تحليل STX الفني 3 فبراير 2026: الحجم والتراكم

حجم التداول لمدة 24 ساعة في STX وصل إلى 73.70 مليون دولار، مما يؤكد الارتفاع الأخير بقوة، لكن مشاركة السوق لا تزال حذرة في الاتجاه الهبوطي العام. هذا الوضع يشير إلى أنه على الرغم من إشارات التراكم قصيرة الأجل، يجب على اللاعبين الكبار عدم تجاهل خطر التوزيع.

ملف الحجم ومشاركة السوق

ملف الحجم الحالي لـ STX يلفت الانتباه بحجم تداول 73.70 مليون دولار في آخر 24 ساعة. هذا المستوى يظهر زيادة بنسبة 20-30% مقارنة بمتوسطات الأسبوع الماضي، ويشير إلى مشاركة صحية تدعم ارتفاع السعر بنسبة 16.94%. من حيث مشاركة السوق، زيادة الحجم في أيام الارتفاع إيجابية؛ إذ في الارتفاعات الصحية، يدفع الحجم السعر إلى الأعلى. ومع ذلك، في سياق الاتجاه الهبوطي العام، يبقى هذا الحجم بعيداً عن القمم – على سبيل المثال، لا يزال أقل بنسبة 40% من مستويات القمة السابقة. هذا يوحي بأنها قد تكون تعافياً يركز على التجزئة، مع مشاركة مؤسسية محدودة. تم اكتشاف 14 مستوى حجم قوي في إطارات زمنية متعددة (MTF): 4 دعم/2 مقاومة في 1D، 2 دعم/2 مقاومة في 3D، و2 دعم/4 مقاومة في 1W. تتركز هذه المستويات خاصة حول الدعم عند 0.2860 دولار (71/100 نقطة) والمقاومة عند 0.3263 دولار (80/100)، مما يظهر أن مشاركي السوق يأخذون مراكز في هذه المناطق. يتشكل ملف الحجم مع منطقة القيمة العليا (VAH) حول 0.32 دولار، بينما تبقى نقطة السيطرة ذات الحجم المنخفض (POC) تحت 0.30 دولار – مما يعكس محاولة المشترين فرض الهيمنة لكنهم لم يسيطروا بعد تماماً.

تراكم أم توزيع؟

علامات التراكم

علامات التراكم واضحة: تم ملاحظة زيادة في الحجم أثناء كسر السعر لـ EMA20 (0.30 دولار) إلى الأعلى، مما يذكر بمرحلة التراكم الكلاسيكية في وايكوف. بينما يتجول RSI عند 51.26 في المنطقة المحايدة، فإن تطابق الحجم مع الارتفاع يلمح إلى جمع الأموال الذكية (smart money) من المستويات المنخفضة. تتعزز مستويات الدعم في إطارات زمنية متعددة (0.2860 دولار، 0.2623 دولار) بالحجم؛ حيث تؤكد ذيول الحجم (volume tails) ضغط المشترين. في القفزة الأخيرة بنسبة 17%، كان الحجم أعلى من أيام الانخفاض السابقة، مما قد يشير إلى انتقال من التوزيع إلى التراكم. بالإضافة إلى ذلك، لا يوجد تباعد حجمي في الإطار الزمني الأسبوعي – انخفض الحجم مع انخفاض السعر، وهو سلوك تراكم نمطي.

مخاطر التوزيع

ومع ذلك، لا يجب تجاهل مخاطر التوزيع: بينما يظهر MACD هيستوغراماً سلبياً، قد تكون الزيادة في الحجم ناتجة عن إغلاق المراكز القصيرة (short covering)، لا الطلب الحقيقي. مستويات المقاومة (0.3263 دولار، 0.3546 دولار) مدعومة بالحجم أسبوعياً (4 مقاومة/2 دعم)، حيث قد يبدأ اللاعبون الكبار في البيع. إذا انخفض الحجم أثناء نقل الارتفاع للسعر إلى مقاومة سوبرتريند عند 0.38 دولار، فسيكون ذلك إشارة إلى ارتفاع فخ (shakeout). في الاتجاه الهبوطي العام، يبقى حجم 24 ساعة تحت مستويات القمة؛ مما يوحي بجمع الأيدي الضعيفة لكن المؤسسات قد تكون في إعداد للتوزيع.

