تحليل فني XLM 1 فبراير 2026: الحجم والتراكم

في XLM، الحجم على مدار 24 ساعة يتداول عند مستوى 158.71 مليون دولار؛ رغم الاتجاه الهابط، يبقى الحجم تحت المتوسط مما يشير إلى مشاركة ضعيفة من البائعين. هذا الوضع يبرز إمكانية التراكم أثناء البحث عن القاع، ويبعِد قناعة السوق عن ضغط البيع غير المستقر.

ملف الحجم والمشاركة السوقية

ملف الحجم الحالي لـ XLM يلفت الانتباه بحجم تداول يبلغ 158.71 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الأخيرة. هذا المستوى أقل بكثير من متوسط الحجم على مدار 7 أيام (حوالي 220 مليون دولار)، مما يشير إلى انخفاض المشاركة السوقية. في تحليل ملف الحجم، تتركز منطقة القيمة العليا (VAH) حول 0.21، بينما تثبت نقطة السيطرة (POC) عند نقطة قريبة من 0.19. رغم تراجع السعر إلى 0.18 في الاتجاه الهابط، يتناقص عقد الحجم في المستويات المنخفضة؛ مما يعكس مبيعات انتقائية بدلاً من موجة بيع واسعة النطاق.

من حيث المشاركة السوقية، في الحركات الهابطة (سعر -3.92%) يبقى الحجم تحت %30، وهو أمر غير كافٍ لزخم هبوطي صحي. على العكس، تُلاحظ ارتفاعات حادة في الحجم خلال الارتفاعات الطفيفة (مثل حول دعم 0.1787). هذا النمط يشير إلى سيطرة المبيعات الموجهة للتجزئة، وأن اللاعبين المؤسسيين لم يدخلوا بعد بشكل كامل. يعطي RSI عند مستوى 29.12 إشارة مفرط البيع، بينما نقص تأكيد الحجم يعد بتغيير الاتجاه. بشكل عام، يؤكد ملف الحجم الانخفاض في المشاركة، مما يظهر أن السعر وحده قد يكون مضللاً – القصة الحقيقية مخبأة في الحجم.

تراكم أم توزيع؟

علامات التراكم

علامات التراكم واضحة: رغم الضغط على السعر تحت EMA20 (0.21)، يبقى الحجم في الشموع الهابطة تحت المتوسط بنسبة %40. هذا النمط "الهبوط ذو الحجم المنخفض" هو نمط تراكم كلاسيكي؛ يشير إلى أن الأيدي القوية (المؤسسات) تقوم بمتوسط التكلفة. في مستويات الحجم متعدد الإطارات الزمنية (1D/3D/1W)، هناك 8 مستويات قوية و4 منها تركز على الدعم (S): 0.1655 (درجة 74/100) و0.1787 (62/100). خلال الأسابيع الأخيرة، بعد اختبار السعر لمقاومة 0.22 ورفضها، لوحظ جفاف الحجم – مرحلة تراكم وايكوف نمطية.

بالإضافة إلى ذلك، يظهر دلتا الحجم تباعد إيجابي: ينخفض حجم المبيعات بينما يستقر حجم المشترين. مع اندماج مفرط البيع في RSI، قد يتشكل منطقة تراكم حول 0.1655. الهدف الصعودي 0.2423 (درجة 30)، قابل للوصول مع زيادة الحجم.

مخاطر التوزيع

مخاطر التوزيع منخفضة لكنها موجودة: إذا لم يؤكد الحجم كسرًا صعوديًا (0.1852R، 72/100)، فهناك خطر خدعة. في الـ 3 أيام الأخيرة، تباعد انخفاض الحجم في الارتفاعات الطفيفة قد يلمح إلى توزيع خفي. لحد هبوطي 0.1186 (درجة 22) مطلوب ارتفاع حاد في الحجم؛ الحجم المنخفض الحالي لا يدعمه. سوبرتريند هبوطي ومؤشر MACD هيستوغرام سلبي، تحذيرات إضافية للتوزيع – لكن بدون تأكيد حجم.

توافق السعر والحجم

رغم أن السعر في اتجاه هابط (-3.92%)، إلا أن تأكيد الحجم ضعيف: في أيام الهبوط، الحجم < المتوسط، مما يُفسر كـ "هبوط غير صحي". للهبوط الصحي يجب أن يكون حجم الارتفاع > حجم الهبوط؛ هنا العكس تمامًا. أثناء اختبار السعر لدعم 0.1787، زاد الحجم (+%15 ارتفاع حاد)، مما يؤكد دفاع المشترين. التباعد واضح: السعر يصنع قيعان جديدة بينما ينكمش الحجم – تباعد صعودي كلاسيكي.

رغم أن السعر تحت المتوسطات المتحركة الأسية يبدو هبوطيًا، إلا أن نقص تأكيد الحجم موجود. هذا يشير إلى إرهاق الاتجاه وإمكانية انفجار حجم للانعكاس. المستويات الرئيسية: إذا تم الاحتفاظ بدعم 0.1655 بالحجم، يتحول التوافق إلى إيجابي.

نشاط اللاعبين الكبار

أنشطة اللاعبين الكبار (المؤسسات/الحيتان) تتركز في ذيول ملف الحجم العلوية – حجم الرفض حول 0.22R مرتفع. في إطار 1W، 3 مستويات مقاومة (انهيار 1W)، تلمح إلى ضغط بيع مؤسسي لكن في 1D يزداد حجم الدعم. لا يوجد حجم ذروة؛ الهبوط ذو الحجم المنخفض يوحي بأن الحيتان تراقب فرص الشراء.

تحليل الدلتا: دلتا الحجم التراكمي يميل من السلبي إلى الإيجابي. هذا النمط يظهر أن الأموال الذكية تتراكم المراكز – رغم عدم اليقين، النماط متسقة. راقب: ارتفاعات الحجم المفاجئة عبر متتبعات المحافظ.

ارتباط البيتكوين

BTC عند 78,367$ بهبوط -6.16% في اتجاه هابط؛ سوبرتريند هبوطي وزيادة الهيمنة تحذير للعملات البديلة. XLM مرتبط بـ BTC بنسبة 0.85 – إذا لم تُحتفظ بدعوم BTC (77,897$، 75,720$)، يُضغط XLM نحو 0.1655. إذا كُسرت مقاومات BTC (80,285$)، ارتفاع إغاثة لـ XLM إلى 0.1852R. مع هيمنة BTC العالية، يبقى حجم العملات البديلة منخفضًا؛ استقرار BTC يثير تراكم XLM. المفتاح: كسر BTC تحت 77k هبوطي لـ XLM، فوقه إشارة صعودية.

الرؤية القائمة على الحجم

الرؤية القائمة على الحجم حذرة صعودية: الهبوط ذو الحجم المنخفض تراكم، انتظر تأكيد ارتفاع ذو حجم عالي. قصير الأجل: اختبار 0.1655S، ارتداد مع زيادة الحجم. طويل الأجل: كسر فوق متوسط الحجم يستهدف 0.2423. المخاطر: إغراق BTC مع ذروة حجم هابط. عام: الحجم لا يؤكد السعر – القاع قريب، مرحلة التراكم محتملة.

ملاحظة تعليمية: الحجم وحده يفوق السعر؛ التباعدات تعطي إشارات مبكرة. سبوت: XLM Spot Analysis، فیوچرز: XLM Futures Analysis.