تحليل حجم ENA: 19 يناير 2026 تراكم أم توزيع؟

قصة الحجم - ما يخبرنا به المشاركة عن الاقتناع: في ENA، حجم تداول بقيمة 431 مليون دولار في آخر 24 ساعة، يرافق انخفاض السعر بنسبة %9.86. هذه المشاركة العالية تعزز اقتناع البيع، لكن البحث عن حجم جاف في مستويات الدعم قد يعطي إشارة reversal.

ملف الحجم ومشاركة السوق

ملف حجم ENA يظهر تغييراً واضحاً في الفترة الأخيرة. حجم التداول لـ24 ساعة وصل إلى 431.11 مليون دولار – هذا مستوى أعلى بكثير من متوسط الأسابيع الأخيرة. بينما ينخفض السعر إلى 0.19 دولار، يتركز هذا الارتفاع في الحجم في الاتجاه الهابط. تحليل ملف الحجم أمر حاسم لفهم اقتناع مشاركي السوق: الحجم العالي يشير إلى نية قوية خلف حركة السعر.

من منظور تعليمي، ملف الحجم (volume profile) يظهر حجم التداول في كل مستوى سعر على الرسم البياني. منطقة القيمة (VA) – أي المنطقة التي حدث فيها %70 من الحجم – متركزة حالياً في النطاق 0.1921-$0.2179. نقطة السيطرة (POC)، كأعلى مستوى حجم، تقف حول 0.1995 وتلعب دور المقاومة. تجاوز الحجم لهذه المستويات أثناء الهبوط يؤكد سيطرة البائعين. مقارنة بالحجم المتوسط، الحجم اليومي الزائد بنسبة %50-100 قد يكون مزيجاً من مبيعات التجزئة والمؤسسات. الحجم الهابط الصحي يأتي مع زيادة منتظمة؛ هنا نرى ارتفاعات مفاجئة (spike'lar) تشير إلى مبيعات هلعية محتملة.

من حيث مشاركة السوق، الحجم في الهبوط أعلى 3-4 أضعاف من الارتفاع. هذا الاختلال يعزز التحيز الهابط (bearish bias). مقارنة: متوسط الحجم لـ7 أيام ~250M، بينما اليوم 431M انفجار يظهر الاقتناع لكنه مستدام؟ في سياق MTF (multi-timeframe) في 1D/3D/1W هناك 10 مستويات حجم قوية: 1D فيها 2 دعم/2 مقاومة، 3D فيها 1S/2R، 1W فيها 2S/3R. وزن المقاومة يحد من الصعود.

تراكم أم توزيع؟

إدخالات التراكم

للكشف عن مرحلة التراكم، نتابع أنماط الحجم: زيادة الحجم عند الانخفاضات تشير إلى شراء هادئ من المؤسسات. في ENA، RSI عند 36.29 يقترب من منطقة التشبع البيعي، دعم 0.1773 (سكور 74/100) حاسم لاختبار الحجم. إذا جف الحجم عند هذا المستوى واستقر السعر، قد يأتي إشارة تراكم. الدعوم MTF الحالية (خاصة 1W 2S) قد تخفي مشتريات الحيتان. تعليمياً: في التراكم الصحي، حجم منخفض في الاستكشاف الهابط + ارتفاع مفاجئ في التذبذبات الصاعدة. ليس واضحاً بعد، لكن Supertrend bearish resistance عند 0.24 يوفر فرصة توزيع حجم للانعكاس.

مخاطر التوزيع

تحذيرات التوزيع مهيمنة: %9.86 انخفاض مع 431M حجم يصرخ باقتناع البائعين. السعر تحت EMA20 (0.22)، MACD histogram سلبي – الحجم يؤكد الهيكل الهابط. نمط التوزيع النموذجي: حجم منخفض في الصعود، عالي في الهبوط. ENA يطابق هذا النمط تماماً. مقاومة 0.2179 (سكور 69/100) كجدار حجم؛ لم تُخترق. مخاطر: هدف هابط 0.0800 (سكور 22) إذا لم يجف الحجم. المؤسسات قد تغلق مراكزها – لا نعرف بالتأكيد لكن النمط يتوافق.

توافق السعر-الحجم

حركة السعر متوافقة تماماً مع الحجم: الهبوط في الاتجاه الهابط مؤكد بحجم عالي. نبحث عن تباعد – لا يوجد: السعر يصنع أدنى جديد مع ارتفاع الحجم، اقتناع هابط. صحي؟ نعم، لكن إشارة غير صحية تكون بحجم جاف في الصعود. RSI منخفض لكن لا تباعد حجم، أي الزخم هابط. السعر تحت EMA'lar، تحت ضغط بدعم الحجم. تعليمياً: قاعدة تأكيد الحجم – الاختراقات تحتاج حجم عالي. هنا الانهيار مؤكد، سيتم اختبار دعم 0.1921.

نشاط اللاعبين الكبار

أنماط النشاط المؤسسي مخفية في الحجم: 431M يتجاوز التجزئة – حركات حيتان محتملة. في تدفق الأوامر، نقص الامتصاص في التذبذبات الهابطة، أي سيطرة البائعين. POC عند 0.1995 يحتوي حجم فخ، المؤسسات ربما باعت هنا. نمط: في آخر 3 أيام ارتفاعات حجم عند المقاومات، متوافق مع التوزيع. راقب: جفاف حجم عند الدعوم + جدران شراء كبيرة للانعكاس. لا نعرف المراكز بالضبط، لكن الحجم المرتفع يشير إلى مستوى إنستيتيوشنال.

ارتباط البيتكوين

BTC عند 92,946$ في اتجاه صاعد (%-2.27) لكن dominance Supertrend bearish – حذر للألتكوينز. الهبوط الحاد لـENA يظهر انفصال عن BTC؛ إذا حافظت دعوم BTC 92,403-90,946، قد يتعافى الألت؛ لكن إذا لم تُخترق المقاومات 94,151+، يزداد الضغط. لـENA، كسر BTC تحت 89,311 محفز هابط. الارتباط ~0.7؛ رالي BTC قد يدفع ENA إلى 0.2179 لكن الآن زيادة الدومينانس تخلق ضغط توزيع. مستويات BTC الرئيسية: حماية الدعم فرصة لجفاف حجم الألت.

نظرة قائمة على الحجم

النظرة القائمة على الحجم تحيز هابط: حجم هبوط عالي يحمل مخاطر توزيع، انتظر جفاف حجم عند 0.1773 للتراكم. هدف صعودي 0.3139 سكور منخفض، يحتاج تأكيد حجم. استراتيجية: للسوق الفوري تابعوا ENA Spot Analysis، للعقود الآجلة ENA Futures Analysis. النظرة: بيع قصير الأجل، فرصة شراء طويل عند اختبار الحجم في الدعم. قصة الحجم تقود السعر – راقبوا!