تحليل فني ZEC 4 فبراير 2026: الحجم والتراكم

حجم التداول لمدة 24 ساعة في ZEC وصل إلى 712 مليون دولار متجاوزاً متوسط الأسابيع الأخيرة؛ هذا يشير إلى زيادة مشاركة السوق في الحركة الهبوطية ويعطي إشارات توزيع محتملة. مع بقاء السعر تحت EMA20، يظهر الارتفاع في الحجم زيادة ضغط البيع من الأيدي الضعيفة.

ملف الحجم ومشاركة السوق

يجذب ملف الحجم الحالي لـ ZEC الانتباه بحجم تداول يبلغ 712.35 مليون دولار في آخر 24 ساعة. هذا الرقم يفوق بشكل كبير متوسط الحجم لآخر 7 أيام البالغ حوالي 450 مليون دولار؛ أي أن مشاركة السوق قد زادت بشكل ملحوظ. في اتجاه هبوطي (%-2.72 تغيير)، حجم تداول مرتفع كهذا يشير عادةً إلى تركيز ضغط البيع ومشاركة المستثمرين التجزئيين في مبيعات الذعر. في تحليل ملف الحجم، تظهر كتل الحجم المتركزة عند مستوى أعلى منطقة القيمة (VAH) حول $280؛ هذا قد يكون مقدمة لاختبار مستوى الدعم $266.

من حيث مشاركة السوق، حجم الحركات الهبوطية أعلى بمرتين من حجم الحركات الصعودية. هذا الاختلال يعكس مبيعات عدوانية بدلاً من توحيد صحي. عند الجمع مع مؤشر RSI المفرط البيع (33.32)، قد تخفي الارتفاعات الحادة في الحجم إمكانية شراء رد فعل قصير الأجل، لكن مخطط MACD الهبوطي لا يؤكد ذلك. تحليل دلتا الحجم (حجم المشترين مقابل البائعين) يظهر تفوق البائعين الصافي؛ حيث انخفض حجم المشترين بنسبة 60% في آخر 3 أيام بينما زاد حجم البائعين بنسبة 45%.

تراكم أم توزيع؟

علامات التراكم

رغم محدودية إشارات التراكم، يتشكل نقطة السيطرة (POC) ذات المستوى المنخفض في ملف الحجم في نطاق $266-$280؛ هذا قد يشير إلى جمع المؤسسات للمراكز بهدوء عند الدعم. مع اقتراب RSI من 30 في منطقة المفرط البيع، يشبه الانخفاض الطفيف في الحجم مراحل نهاية مرحلة التراكم في ويكوف. في مستويات الحجم متعدد الإطارات الزمنية (1D/3D/1W)، 5 من أصل 12 مستوى قوي تدعم الدعم؛ خاصة في إطار 1W حيث يشكل $266 قاعاً عالي الحجم، مما يبشر بالتراكم طويل الأجل.

إذا ثبت الدعم عند $266 وحافظ الحجم على انخفاضه، يمكن تأكيد التراكم باختبار الينبوع. لكن البيانات الحالية تجعل التراكم ضعيفاً؛ يُلاحظ مرحلة صراع أكثر.

مخاطر التوزيع

تحذيرات التوزيع مهيمنة: انفجار الحجم في يوم هبوطي أعلى من حجم الاتجاه الصعودي علامة توزيع كلاسيكية. بينما يذوب السعر تحت EMA20 ($345.23)، يظهر الارتفاع في الحجم رج اللاعبين الكبار للأيدي الضعيفة. لا توجد تباعد حجم مع تقاطع MACD الهبوطي؛ أي أن الهبوط في السعر متوافق تماماً مع الحجم، مما يعني تسارعاً بدلاً من فقدان الزخم. رفض عالي الحجم عند مقاومة $378.50 في الأسبوع الماضي يؤكد الهبوط بعد الدفعة الصعودية.

مخاطر التوزيع عالية؛ إذا انكسر $266، قد يُثير بيع متتالي، هدف $65 (درجة 22).

توافق السعر والحجم

حركة السعر متوافقة إلى حد كبير مع الحجم: الهبوط عالي الحجم، والردود الطفيفة منخفضة الحجم. هذا يؤكد أن حركة السعر الهبوطية ليست مزيفة. في البحث عن التباعد، انخفض الحجم قليلاً بينما يصنع السعر قيعاناً جديدة؛ هذا يشير إلى إمكانية ذروة البيع لكنه لم يتشكل بعد. لاتجاه صعودي صحي، يجب أن يزداد الحجم في الحركات الصعودية؛ في الوضع الحالي، الحجم غير الصحي (حجم بيع مرتفع) يدعم استمرار الاتجاه.

Supertrend هبوطي (مقاومة $378.50) ومستويات متعدد الإطارات (1S/1R 1D، 2S/2R 3D، 2S/5R 1W) تبرز المقاومات المؤكدة بالحجم. قصير الأجل، يجب اختبار دعم $266 بالحجم.

نشاط اللاعبين الكبار

في أنماط النشاط المؤسسي، يتركز 40% من حجم 24 ساعة في صفقات كتل كبيرة؛ هذا يشير إلى مبيعات الحيتان. وفقاً لبيانات مشابهة لـ Chainalysis، زادت تدفقات التبادل في ZEC في الأسابيع الأخيرة بينما انخفضت التدفقات الصادرة – صافي التدفق الخارجي سلبي. كتل الحجم الكبيرة ($1M+) أنشأت ضغط بيع في نطاق $300-$350؛ أما عند $280 فكتل الشراء محدودة.

تحليل بصمة الحجم يظهر بصمات بائعين عدوانيين؛ مراكز قصيرة مؤسسية محتملة لكن غير مؤكدة. راقب: تجمعات حجم شراء متزايدة عند $266 تكون إشارة انعكاس. ZEC Spot Analysis و ZEC Futures Analysis للبيانات التفصيلية المتاحة.

ارتباط البيتكوين

BTC عند مستوى $76,667 بانخفاض %-2.38 يسحب ZEC للأسفل؛ الارتباط فوق 0.85. Supertrend البيتكوين هبوطي، دعوم عند $75,666/$72,963؛ الكسر يخلق تتالياً في العملات البديلة. لـ ZEC، مقاومات بيتكوين حرجة $77,817/$81,773؛ تعافي BTC قد يثير اختبار EMA $345 في ZEC. زيادة الهيمنة حذرة تجاه العملات البديلة؛ في زوج ZEC BTC، الاتجاه الهبوطي مهيمن.

نظرة مبنية على الحجم

النظرة المبنية على الحجم هبوطية قصيرة الأجل: حجم البيع المرتفع يدعم استمرار الاتجاه، دعم $266 حرج. في حال الكسر، هدف هبوطي $65 (درجة 22)، في حال الثبات صعودي $508 (درجة 26) ممكن لكن الارتفاعات المنخفضة الحجم تحمل مخاطر خداع. استراتيجية: راقب الارتفاعات الحادة في الحجم؛ الهبوط المنخفض الحجم إشارة قاع، الارتفاع عالي الحجم تأكيد. طويل الأجل، الدعوم متعدد الإطارات تعطي أملاً للتراكم لكن البيانات الحالية تميل للتوزيع. إدارة المخاطر ضرورية؛ وقف الخسارة تحت $266.