توافق السعر-الحجم

هل يؤكد الحجم حركة السعر؟ قصير الأجل نعم: الارتفاع بنسبة 16.94% يتطابق مع حجم 73.70 مليون، مما يؤكد الزخم الصعودي – نمط صحي. ومع ذلك، هناك تباعد في سياق الاتجاه الهبوطي: على الرغم من أن السعر فوق EMA20، إلا أن الحجم كان منخفضاً في الانخفاضات العامة، والآن زيادة مفاجئة. هذا يظهر نقص تأكيد الحجم؛ للاستدامة، يجب أن يزداد الحجم عند كسر المقاومة. بينما RSI محايد، فإن ارتفاع الحجم يشير إلى زخم طازج لكنه يتعارض مع إشارة MACD الهبوطية. باختصار، السعر وحده مخادع؛ الحجم يؤكد قوة الشراء قصيرة الأجل لكنه يخفي الضعف طويل الأجل.

نشاط اللاعبين الكبار

أنشطة اللاعبين الكبار (المؤسسات) مخفية في عدم التماثل في ملف الحجم: الكتل ذات الحجم العالي عند مستويات الدعم (0.2860 دولار) تشير إلى مشتريات الحيتان – ربما تتطابق مع زيادة فائدة العقود الآجلة المفتوحة (تحليل عقود STX الآجلة). أسبوعياً، وزن الحجم عالٍ لمقاومات 1W (4 مقاومة)، حيث قد يكون صيد السيولة. ومع ذلك، لا يمكن معرفة المراكز بدقة؛ فقط الأنماط: انخفاض منخفض الحجم + ارتفاع عالي الحجم، يدعم التراكم للأموال الذكية. زيادة حجم البقع (تحليل بقع STX) تشير إلى تدفق التجزئة، بينما المؤسسات صامتة. يجب مراقبة: إذا كان دلتا الحجم إيجابياً (حجم المشترين > حجم البائعين)، يزداد التحيز الصعودي.

ارتباط البيتكوين

بينما BTC عند مستوى 78,320 دولار +0.40% مع تعافٍ خفيف، إلا أنه يستمر في الاتجاه الهبوطي وسوبرتريند هبوطي (دعوم 77,581-74,604 دولار). كون STX عملة بديلة ذات ارتباط عالٍ بـ BTC، ستبقى تحت الضغط إذا لم يخترق BTC مقاومة 79,364 دولار – مقاومة STX عند 0.3263 دولار متزامنة مع 79 ألف دولار لـ BTC. إذا لم تنخفض هيمنة BTC، فسيكون ارتفاع العملات البديلة محدوداً؛ كسر دعم BTC عند 63 ألف دولار قد يدفع STX إلى 0.23 دولار. على العكس، اختراق BTC فوق 81 ألف دولار يدفع STX إلى هدف 0.47 دولار، لكن ضعف BTC الحالي يضغط على حجم STX.

نظرة قائمة على الحجم

النظرة القائمة على الحجم صعودية قصيرة الأجل، حذرة طويلة الأجل: إذا تمسك الدعم عند 0.2860 دولار، يستمر التراكم مع زيادة الحجم نحو هدف 0.47 دولار (ارتفاع 52%). رفض 0.3263 دولار مع انخفاض الحجم يثير التوزيع ويؤدي إلى هدف هبوطي عند 0.1355 دولار. المفتاح: ابقوا تكهنيين حتى يؤكد الحجم السعر. الحجم الصحي = زيادة في الارتفاع، انخفاض في الهبوط؛ النمط الحالي قريب من ذلك، لكن خطر BTC مرتفع. يجب على المستثمرين مراقبة مستويات الحجم في إطارات زمنية متعددة – هذا بوصلة رأي السوق.