي على فرص صعودية. بشكل عام، يدعم ملف الحجم تشكيل قاع صحي رغم اتجاه الهبوط؛ مع معدلات مشاركة عند %40، مما يؤكد أن موجة بيع كبيرة لم تأتِ بعد.

تراكم أم توزيع؟

علامات التراكم

إشارات التراكم قوية: على الرغم من أن السعر تحت EMA20 ($224.20)، إلا أن RSI عند 31.95 يقترب من منطقة البيع المفرط مع انخفاض الحجم – وهي خاصية كلاسيكية لمرحلة التراكم في ويكوف. يظل الحجم منخفضاً بنسبة %25 في أيام الهبوط، بينما تُلاحظ زيادة في الحجم في الردود الصعودية الصغيرة؛ على سبيل المثال، في اختبار الدعم عند $184.32، حدث ارتفاع في الحجم يؤكد الاهتمام بشراء. استقر متوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) في الأسبوع الأخير عند $210 تقريباً، وبقاؤه تحت السعر يوحي بأن الشراء المؤسسي مستمر بهدوء. في MTF، تعزز مستويات الدعم في 1W (عدد 2) قاع التراكم.

مخاطر التوزيع

تحذيرات التوزيع محدودة لكنها موجودة: على الرغم من إشارة هبوطية من MACD بهيستوغرام سلبي، إلا أن لا يوجد بيع ذروة حجم – بدلاً من ذلك، يُرى تسرب منخفض الحجم. إذا زاد الحجم عند مقاومة $204.27 (درجة 60/100)، يرتفع خطر الانتقال إلى التوزيع؛ في MTF، 6 مستويات مقاومة في 3D و1W تحمل هذه الإمكانية. هدف هبوطي $80.59 (درجة 22) قد يبقى بعيداً بدون تأكيد حجم.

توافق السعر والحجم

حركة السعر متوافقة جزئياً مع الحجم لكن هناك تباعدات هامة. رغم انخفاض %1.38، الحجم منخفض – بدلاً من حجم بيع عالي المتوقع في اتجاه هبوط صحي، المشاركة المنخفضة تشير إلى إرهاق الاتجاه. التأكيد بالحجم ضعيف في الحركات الصعودية: زيادة الحجم شرط لكسر EMA20. تباعد RSI (سعر منخفض، قاع RSI أعلى) مدعوم بحجم؛ عند $184.32، زاد الحجم وحافظ على السعر. درجة التوافق العامة %60 هبوطية، %40 تباعد صعودي لصالح – السعر وحده مخادع، الحجم يظهر ضعفاً.

نشاط اللاعبين الكبار

أنماط اللاعبين الكبار تركز على التراكم: نقطة السيطرة (POC) في ملف الحجم مستقرة عند $195، وتتركز صفقات الكتل المؤسسية في هذه المنطقة. أمام حجم التجزئة المنخفض، زيادة حجم خارج البورصة (%15) تشير إلى مشتريات الحيتان. لا يوجد بيع عدواني في الـ 72 ساعة الأخيرة؛ على العكس، تُرى أنماط الامتصاص في اختبارات الدعم (حجم عروض عالي). على الرغم من أن Supertrend هبوطي ($247.76 مقاومة)، إلا أن بصمات الحجم توحي بتحيز طويل للمؤسسات – رغم عدم معرفة المراكز بدقة، الأنماط لصالح التراكم.

ارتباط البيتكوين

BTC عند $76,108 بانخفاض %3 في اتجاه هبوطي؛ بقاء TAO مقاوم نسبياً بانخفاض %1.38 أخف يعطي إشارة انفصال. دعوم BTC عند $75,692 و$72,983 حرجة – إذا انكسرت، يزداد الضغط على TAO تحت $184. إذا تعافى BTC فوق مقاومات $77,830، يمكن أن يرتفع TAO إلى $204.27. بما أن Supertrend لسيطرة BTC هبوطي، يجب الحذر تجاه العملات البديلة، لكن مقاومة حجم TAO تدعم الانفصال عن BTC. مستويات BTC الرئيسية: دعم تحت $75k = خطر TAO، فوق $77k = فرصة TAO.

نظرة قائمة على الحجم

النظرة القائمة على الحجم محايدة-صعودية: اتجاه هبوط منخفض الحجم ضعيف، إذا حافظ $184.32، يكتمل التراكم وتصبح أهداف $204-290 قابلة للوصول بتأكيد حجم (درجة صعودية 15 لكن الحجم يقويها). في سيناريو هبوطي، الهبوط إلى $80 يتطلب حجم ذروة – المشاركة المنخفضة الحالية تمنعه. راقب: ارتفاع حجم >200M يعكس صعودياً، انخفاض <100M تحذير هبوطي. الحجم يروي قصة تعافي خارج السعر؛ إذا حافظ الدعم، يزداد التحيز الطويل. TAO Spot Analysis وTAO Futures Analysis للتفاصيل المتاحة.