تحليل حجم MORPHO: 20 يناير 2026 تراكم أم توزيع؟

قصة الحجم - ما تقوله المشاركة عن قوة الاقتناع

ملف الحجم ومشاركة السوق

ملف الحجم الحالي لـ MORPHO يظهر ضعف مشاركة السوق. حجم التداول على مدار 24 ساعة يتداول عند مستوى 10.47 مليون دولار، وهو يعكس نشاطًا متوسط المستوى مقارنة بمتوسطات الفترة الأخيرة. رغم انخفاض السعر بنسبة %10.37، إلا أن الحجم ليس مرتفعًا بما يكفي للإشارة إلى مبيعات هلع؛ بل على العكس، يعطي انطباعًا بانخفاض متحكم فيه. في ملف الحجم، هناك هيكل محصور بين Value Area High (VAH) و Value Area Low (VAL) حول المستوى الحالي للسعر ($1.16). هذا يتوافق مع الحجم السابق المتركز حول مستوى Point of Control (POC) عند $1.20 تقريبًا. مشاركو السوق لا يبدون حماسًا زائدًا للانخفاض؛ مما يبرز نقص الاقتناع. في اتجاه انخفاضي صحي، نتوقع زيادة في الحجم، لكن هنا يظل الحجم مستقرًا حتى في أيام الانخفاض – هذا سيناريو يتحرك فيه السعر لوحده. تحليل ملف الحجم يشير إلى إمكانية اختبار naked POC'lar (عقد حجم غير مدعومة) عند مستوى الدعم $1.0573. انخفاض السعر بهذه الحدة مع انخفاض المشاركة قد يكون عملية تنظيف اليدين الضعيفتين، لكن نحتاج إلى مزيد من البيانات للتأكيد.

تراكم أم توزيع؟

إشارات التراكم

إشارات التراكم محدودة لكنها مطمئنة. انخفاض أحجام التداول في اتجاه الانخفاض (انكماش حجم الهبوط)، يوحي بأن الأموال الذكية قد تكون تجمع في القيعان. خاصة في الإطارات الزمنية 1D و 3D، مستويات الحجم 1S/2R و 1S/3R تشكل حجم دعم قوي حول $1.0573. رغم أن السعر تحت EMA20 ($1.27)، إلا أن RSI عند 39.01 يقترب من المنطقة المفرطة في البيع مع تباعد في الحجم: السعر يصنع قيعانًا جديدة لكن الحجم لا يفعل. هذا إشارة تراكم كلاسيكية – تشبه مرحلة "spring" في منهجية Wyckoff. حجم التداول في آخر 24 ساعة يظل منخفضًا حتى في الارتفاعات الطفيفة، مما يعيق التوزيع. إذا حدث ارتفاع حاد في الحجم عند $1.0573، يتم تأكيد التراكم.

مخاطر التوزيع

تحذيرات التوزيع أكثر وضوحًا. Supertrend هابط و MACD بهيستوغرام سلبي مع رفض السعر عند المقاومات ($1.44، $1.5259)، يظهر رفضًا بحجم عالي. في الإطار الزمني 1W، توزيع 2S/3R يلمح إلى ضغط بيع مؤسسي. إذا بقي الحجم مستقرًا أثناء انخفاض السعر، فقد يكون توزيعًا خفيًا – اللاعبون الكبار يغلقون مراكزهم. زيادة الحجم عند مقاومة $1.2084 قد تسرع التوزيع. المخاطر: في اتجاه هبوط BTC، جفاف الحجم في العملات البديلة قد يؤدي إلى ارتفاعات فخية.

توافق السعر والحجم

توافق السعر والحجم ضعيف؛ مما يثير تساؤلات حول قوة الاتجاه. في الانخفاض، ينقص تأكيد الحجم: بقاء الحجم عند المتوسط رغم انخفاض %10 لا يدعم حركة السعر الهابطة. في اتجاه هبوطي صحي، يزداد الحجم في الشموع الهابطة وينخفض في الصاعدة – هنا التباعد عكسي. MACD هابط لكن الهيستوغرام غير متزامن مع الحجم. عند RSI 39، كان متوقعًا زيادة الحجم لكنها غائبة؛ مما يشير إلى فقدان الزخم. اختبار الحجم عند المستويات الرئيسية (دعم $1.0573 درجة 71/100) حاسم: يحتاج إلى ارتفاع حاد للتأكيد، وإلا مخاطر الاختراق الكاذب عالية. بشكل عام، الحجم لا يؤكد السعر – السعر ينخفض لوحده، مما يحمل إمكانية انعكاس.

نشاط اللاعبين الكبار

نشاط اللاعبين الكبار غامض لكن مستويات الحجم متعددة الإطارات (9 مستويات قوية: مقاومات مرجحة) تعكس حذرًا مؤسسيًا. في 3D/1W هيكل ثقيل بالمقاومات، قد يلمح إلى أن الحيتان تحمل مراكز بيع قصيرة، لكن غير مؤكد. لا توجد ارتفاعات حادة في الحجم؛ هذا حركة مدفوعة بالتجزئة. للبصمة المؤسسية، تحليل دلتا الحجم: الدلتا السلبية تهيمن في الهبوط، لكن علامات الامتصاص موجودة عند $1.16 – قد يكون المشترون الكبار يختبرون. لا نتوقع حجم ذروة؛ نتابع نمط انخفاض متحكم فيه. MORPHO Spot Analysis و MORPHO Futures Analysis لمقارنة فروق الحجم-السعر.

ارتباط البيتكوين

BTC عند $89,519 بانخفاض -%3.81 في Supertrend هابط؛ يؤثر مباشرة على MORPHO. في العملات البديلة، زيادة هيمنة BTC تجفف الحجم – حجم MORPHO منخفض موازٍ لانخفاض BTC. إذا انكسر دعم BTC $88,322 / $86,637، يهبط هدف MORPHO الهابط إلى $0.5906 (درجة 22). إذا تجاوز مقاومة BTC $90,944، قد يأتي ارتفاع MORPHO $1.2084-$1.44. الارتباط عالي: اتجاه هبوط BTC يضغط على الحجم الفرعي، التراكم يتطلب استقرار BTC.

نظرة حجمية

النظرة القائمة على الحجم حذرة محايدة-هابطة. قصير الأجل اختبار $1.0573، ارتفاع حاد في الحجم يؤدي إلى ارتداد (هدف صعودي $1.66، درجة 26). وإلا يستمر التوزيع إلى $0.5906. انتظر توسع الحجم: زيادة الحجم في الارتفاع تجلب اقتناعًا. ملاحظة تعليمية: تباينات الحجم تتنبأ بانعكاس قبل السعر – هنا تباين الهبوط يضعف. تابع: حجم 24س >15M يعني تحول صعودي. انتبه: Spot و Futures فارق الحجم.